Få voksne ville gå uden bil-, hjem-, livs- eller sygeforsikring. Men den form for forsikring, der beskytter mod risikoen for at løbe tør for penge i alderdommen, er stadig stærkt underudnyttet.

Det kaldes en annuitet med udskudt indkomst eller en livrente.

De fleste mennesker, der planlægger at gå på pension, bør kraftigt overveje en indkomstrente, og et nyt Brookings Institution-studie udgivet i juni 2019 bekræfter det.

Annuiteter 101:Sådan fungerer de

Konceptet bag indkomst livrenter er enkelt. Køber indbetaler et engangsbeløb eller en række betalinger hos et forsikringsselskab. Til gengæld garanterer forsikringsselskabet at betale dig en strøm af indtægter i fremtiden. Det er derfor, det er kendt som en udskudt indkomst livrente.

Du kan vælge, hvornår dine betalinger skal begynde. De fleste vælger livstidsbetalinger, der starter i en alder af 80 år eller ældre. Garanteret livstidsindkomst er en omkostningseffektiv måde at sikre sig mod risikoen for at løbe tør for penge i meget høj alder.

Den største ulempe er, at livrenten ikke har nogen likviditet. Du har overført dine penge til et forsikringsselskab til gengæld for en garanti for fremtidig indkomst. Folk, der ikke har råd til at binde nogle af deres penge, bør ikke købe en udskudt indkomstrente.

Hvorfor forbrugere ikke køber

I betragtning af at traditionelle firmapensioner stort set er gået væk, burde der være stor efterspørgsel på indkomstlivrenter, skriver Martin Neil Baily fra Brookings og Benjamin Harris fra Kellogg School of Management i deres nye undersøgelse. Men det er der ikke af flere årsager.

• Folk overvurderer deres evne til at investere penge fornuftigt.
• De er også bekymrede for, at hvis de ikke lever længe nok, vil livrenten ikke være prisen værd. Men det er et forkert synspunkt, for det er forsikringen, der er det mest værdifulde aspekt af livrenten, ifølge Baily og Harris. Værdien ligger i stabiliteten og garantien for livstidsindkomst, som produktet tilbyder. Hvis dit hus aldrig brænder ned, ville du ikke tro, at du spildte penge på en husforsikring. En livsvarig indkomst livrente sikrer os muligheden for en længere levetid end gennemsnittet.
• Og emnet er forvirrende for forbrugerne, til dels på grund af terminologien. Livrenter omfatter både indkomstlivrenter samt faste, indekserede og variable livrenter, der primært er opsparings- eller investeringsinstrumenter, påpeger undersøgelsesforfatterne.

Hvilke livrenter gør godt

Hvorfor fungerer udskudte annuiteter så godt? Indkomstudskydelse er en vigtig del af ligningen. Forsikringsselskabet investerer dine penge, så de vokser, indtil du begynder at modtage indkomst. For eksempel, hvis du køber en livrente i en alder af 55 og ikke starter indkomstbetalinger før 85, høster du fordelen af ​​30 års sammensat vækst uden løbende skatter.

Jo længere du udsætter at modtage betalinger, og jo ældre du er, når du begynder at tage dem, jo ​​større er den månedlige udbetaling.

For det andet subsidierer købere, der ikke lever til en høj alderdom, dem, der gør det. Sådan risikodeling er, hvordan alle forsikringer fungerer, uanset om det er hus-, bil- eller langtidsforsikring.

Sådan passer de ind i en pensionsordning

En udskudt indkomst livrente giver unik fleksibilitet i pensionsplanlægning. Antag, at du planlægger at gå på pension ved 65 år. Du kan bruge en del af dine penge til at købe en udskudt indkomstlivrente, der for eksempel vil give livstidsindkomst fra 85 år. Så, med resten af ​​dine pensionspenge, behøver du kun at oprette en indkomstplan, der får dig fra 65 til 85 i stedet for på ubestemt tid.

Du behøver ikke at håndtere usikkerheden ved at forsøge at få dine penge til at holde hele dit liv.

Brookings-undersøgelsen gør en lignende pointe. En indkomstrente kan erstatte obligationer i en portefølje. Antag for eksempel, at et pars allokering er 60 % aktier og 40 % obligationer. Parret kunne trygt sælge alle deres obligationer og bruge provenuet til at købe en indkomstrente.

At holde en livrente giver stabilitet i en pensionsportefølje … gør det unødvendigt at holde obligationer eller have samme beløb i obligationer.

Da du også ved, at du vil have en sikker livsindkomst senere, kan du føle dig mindre begrænset til at bruge penge i de tidlige år af din pensionering.

Hvis du er gift, kan du og din ægtefælle hver især købe individuelle livrenter. Eller du kan købe en fælles udbetalingsversion, hvor betalinger er garanteret, så længe en af ​​ægtefællerne lever.

Risikoen for at dø, før du går i stykker

Hvad sker der, hvis du dør, før du begynder at modtage betalinger eller først efter et par år, når det samlede beløb af modtagne betalinger er mindre end det oprindelige depositum? For at håndtere denne risiko tilbyder de fleste forsikringsselskaber en mulighed for tilbagebetaling af præmie, der garanterer, at dine modtagere vil modtage den oprindelige indskudspræmie.

Dette er en populær mulighed, men den reducerer udbetalingsbeløbet en anelse sammenlignet med udbetalingsbeløbet uden garantien om tilbagebetaling af præmie.

Hvis du ikke har en ægtefælle eller nogen anden, du vil efterlade penge til, har du ikke brug for denne mulighed.

Brookings-rapporten, "Can Annuities Become a Bigger Contributor to Retirement Security," kan downloades på https://www.brookings.edu/research/can-annuities-become-a-bigger-contributor-to-retirement-security/ .