En af de udfordringer, vi står over for i forbindelse med pensionering, er at finde den mest fordelagtige måde at trække op på opsparing og samtidig minimere skatter.

Mange mennesker har investeringer i en række forskellige konti, der har forskellige skattemæssige karakteristika. Disse kan omfatte traditionelle IRA'er eller 401(k)'er, Roth IRA'er og skattepligtige mæglerkonti. Når du går på pension, bliver du sandsynligvis nødt til at hæve penge fra disse konti for at supplere din socialsikringsindkomst.

Den traditionelle visdom er først at hæve fra skattepligtige konti; efterfulgt af skatteudskudte konti; og endelig Roth-aktiver. Denne tilgang giver dine skattebegunstigede konti mere tid til at vokse skatteudskudt - men kan også give dig mere skattepligtig indkomst i nogle år end andre. Da din skattesats er afhængig af din indkomst, kan det betyde flere skatter i disse højindkomstår, end du oprindeligt havde forventet.

Føderale indkomstskattespørgsmål for pensionister kan være komplicerede. For eksempel:

• Udbetalinger (udlodninger) fra traditionelle IRA-konti før skat eller 401(k)-konti beskattes fuldt ud som almindelig indkomst.
• Kvalificerede distributioner fra en Roth-konto er skattefri.
• For skattepligtige konti er modtagne renter almindelig indkomst. Men hvis du sælger investeringer, betaler du kun skat af gevinsterne (dvs. ikke investeret hovedstol, som er skattefrit). Langsigtede kapitalgevinster og kvalificeret udbytteindkomst beskattes generelt med lavere satser end almindelig indkomst.

Alle har forskellige økonomiske mål i forbindelse med pensionering, men hvis du er bekymret for at overleve dine aktiver, kan du fokusere på at forlænge levetiden af ​​din portefølje og/eller øge det, du kan bruge på pension. Her er to måder, hvorpå du kan bruge skattebesparelser til at hjælpe med at nå disse mål.

1. Udnyt det fulde udbytte af indkomst, der er underlagt meget lave (eller endda nul) skattesatser.

Folk med relativt beskedne indkomster synes måske, det er bedst at følge den konventionelle model. Når alt kommer til alt, betaler du måske kun lidt eller ingen skat i starten. Men når de skattepligtige konti er opbrugt, kan du ende med at betale en højere skattesats, fordi du genererer mere skattepligtig indkomst fra skatteudskudte kontohævninger.

Overvej i stedet at bruge din lave skatteramme strategisk ved konsekvent at "udfylde" denne parentes med almindelig indkomst fra skatteudskudte kontoudlodninger, såsom din traditionelle IRA. Hvis du har brug for mere end disse hævninger for at understøtte din livsstil, kan du sælge skattepligtige kontoinvesteringer og derefter tage penge fra Roth-konti. Denne idé er ikke ny, men efter Tax Cuts and Jobs Act fra 2017 kan flere mennesker muligvis begrænse deres indkomst, så de svarer til deres fradrag – og dermed betale nul skat – eller holde sig inden for en lav parentes.

Antag som et eksempel et ægtepar:

• Har 750.000 USD på tværs af deres investeringskonti:60 % skatteudskudt, 30 % Roth og 10 % skattepligtige;
• Bruger 65.000 USD (efter skat) hvert år; og
• Indsamler 29.000 USD i sociale ydelser.

Ved at bruge den ovenfor beskrevne tilgang kunne de helt undgå føderale indkomstskatter i 30 år og spare $46.000 i skat. Dette føjer næsten 2½ år til deres porteføljes levetid.

$750.000 portefølje; 65.000 USD årligt forbrug ved pensionering Konventionel visdom Bracket-udfyldningsmetode Kontohævninger (specifikt for dette eksempel) Skattepligtig konto (år 1-3); skatteudskudt (år 3-18); Roth (år 18-30) Skatteudskudte udlodninger $20.000-$23.000 hvert år; supplement med skattepligtig konto (år 1-5) og Roth (år 6-31) Føderale skatter betalt over 30 år$46.000$0Længde af portefølje med konstante afkast29,2 år31,6 år (8 % forbedring)

Diagrammet er kun til illustrationsformål og er ikke vejledende for nogen specifik investering. Yderligere antagelser:Beløb er i dagens dollars og afrundet; investeringsafkast (før skat) på 3 % over inflationen; skattepligtig konto genererer kun kvalificeret udbytte og langsigtede kapitalgevinster; par går på pension i en alder af 65; føderale skatter forbliver på 2018-niveauer; statsskatter ikke taget i betragtning. Se vores hvidbog for yderligere antagelser og detaljer.

2. Få mest muligt ud af ubeskattede kursgevinster.

Vidste du, at nogle mennesker ikke skal betale skat af kapitalgevinster? Hvis din skattepligtige indkomst er mindre end $38.700 (for enlige filer) eller $77.400 (for ægtepar, der ansøger i fællesskab), beskattes langsigtede kapitalgevinster og kvalificeret udbytte ikke. Dette er et andet område, hvor folk kan drage fordel af den seneste stigning i standardfradraget.

Vi har fundet ud af, at de, der har mange aktiver på skattepligtige konti, kan være bedre tjent med at drage fordel af ubeskattede kapitalgevinster end ved at tage skatteudskudte udlodninger til at fylde almindelige indkomstgrupper.

Lad os se på et eksempel med et ægtepar, der har betydelige skattepligtige investeringer. Vi antager, at de:

• Har 2 millioner USD på tværs af deres investeringskonti:50 % skatteudskudt, 10 % Roth og 40 % skattepligtige;
• Brug 120.000 USD om året; og
• Saml $45.000 fra Social Security.

Den bedste strategi, vi fandt, var at få adgang til den skattepligtige konto, inden vi tog påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er), derefter en kombination af skattepligtige investeringer og Roth-udlodninger sammen med RMD'erne. Ved at gøre det kan parret undgå kapitalgevinstskat, indtil Roth-kontoen løber tør.

2 millioner dollars portefølje; 120.000 USD årligt udgifter til pensionering     Konventionel visdom Udnyttelse af ubeskattede kursgevinster Kontohævninger (specifik for dette eksempel) Skattepligtig konto (år 1-25); skat-udskudt (startende med RMDs år 6, udløber år 34); Roth (år 34) Før RMD'er (år 1-5), brug skattepligtig konto. Suppler derefter RMD'er med $15.000-$20.000 om året fra Roth. Skattepligtige kontohævninger er små, indtil Roth er opbrugt (år 22). Føderale skatter betalt over 30 år$288.000$230.000 (20 % reduktion) Porteføljens levetid med konstante afkast41,1 år41,8 år (2 % forbedring)

Diagrammet er kun til illustrationsformål og er ikke vejledende for nogen specifik investering. Yderligere antagelser er de samme som det første eksempel.

Når du nærmer dig pension, skal du huske på:

• Skatter er komplicerede, så du vil sandsynligvis rådføre dig med en skatterådgiver eller finansiel planlægger for at få hjælp til at implementere disse strategier.
• Roth-konverteringer er også en mulighed, men vores undersøgelser viser, at de normalt er bedre egnede til folk, der er fokuseret på at forlade en ejendom.
• Skattespredning – at have aktiver på flere typer konti – kan forbedre din fleksibilitet i forbindelse med pensionering. I begge eksempler ovenfor er det nøglen til at implementere strategien at have nogle Roth-aktiver.
• RMD'er kan reducere din fleksibilitet til at administrere skatter efter 70½ års alderen betydeligt, så du skal udvikle en plan i god tid før den milepæl.

Med lidt planlægning og en række forskellige konti i din portefølje kan du spare på skatten og bedre opretholde din pensionslivsstil.