Så du har planlagt godt nok til at kunne efterlade nogle penge til dine børn eller børnebørn. Men har du tænkt over de skattemæssige konsekvenser af din gave?

For nylig skrev jeg om skatteeffektive tilbagetrækningsstrategier for folk, der ønsker at bruge deres aktiver på pension, mens de betaler færre skat. Det kan også være nyttigt at tage fat på strategier for en skatteeffektiv måde at overlade aktiver til dine arvinger - specifikt indkomstskatter (i stedet for ejendomsskatter, som påvirker meget få mennesker). Her er to faktorer at overveje:

1. Dine arvinger skattesatser

Beslutningen om at trække på Roth eller skatteudskudt opsparing afhænger i høj grad af fremtidige skattesatser - dine og dine arvinger. Hvis dine arvingers skatteprocent sandsynligvis vil være lavere end din, vil du måske bruge aktiver fra din Roth-konto til udgifter og efterlade dine kære de skatteudskudte aktiver. Det er forskelligt fra den konventionelle tilgang, hvor du venter, indtil skattepligtige og skatteudskudte konti er opbrugt, før du bruger Roth-aktiver.

2. Skattepligtige aktiver med gevinst, som skattefrit kan overdrages til dine arvinger

Efter gældende skattelovgivning er omkostningsgrundlaget for arvede investeringer på skattepligtige konti værdien ved ejerens død. Dette er kendt som et "step-up in basis", og det giver reelt gevinster i løbet af den oprindelige ejers levetid skattefrit for arvinger. Denne fordel er grunden til, at du måske vil beholde nogle skattepligtige aktiver så længe som muligt, i modsætning til den konventionelle visdom, der foreslår, at du bruger skattepligtige aktiver først.

Den rigtige tilgang til at trække ned på din pensionsportefølje kan involvere forskellige taktikker på forskellige stadier af pensionering baseret på din marginale skattesats. Påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) - årlige hævninger, folk generelt er tvunget til at tage fra skatteudskudte pensionskonti, såsom IRA'er, når de når en alder af 70½ - begrænser din fleksibilitet og kan påvirke, hvilken taktik der er bedst i forskellige år.

For de år - hvis nogen - hvor du er i skatteklassen på 10 % eller 12 %, kan du for eksempel drage fordel af ubeskattede kapitalgevinster. Andre år ønsker du måske at bevare skattepligtige aktiver ved at prioritere enten skatteudskudte eller Roth-udlodninger.

At lægge det hele sammen, et eksempel at overveje

Hvordan ville disse strategier fungere? Lad os overveje to ægtepar, der går på pension i en alder af 65, hvis arvinger forventes at have forskellige skattesatser, efter at de har arvet pengene:

• Begge par har 2,5 millioner USD på tværs af deres investeringskonti:50 % skattepligtige, 40 % skatteudskudte og 10 % Roth;
• Begge par bruger 135.000 USD (efter skat) hvert år;
• Begge par indsamler 50.000 USD i socialsikringsydelser årligt; og
• Et pars arvinger vil have en marginalskattesats på 10 %, mens det andet pars arvinger vil have en skattesats på 24 %.

Den første kolonne i tabellen illustrerer den konventionelle visdomstilgang - først at trække fra skattepligtige konti, efterfulgt af skatteudskudte konti og til sidst Roth-aktiver. De andre kolonner viser de bedste strategier, vi fandt for de to par.

Som du vil se nedenfor, er den største forskel mellem parrets strategier, at den første udtømmer Roth-kontoen ret hurtigt, hvorimod den anden udtømmer den skatteudskudte konto før Roth. I begge scenarier kan parret bevare nogle skattepligtige aktiver til forhøjelsen af ​​grundlaget.

  Konventionel visdom
(begge par) Strategi for par #1
(arvinger med en lavere skattesats) Strategi for par #2
(arvinger med en højere skattesats) Kontohævninger Skattepligtig konto (år 1-37); skat-udskudt (startende med RMD'er år 6, udløber år 39); Roth (år 39) Før RMD'er (år 1-5), træk fra skattepligtig konto plus lige nok fra Roth, så kapitalgevinster ikke beskattes. Suppler derefter RMD'er med Roth-midler, indtil de er opbrugt (år 14), og brug derefter skattepligtige midler. Tag aldrig mere end RMD'er fra skatteudskudt konto. Inden RMD'er skal du følge samme tilgang som det andet par. Stol derefter på skatteudskudt konto indtil opbrugt (år 23). Derefter skal du igen bruge en kombination af Roth og skattepligtig konto for at holde kapitalgevinster skattefri, indtil Roth er opbrugt (år 42).Federale skatter betalt af hvert par i løbet af 30 år 357.000 USD 314.000 USD
(12 % reduktion) 317.000 USD
(11 % reduktion)Værdien af ​​porteføljen efter skat til arvinger 1.315.000 USD
(lavere beskattede arvinger) eller
1.250.000 USD
(højere beskattede arvinger) 1.373.000 USD
(4 % stigning) 1.343.000 USD
(7 % stigning)

Diagrammet er kun til illustrationsformål og er ikke vejledende for nogen specifik investering. Yderligere antagelser:Beløb er i dagens dollars og afrundet; investeringsafkast (før skat) på 3 % over inflationen; skattepligtig konto genererer kun kvalificeret udbytte og langsigtede kapitalgevinster; omkostningsgrundlaget er 25 % af den skattepligtige kontoværdi ved pensioneringens begyndelse; par går på pension i en alder af 65; føderale skatter forbliver på 2018-niveauer; statsskatter ikke taget i betragtning. Resultaterne (betalte skat og værdi af porteføljen til arvinger) afspejler beløb ved 95 år, men beskrivelsen af ​​strategien omfatter muligheden for, at parrene lever længere. Se vores hvidbog for yderligere antagelser og detaljer.

Et par sidste tips og påmindelser

• At tage store skatteudskudte udlodninger til at finansiere udgiftsbehov (som det andet par ovenfor) kan hjælpe dine højt beskattede arvinger, men det medfører en betydelig skattebyrde for dig.
• Selvom nogle eksperter ofte går ind for Roth-konverteringer, var denne tilgang ikke en del af de bedste strategier, vi fandt for disse eksempler. De kunne give mening i andre situationer, såsom folk, der aldrig kan udnytte skattefrie kapitalgevinster.
• Vi anbefaler, at du bruger en skatterådgiver eller finansiel planlægger og starter planlægningsprocessen mindst 10 år, før du er underlagt RMD'er.

Når du planlægger din ejendom, er det måske ikke let at forudsige dine børns fremtidige økonomiske situation, endsige deres skatteklasse. Efterhånden som du udvikler din pensionsindkomststrategi, er det værd at bruge lidt tid på at afveje de mulige indkomstskattemæssige konsekvenser for boets modtagere i forhold til de skatter, du vil betale i løbet af din levetid.