Ingen investering eller forsikringsstrategi er mere polariserende end livrenter.

Nogle finansielle fagfolk elsker dem. Nogle hader dem. Andre hævder at hade dem - men kun visse slags. Alt dette er ekstremt forvirrende for den gennemsnitlige investor.

Den nederste linje er, at livrenter kan være et vidunderligt værktøj for dem, der ønsker at generere garanteret pensionsindkomst. De kan også være en reel hovedpine, hvis de bruges forkert, eller hvis du sælges en som en selvstændig løsning i stedet for som en del af en overordnet investeringsplan. Derudover kan de være komplicerede. Kontrakterne kan være tætte, ufleksible og fyldt med juridiske.

Annuitetstyper

For at øge kompleksiteten er der flere typer livrenter, hver med sine egne fordele og ulemper, afhængigt af en investors specifikke behov. De omfatter:

Øjeblikkelige livrenter: Til gengæld for et engangsbeløb (eller præmie) lover et forsikringsselskab straks at begynde at foretage regelmæssige indkomstbetalinger til dig i en valgt tidsperiode (normalt fem år til livet). Størrelsen af ​​din betaling vil variere baseret på din alder, køn og længden af ​​den valgte periode. Når du udbetaler livrente, opgiver du hovedstolen og har kun rettigheder til den fremtidige indkomst.

Faste livrenter: Disse minder meget om et indskudsbevis (CD), idet du giver et forsikringsselskab et engangsbeløb, og de tilbyder dig et fast afkast over den aftalte periode. Ligesom en cd, hvis du har brug for at foretage en tidlig tilbagetrækning i det tidsrum, kan der være en straf.

Variable livrenter: Disse beskrives ofte som investeringsforeninger pakket ind i en livrentekontrakt og købt gennem et forsikringsselskab. Investeringsmulighederne omtales som "underkonti", og ligesom når du investerer i din 401(k) eller mæglerkonto, kan du vælge at være aggressiv, moderat eller konservativ. Din kontoværdi drager fordel af opsiden af ​​markederne, men den er også sårbar over for markedstab.

Annuiteter med fast indeks eller aktieindeks: Disse "hybride" livrenter fungerer nærmest som en kombination af faste og variable livrenter. De har hovedbeskyttelsen af ​​en fast annuitet, men også et vist opadpotentiale på grund af deres evne til at tjene renter baseret på præstationen af ​​det indeks, som de er knyttet til, såsom S&P 500.

Det er naturligvis meget korte beskrivelser. Hvis du virkelig er interesseret i at vurdere, hvad en livrente kan gøre for dig, vil du drage fordel af nogle undersøgelser af specifikke produkter og en dybdegående samtale med en finansiel professionel, før du foretager et køb.

3 tips, når du overvejer livrenter

Her er tre ting, du skal huske på, når du bevæger dig fremad:

1. Kend omkostningerne. Livrenter har alle mulige tilpasningsmuligheder eller "ryttere", der kan knyttes til en kontrakt for at udvide eller begrænse en polices fordele. Disse kan garantere en livstidsindkomst uden at skulle betale livrente, tilføje langtidsplejefunktioner, forbedre dødsfaldsydelsen og meget mere. Disse muligheder har næsten altid en pris - og det er oven i basiskontraktomkostningerne. De kan lægges sammen, især for en variabel livrente, som typisk har underkontogebyrer, administrative omkostninger og dødelighedsomkostninger indbygget i basispolitikken.
2. Forstå tidslinjen. Det er aldrig klogt at sætte midler til kortsigtede behov i en livrente. Sørg for, at du opretholder tilstrækkelig likviditet til at håndtere daglige og uventede udgifter, da livrenter typisk opkræver store bøder for overtrædelse af vilkårene for tidlig tilbagetrækning. Vær også opmærksom på likviditetsbestemmelserne, da nogle livrenter tilbyder én gratis årlig hævning, hvilket giver dig mulighed for at udtage et bestemt beløb, der ikke er underlagt bøder.
3. Forstå risikoen og vækstpotentialet. Du kan ikke forvente at matche markedsvæksten ved at bruge faste eller faste indeksrenter, og du kan ikke forvente beskyttelse mod markedstab fra en variabel annuitet. Mens en variabel annuitet kan matche markedsafkast, fungerer faste eller faste indeksrenter mere som en obligationskomponent i en pensionsordning.

Når du er klar til at tale med en professionel om at købe en livrente, er det vigtigt at finde en erfaren, uvildig rådgiver med licens inden for både værdipapirer og forsikring, helst med en CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™, Chartered Financial Consultant® eller Chartered Life Underwriter®-betegnelse; der fungerer som tillidsmand; og som repræsenterer flere forsikringsselskaber.

Livrenter er ikke onde - de er bare endnu et værktøj, der måske eller måske ikke passer ind i din økonomiske plan. Fordi de er komplekse, er det nemt at lave fejl. Fortsæt med forsigtighed, og vær sikker på, at du får det bedste råd fra en, du kan stole på.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.