Et investeringsmandat er et sæt instruktioner, der beskriver, hvordan en pulje af aktiver skal investeres. Mandatet opstiller regler, der skal vejlede valg under investering. Disse regler informerer derefter en investeringsforvalter om handlinger.

Lær om de forskellige typer investeringsmandater, og om du har brug for en.

Definition og eksempel på et investeringsmandat

Et investeringsmandat er en ordre til at administrere en pulje af midler ved hjælp af en en bestemt plan, der er på plads for at hjælpe med at guide fondens forvalters handlinger og valg. Det angiver også risikoniveauet, som ejeren af ​​pengene ville tillade. Mandatet kan variere og afhænger af de mål, ejeren har for de penge.

For eksempel, lad os sige, at en kunde henvender sig til et formueforvaltningsfirma med $500.000. Klienten har til hensigt at bruge pengene senere samme år og ønsker, at de opbevares sikkert indtil da. Kunden udlægger et mandat:at bevare kapitalen i stedet for at risikere at miste den for at vokse. Dette mandat er kendt som kapitalbevarelse.

Når de bruges, leder mandater dem, der har kontrol over disse investeringer og hjælpe med at guide dem til at træffe det bedste valg.

Alternative navne :mandat, fondsmandat

Sådan fungerer investeringsmandater

Uanset om de bruges af private investorer eller forvaltere af store fonde, mandater fungerer ved at lægge en ramme for, hvordan man fordeler og investerer penge. Forvalteren skal følge retningslinjerne i mandatet, når han vælger aktiver til køb, besiddelse eller salg.

Investeringsmandater spiller en stor rolle i kontrollen af ​​poolede midler. Mandater kan indeholde regler om:

• Prioriteter og mål
• Benchmarks
• Acceptable niveauer af risiko
• Typer af midler, der enten skal bruges eller undgås
• Alle andre regler for, hvordan aktiver skal administreres

Mandater kan bruges til private investorer, der arbejder med finansielle planlæggere eller til fonde drevet af professionelle ledere. Indeksfonde har investeringsmandater. Det samme gør børshandlede fonde (ETF'er) og universitetsbevillingsporteføljer.

Husk på eksemplet ovenfor om klienten, der stoler på sine $500.000 med en formueforvaltningsfirma under et kapitalbevaringsmandat. Formueforvaltningsfirmaet kan derefter skræddersy kundens portefølje til mandatet. Når de søger at bevare kapital inden for en kort tidsramme, kan de vælge investeringer med lav risiko og lav volatilitet og kontantbeholdning.

Aktier er for volatile til at blive brugt til at bevare kapital. Deres priser kan variere for meget. For eksempel bør aktier i et firma som Johnson &Johnson, et af de meget få S&P 500-firmaer med en Triple-A-obligationskreditvurdering, være flere penge værd om 10, 15 eller 25 år. Men på kort sigt kan aktiekursen falde. Uden tid nok til, at værdien kan bygges op igen, kan kunden miste penge.

Investeringsmandater bruges også af forvaltere af store fonde til at vejlede, hvordan de vælger de værdipapirer, som de inkluderer i deres fonde. For eksempel vil fonde med mandat til at tilbyde så meget vækst som muligt investere i højrisikoaktier med høj afkast i stedet for en blanding af aktier og obligationer.

Du kan vælge, hvor du vil placere dine penge baseret på en fonds mandat.

Typer af investeringsmandater

Et investeringsmandat kan begrænse en pengeforvalter til bestemte aktivklasser, områder , brancher, sektorer, værdiansættelsesniveauer, markedsværdier og mere.

• Småkapitalbeholdning :Dette mandat kræver, at man finder attraktive virksomheder, der er under en vis markedsværdi.
• Lav omsætning :Dette betyder normalt, at den procentdel af porteføljen, der kan sælges i et givet år, begrænses til 3 % eller 5 %.
• Global investering :Dette mandat betyder, at du bør eje aktier både i dit hjemland og i udlandet.
• International investering :Dette begrænser porteføljen til firmaer, der er baseret eller driver forretning for det meste uden for dit hjemland.
• Langsigtet vækst :Dette mandat prioriterer påskønnelse frem for ting såsom nuværende indkomst eller volatilitetsrisiko. Aktier er en almindelig beholdning, når man leder efter langsigtet vækst.
• Indkomst: Dette prioriterer nuværende passive indtægter fra kilder som udbytte, renter og huslejer frem for langsigtet vækst.
• Environmental, Social and Governance (ESG) :Et ESG-mandat pålægger ledere at investere i værdipapirer, der er etiske, socialt ansvarlige og bæredygtige. De kan gøre dette ved at undgå aktier i virksomheder, der tjener deres penge ved at bruge ting som fossile brændstoffer, våben eller fængselsarbejde. ESG-mandater kan også gøre ting som etisk og inklusiv ledelse, miljøbeskyttelse og samfundsinvesteringer til en prioritet.

Enhver af disse mandater kan bruges af enkeltpersoner eller af fondsforvaltere til at guide, hvordan penge investeres for at nå kort- eller langsigtede mål.

Har jeg brug for et investeringsmandat?

Gensidige fonde, børshandlede fonde og andre samlede aktiver har altid investeringsmandater. Disse vejleder ikke kun, hvordan regnskabet skal afvikles, men de fortæller dig også, hvordan dine penge vil blive brugt. Dette kan hjælpe dig med at beslutte, hvor du skal placere din kapital.

Individuelle investorer bør også have deres egne mandater. Det mandat, du beslutter dig for for dine egne konti, bør passe med din nuværende livsstil, mål og investeringspolitik.

Hvis en økonomichef har ansvaret for dine konti, har de brug for nogle regler for at udføre deres arbejde. Når de kan se, hvordan du har tænkt dig at bruge dine penge, din tidsramme for investering, dit niveau af risikotolerance og eventuelle etiske regler, du har for, hvor dine penge bruges, vil de være i stand til at guide dig mod de rigtige valg.

Selv hvis du investerer på egen hånd uden en finansiel rådgiver, tegning et investeringsmandat kan hjælpe dig med at administrere dine penge og træffe de rigtige beslutninger. Investering kan være følelsesladet, og du kan ikke forudsige, hvad aktiemarkedet vil gøre. At opstille en ramme for, hvor og hvordan du vil investere, hvornår du vil købe og sælge, og hvilke mål du forsøger at nå, hjælper dig med at træffe smarte valg.

Nøglemuligheder

• Et investeringsmandat er et sæt regler, der fastlægger, hvordan en pulje af aktiver skal investeres.
• Mandaterne kan omfatte retningslinjer for prioriteter, mål, benchmarks, risiko og typer af fonde, der enten skal vælges eller undgås.
• Gensidige fonde, børshandlede fonde og andre samlede aktiver har altid investeringsmandater.
• Enkeltpersoner bør også have investeringsmandater for at sikre, at de investerer deres penge klogt og overholder deres egne strategiske mål.