Der er en bred vifte af finansielle instrumenter til rådighed for investorer. Mens mange af os kender de mest populære aktivklasser og investeringsinstrumenter, er den garanterede investeringskontrakt (GIC) ret usædvanlig. Kort sagt er det et finansielt instrument, typisk udstedt af et forsikringsselskab, som kommer med nogle unikke egenskaber. For ikke at forveksle med garanterede investeringsbeviser deler disse kontrakter nogle ligheder med indskudsbeviser (CD'er) og obligationer. De tilbyder relativt lille risiko, men for et lidt højere afkast. Overvej at arbejde med en finansiel rådgiver, mens du opretter og opdaterer din investeringsplan for fremtiden.

Hvad er en garanteret investeringskontrakt (GIC)?

En garanteret investeringskontrakt (GIC), også kendt som en finansieringsaftale, er en aftale mellem to parter, et forsikringsselskab og en kontraktkøber. Kontrakten kræver, at køberen eller investoren giver forsikringsselskabet et depositum, som det derefter opbevarer i en bestemt periode. Til gengæld tilbagebetaler forsikringsselskabet investoren det oprindelige indskudsbeløb sammen med ekstra renter.

Forsikringsselskabet betaler også renter af det oprindelige beløb til en garanteret rente. Dette kommer i både faste og variable variationer. Betingelserne i kontrakten bestemmer den nøjagtige tilbagebetalingsplan og størrelsen af ​​hver tilbagebetaling.

Så funktionsmæssigt fungerer de meget som et indskudsbevis. Det er dog kun forsikringsselskaber eller finansielle institutioner, der ikke er banker, der markedsfører dem. Derudover er afkastet på en GIC normalt højere, end du ville finde med en bank-cd, selvom det ikke nødvendigvis er meget.

Forstå, hvordan GIC'er fungerer

Ofte tilbyder arbejdsgivere GICS som en mulighed for medarbejdere til at investere deres pension eller 401(k) bidrag. Virksomheder tilbyder også tre andre investeringsvalg, som typisk omfatter virksomhedens almindelige aktieoptioner, aktiefonde og pengemarkedsfonde.

En GIC fungerer mest på samme måde som en normal obligation med varierende løbetid. Arbejdsgivere kan tilbyde dem med en løbetid så kort som et år og op til 20 år. På udløbspunktet modtager investoren både deres hovedinvestering og eventuelle renter, der er påløbet. Der er også nogle GIC'er, der tilbyder periodiske udbetalinger af den opbyggede rente i løbet af kontraktens levetid. Disse er dog få og langt imellem.

Der er to hovedtyper af garanterede investeringskontrakter:deltagende garanterede investeringskontrakter og ikke-deltagende garanterede investeringskontrakter. Deltagende GIC'er kommer med et variabelt afkast, hvilket giver investorer mulighed for at drage fordel af ændrede renter over tid. I modsætning hertil tilbyder ikke-deltagende GIC'er faste afkast.

Når man skal vælge mellem ovenstående muligheder, vil en investor stole på nuværende og forventede markedsrenter. For eksempel, hvis analysen forudsiger, at renterne vil stige i vejret i de næste par år, vil køberen måske overveje en deltagende GIC. Generelt er investorer, der køber GIC'er, dog ikke på udkig efter høje afkast. GIC'er er en konservativ mulighed med kortsigtede løbetidsperioder og pålidelig indtjening.

Eksempel på en garanteret investeringskontrakt

Lad os sige, at der er et firma, der hedder ABC Company. ABC Company beslutter at købe en GIC fra en forsikringsudbyder, XYZ Insurance, for medarbejderne i sin pensionsordning. Til gengæld garanterer XYZ Insurance virksomheden et afkast af investeringen. Udover at tilbagebetale det oprindelige beløb, ABC Company købte kontrakten for, betaler XYZ Insurance også renter. Dette kan være til en fast eller variabel rente indtil kontraktens udløb.

Denne GIC vil sandsynligvis være en generel konto, så XYZ Insurance samler penge fra sine GIC-konti og administrerer midlerne i overensstemmelse hermed. Hvis det gør det dårligt eller erklærer sig konkurs, mister ABC Company potentielt sin hovedstol og/eller afkast. Alternativt kan GIC organiseres i separate konti, som udstederen administrerer individuelt.

GIC'er er dog målrettet mod specifikke målgrupper. Især markedsfører forsikringsselskaber GIC'er til grupper, der kvalificerer sig til gunstig skattestatus. Det inkluderer nonprofitorganisationer og kirker, der falder ind under skattelovens paragraf 501(c)(3), hvilket gør dem fritaget for skat. Normalt administrerer forsikringsselskabet en pensions- eller pensionsordning og tilbyder disse grupper GIC som en lavrisikoinvestering.

Hvad er nogle af risiciene ved GIC'er?

Mens GIC'er er sikrere end mange alternative investeringsmuligheder, er de ikke helt fri for risiko. Som med enhver investering er der en chance for, at en investor kan tabe penge, når de sætter penge ind i en GIC.

GIC'ens afkast afhænger af investeringens løbetid og størrelse. Så jo større investering på en generel konto GIC, jo større afkast. En generel konto-GIC, der kommer med en fast rente, er imidlertid sårbar over for inflation.

For eksempel, lad os sige, at en investor køber en 10-årig generel konto GIC til en fast rente. I løbet af den tid, investoren ejer denne investering, kendt som holdeperioden, kan inflationen stige. På et tidspunkt kan inflationsraten overstige investeringens rente, fordi GIC'er normalt har lav rente. Som et resultat går investoren ikke kun glip af højere afkast, men taber også penge.

Tidligere var GIC'er faktisk almindelige investeringer for 401(k) pensionsfonde. Deres popularitet faldt dog, efter at markedet for junk-obligationer faldt i begyndelsen af ​​1990'erne. Især de to forsikringsselskabers fiaskoer, Executive Life og Mutual Benefit Life, resulterede i et kraftigt fald i investorernes tro. Nyere versioner af GIC'en har dog yderligere beskyttelse mod potentiel udstederstandard.

Bundlinje

At danne den perfekte investering kræver forskning. Du har brug for en solid blanding af investeringer i din portefølje for at drage fordel af diversificering og beskytte dine aktiver. På grund af dette er det umagen værd at udforske investeringer med forskellige risikoniveauer og afkastrater. En garanteret investeringskontrakt giver meget lidt risiko og en beskeden rente. Men det lover noget højere priser end andre tilsvarende lavrisikoalternativer. Hvis det fungerer godt med din investeringsstrategi, vil du måske overveje muligheden for at investere i en GIC.

Tips til pensionsopsparing

• Garantede investeringskontrakter er en konservativ måde at investere på til pensionering. Men de er ikke egnede til alle pensionsopsparere. En lokal finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at forstå, om en GIC er det rigtige for dig. Det behøver ikke være svært at finde en kvalificeret finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere i dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, så kom i gang nu.
• Pensioner er mindre almindelige i disse dage. Men de fleste medarbejdere har adgang til en 401(k) pensionsordning via deres arbejdsplads. Ved at bruge en 401(k) kan du gemme dollars før skat og lade dem vokse skattefrit. Derudover kan du øge din opsparing med et arbejdsgivermatchingsprogram.
• Planlægning af pension uden for arbejdspladsen er ofte vanskelig, især hvis du er selvstændig. Men der er mulighed for at spare op uden at være afhængig af en arbejdsgiver:den individuelle pensionskonto (IRA). Du kan nyde de samme skattefordele med en IRA som en 401(k), dog med lavere bidragsgrænser.

Fotokredit:©iStock.com/Kerkez, ©iStock.com/Jira Pliankharom, ©iStock.com/NataBene