Klimaændringer, social retfærdighed, religionsfrihed - disse emner og mere er blot nogle af de problemer, der fregner den moderne tidsalder. Investering har været et varmt emne i årtier (en af ​​de klassiske investeringsbøger, The Intelligent Investor af Benjamin Graham, blev oprindeligt udgivet i 1949). Så hvordan bruger det 21. århundredes investor deres kapital til gode? Gennem effektinvestering. Her er, hvad det vil sige at være en impact investor, hvordan denne type investering adskiller sig fra andre og mere.

TL;DR

• Effektinvestering, eller tematisk investering, er en måde, hvorpå folk kan bruge deres kapital til at fremkalde positive forandringer i verden.
• Effektinvestering adskiller sig fra SRI- og ESG-investering, fordi den fokuserer på et specifikt mål, såsom at tackle klimaændringer eller fremme social lighed.
• Mens de fleste impact-investorer endnu ikke har solgt deres positioner, har dette voksende marked allerede vist sig at være en kyndig teknik.
• "Impact alpha" er et begreb, der henviser til at gøre positive påvirkninger til et dybt forankret aspekt af en virksomhed som en måde at øge det økonomiske afkast på.
• Offentligheden har en række effektdrevne investeringstemaer at vælge imellem.

Hvad er effektinvestering?

Effektinvesteringer omtales ofte som tematisk investering. Uanset hvad du vælger at kalde det, betyder effektinvestering at sætte dine penge på noget, der kan føre til et positivt resultat.

Med andre ord er det en måde at bruge kapital til at bygge en bedre verden. Penge taler trods alt, så denne tilgang giver mening.

Ud over at sigte efter et værdifuldt afkast af din investering, kan du bruge effektinvestering til at nå bestemte mål i en branche eller sektor af økonomien.

For eksempel kan kvinder og ikke-binære personer i arbejdsstyrken (såvel som deres allierede) være interesserede i at investere i kvindelige eller transledede virksomheder. Målet for dette ville være at hjælpe med at lukke de løn- og formuegab, der eksisterer mellem kønnene.

Et andet eksempel ligger i miljøet. Ifølge videnskabelig konsensus øger menneskeskabte klimaændringer sit tempo. Som følge heraf bliver bæredygtighed mere og mere relevant. Effektiv investering orienteret mod miljøet kan undgå virksomheder, der praktiserer fracking, mens de fokuserer på virksomheder, der er interesseret i vedvarende energi og grøn teknologi.

Disse er langt fra omfanget af effektinvesteringer, men de hjælper med at eksemplificere, hvad det vil sige at investere med et større mål for øje.

Som investor, der fokuserer på deres indflydelse, kan du støde på lokale initiativer til at hjælpe marginaliserede indbyggere i din by, specielt skræddersyede indeksfonde, der passer til behovene i en bestemt religion og mere.

Hvordan effektinvestering adskiller sig fra ESG- og SRI-investering

Effektiv investering er ikke den eneste type principbaseret investering, der findes. Hvis du kommer ned til det små, vil du opdage, at der er to andre typer investeringer, der falder i denne kategori:ESG og SRI.

Her er en oversigt over hver:

• ESG står for miljø, social og ledelse. ESG-investeringer prioriterer profit, men gør det gennem linsen af ​​en virksomheds praksis i disse tre kategorier. ESG-vurderingsbureauer giver virksomheder en ESG-score, som kan være høj (betyder sandsynligt at profitere) eller lav (betyder usandsynligt at profitere).

ESG-score er afhængige af miljøfaktorer som mængden af ​​energi, de forbruger, hvor meget affald de producerer, om de opretholder dyrevelfærden og meget mere. De overvejer også sociale nuancer som om en virksomhed er gennemsigtig med deres ansattes sundhed og sikkerhed, hvordan de er engageret i fællesskabet, hvis de bruger tvangsarbejde og mere. Hvad angår ledelsesfaktorer, tager en ESG-score hensyn til, hvor meget direktører bliver betalt, niveauet af rettigheder, som aktionærerne opretholder og mere.

• SRI står for social ansvarlig investering. SRI-investering er grundlæggende et niveau højere end ESG-investering. Her er fælles bekymringer topprioritet.

Men én persons etiske standard stemmer måske ikke helt overens med deres nabos. Med dette i tankerne ved vi, at social ansvarlig investering er helt unik for den person, der faktisk investerer.

Så det er forskellen i sin kerne. ESG-kriterier sætter profit først, og SRI fokuserer på den enkelte investors etik. I mellemtiden gør effektinvestering opnåelsen af ​​et fremtidigt mål til hovedprioriteten, og porteføljens ydeevne kommer i anden række.

Heldigvis for impact-investorer tyder ny forskning på, at du også kan få din kage og spise den.

Forskning viser, at du ikke behøver at ofre principper for porteføljepræstation

Hvor svært det end kan være at tro, kan det at lade dine principper guide dig – strategisk, selvfølgelig – føre til et afkast, der er lige så lukrativt som enhver anden investeringsteknik.

Med alt dette i tankerne er det vigtigt at huske, at økonomisk afkast kun er én slags afkast. Der er andre (som en verden, der er mere retfærdig og bæredygtig, end den var før), som investorerne tager i betragtning.

Rachel Browning er en effektinvesteringskonsulent for den danske virksomhed Simple. Browning siger, at effektinvestering lever i rummet mellem traditionel investering og traditionel filantropi. Dette ser sådan ud:

Traditionel investering → Effektinvestering ← Traditionel filantropi

Modern Portfolio Theory (MPT) antyder, at der altid er en afvejning mellem risiko og afkast, uanset dit fokus. I et interview med Forbes siger Browning:"Kun en håndfuld effektfokuserede fonde har forladt deres investeringer, hvilket gør det vanskeligt at modellere afkastlandskabet for sådanne investeringer.

Harvard Business School-professionelle fastslog dog, at når effekt fungerer som en integreret del af en virksomhed i stedet for en eftertanke, der påvirker afkastet negativt, tilføjer det faktisk værdi til din portefølje og øger ydeevnen. Eksperter kalder dette begreb "impact alpha".

Mange mennesker vælger at fokusere på effektinvesteringer i en del af deres portefølje, mens de holder sig til traditionelt diversificerede indekser for resten af ​​den. Denne teknik er en god måde at lære indvirkningen på, før du forpligter dig helt.

Eksempler på effektinvestering i handling

Vi anbefaler ikke specifikke investeringer, men vi vil gerne hjælpe dig med at se, hvordan reelle effektdrevne fonde og aktier ser ud i naturen.

Pax Ellevate Global Women's Leadership Fund (PXWEX) er en gensidig fond med fokus på kvindeledede organisationer.

Institutionelle investorer kan bruge geninvesteringsfonden til at rette deres kapital mod positive samfundsændringer. Den Philadelphia-baserede fond går langt ud over sin region og tilbyder en diversificeret portefølje ledet af værdier (såsom joblighed og billige boliger).

Public har investeringstemaer, som du kan gennemse på nettet eller i appen, hvoraf nogle er virkningsfulde af natur. De omfatter en samling af aktier, der overholder en overordnet værdi. Her er en håndfuld:

• Voksende mangfoldighed
• Ansvarlige kvinder
• Grøn strøm
• Kødfri revolution
• Genbrug og reducer

Bundlinje

US SIF (The Forum for Sustainable and Responsible Investment) udgav interessant forskning om effektdrevet investering. Alene i 2018 udgjorde effektinvesteringer 12 billioner dollars af det amerikanske marked. Det svarer til mere end en fjerdedel af al amerikansk investeringskapital for året. Deres forskning viste også, at større fonde klarede sig bedst, hvilket ikke kommer som nogen overraskelse. Nu hvor du ved, hvad det vil sige at satse på effektinvesteringer, kan du se dig om efter en porteføljetilføjelse, der kan hjælpe med at foretage de ændringer, du ønsker at se i verden.