De fleste 20-årige vil aldrig kende den søde sikkerhed ved en ydelsesdefineret plan. For deres generation er en arbejdspladspension noget fra en svunden tid - eller i det mindste et frynsegode, der for det meste er begrænset til statsansatte og dem, der arbejder i gigantiske virksomheder.

For den svindende procentdel af arbejdere, der stadig har en pension, er det et vigtigt aktiv, der bør behandles med omhu. Alligevel bliver denne garanterede indkomststrøm ofte overset, da førtidspensionister har en tendens til at fokusere på deres investeringsopsparingskonti (IRA, 401(k)s osv.) og sociale sikringsydelser.

Måske er det fordi en pension virker så simpel i sammenligning. Mulighederne for, hvordan du kan modtage dine fordele, er ret begrænsede sammenlignet med de hundredvis af strategier, der bruges til at maksimere social sikring. Og - i modsætning til din IRA, som er under din kontrol - er der en anden, der holder øje med dine pensionspenge og sørger for, at de er der, når du har brug for dem.

Men det betyder ikke, at du bare kan markere et par kasser og håbe på det bedste, når du tager din pension ved pensionering. Hver en smule indkomst er afgørende på dette stadium af dit liv, og hvis du laver en fejl med dine krav, får du ikke noget at gøre med. Her er fem vigtige spørgsmål, du skal tjekke ind, før du logger på den stiplede linje:

1. Skal du tage en engangsudbetaling eller vælge en månedlig betaling, som du vil modtage resten af ​​dit liv?

Det er klart, at tanken om at modtage disse penge på én gang - lad os sige, at det er $400.000 - er langt mere tiltalende end en levetid på $2.000 månedlige indskud. Men du skal virkelig regne med denne for at afgøre, hvilken der er den bedste aftale. Sådan fungerer det:

• Det ældgamle spørgsmål er:"Hvor meget kan jeg trække ud af min IRA hvert år og ikke løbe tør for penge?" Standarden plejede at være 4 %, men i de senere år har undersøgelser foreslået - baseret på et lavrentemiljø og længere forventet levetid - at dit årlige tilbagetrækningsbeløb skulle være tættere på 3 %. Hvis du vil tage $40.000 om året fra din portefølje, ville en 4% tilbagetrækningsrate kræve at have $1 million. Hvis din udbetalingsrate er 3 %, skal du bruge 1.333.333 USD for at få din årlige indkomst på 40.000 USD.
• Anvend nu det samme koncept på din pension. Ved $2.000 om måneden ville du få $24.000 om året i indkomst. Divider dette beløb med dit tilbud på engangsbeløb på $400.000, og du får en tilbagetrækningsrate på 6%. I dette tilfælde gør det at tage indkomstmuligheden til et smart træk, for hvis du tog $400.000 og rullede dem ind i en IRA for at producere indkomst, skulle du trække 6% af pengene ud hvert år for at få det samme resultat. De fleste fagfolk er enige om, at du ville have en chance for at løbe tør for penge til den hastighed (afhængigt af hvor længe du lever).
• Hvis du regner ud og vælger det engangsbeløb, skal du sørge for at overføre det direkte til en IRA, så du ikke ender med at betale skat af det, eller, hvis du er under 59½, en bøde for tidlig tilbagetrækning.

2. Skal du gå med muligheden for "enkeltlivrente" og få en større månedlig check, eller skal du reducere dette beløb, men hjælpe med at beskytte din ægtefælle med en "fælles-og-efterladte"-mulighed, der giver en mindre betaling?

Naturligvis er der mange faktorer at overveje her, herunder hver ægtefælles helbred og forventede levetid. Jeg anbefaler at sammenligne forskellige scenarier side om side. Hvis du finder ud af, at den efterlevende ægtefælle ville klare sig fint økonomisk uden pensionspengene, kan du vælge at vælge den højeste indkomstmulighed. Du skal bare vide, at hvis du vælger "enkeltlivsrenten", og du dør efter dag 1, får din efterlevende ægtefælle muligvis ikke flere penge. Samtidig vil han eller hun miste den laveste af dine sociale sikringsbetalinger. Det er op til dig at afgøre, om risikoen er belønningen værd.

3. Hvordan passer dine pensionspenge ind i dine gamle mål?

Denne er ret enkel:Hvis du laver en engangsoverførsel til din IRA, bliver den et aktiv i din ejendom. Det betyder, at når du og din ægtefælle går bort, er pengene fuldstændig arvelige. Hvis det er en prioritet at tage sig af dine kære i fremtiden, kan muligheden for engangsbeløb være mere ønskværdig. Når du ruller dine penge ind i et engangsbeløb IRA, er det nu blot et aktiv i din ejendom, som fuldt ud kan arves til enhver, du vælger.

4. Hvad kan de skattemæssige konsekvenser være?

Hvis du er heldig og har andre stærke kilder til pensionsindtægt (social sikring, lejeindtægter osv.), behøver du muligvis ikke flere penge, der kommer ind. Og tilføjelse af endnu en indkomststrøm med din pension kan skubbe dig til en højere indkomst -skatteramme. I så fald kan du finde det fordelagtigt at tage engangsudbetalingen, rulle den ind i en IRA og lade den stå urørt for at undgå skatterne. Ja, i en alder af 70½ skal du håndtere de nødvendige minimumsudlodninger, men den samlede skattepligtige indkomst bør være mindre samlet. Her er et eksempel*:

• Lad os sige, at du har 500.000 USD i din IRA i en alder af 70½. Din første nødvendige udbetaling er på 3,649%, hvilket er $18.245 for året. Hvis du vælger den månedlige indkomstmulighed på 2.000 USD, er din samlede skattepligtige indkomst for året 42.245 USD.
• Hvis du overfører det engangsbeløb på 400.000 USD til din IRA, vil din samlede IRA-saldo være 900.000 USD. Ved 3,649 % ville din RMD være 32.841 USD. Så i dette eksempel ville engangsbeløbet give mindre skattepligtig indkomst.

5. Hvor sund er virksomheden eller den offentlige enhed, der yder din pension?

Hvis muligheden for månedlig indkomst giver mening for dig, men du ikke har det godt med arbejdsgiveren (offentlig eller privat), der håndterer din pension, vil du måske stadig tage kontrol over dette vigtige aktiv. En pension bruges generelt til at være en pålidelig indkomstkilde for livet. Desværre er fejl og lukninger blevet mere almindelige, hvilket efterlader pensionister, der er afhængige af disse ydelser, til at ryste. Selvfølgelig har pensioner også beskyttelsen af ​​Pension Benefit Guarantee Corp., men hele din pension er muligvis ikke det, du i sidste ende modtager. Arbejdsgivere, der tilbyder pension, er ifølge loven forpligtet til at sende deltagerne et årligt varsel med oplysninger om, hvor velfinansieret pensionen er. Vær sikker på, at både din virksomhed og pensionen er i god økonomisk form.

Hvis du er en af ​​de heldige få, der stadig har en ydelsesbaseret pension på vej, så tag det ikke for givet. Behandl det som en kritisk del af din plan. Dit mål bør være at få mest muligt ud af enhver kilde til pensionsindkomst, du har arbejdet hårdt for at tjene.

*Det angivne hypotetiske eksempel er kun til illustrative formål; det repræsenterer ikke et virkelighedsscenario og bør ikke opfattes som råd designet til at imødekomme de særlige behov i en persons situation. Hverken firmaet eller dets agenter eller repræsentanter må yde skattemæssig eller juridisk rådgivning.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.