Traditionelle IRA'er har eksisteret i 46 år, med den bemyndigende lovgivning vedtaget af Kongressen i 1974! Roth IRA'er startede i 1997 som en del af den vidtrækkende Taxpayer Relief Act det år. Med tiden er mange af reglerne og kravene blevet ændret, såsom påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er), og det er sandsynligt, at der vil blive foretaget yderligere ændringer for at holde trit med behovene hos de millioner af amerikanere, hvis primære kilde til pensionsindkomst er i IRA'er. .

Det, der er sikkert, er, at betydningen af ​​IRA'er - hvad enten de er traditionelle, Roth eller selvstyrende - ikke vil blive mindre, men fortsætte med at vokse. Det er værd at huske på, at ifølge Employee Benefit Research Institute oversteg de samlede samlede aktiver 24,6 billioner USD af de 25,8 millioner IRA'er, de har gennemgået.

En hurtig gennemgang af den nuværende status vedrørende påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er) for de fleste IRA'er er på sin plads. Enkelt sagt, den nyligt vedtagne SECURE Act foreskriver, at alderen for obligatoriske RMD'er (tidligere 70,5) forhøjes til 72 år; og den COVID-19-relaterede CARES Act fra 2020 frafaldt RMD'erne for enhver IRA i 2020. Kontakt din skatterådgiver med spørgsmål i denne forbindelse.

I løbet af de sidste mange år er informerede investorer blevet mere og mere interesserede i at placere alternative investeringsaktiver i deres besiddelser via en selvstyret IRA (SDI). Disse pensionsinvesteringsinstrumenter har normalt en bredere vifte af investeringsmuligheder og er som sådan gode til diversificeringsformål. Hobbyister bruger dem ofte, eller dem med en dyb forbindelse til en sag eller branche, som de forstår godt, og hvor de føler, at deres investering både kan have indflydelse og give et bedre ROI end gennemsnittet.

SDI'er deler de samme berettigelseskrav som traditionelle IRA'er eller Roth IRA'er, men består af aktiver såsom fast ejendom, ædle metaller, mineralrettigheder, LLC-interesser og endda kryptovaluta. De kræver en depotbank, der er villig til at besidde ikke-traditionelle aktiver, og der er nogle aktiver, der ikke kvalificerer, herunder samleobjekter, livsforsikring eller en primær bolig. Generelt har SDI'er et højere risikoniveau, fordi de stort set består af mindre likvide aktiver. De er også dyrere, som jeg vil forklare senere, og mere komplekse at instruere.

Problemer med opsætning og vedligeholdelse af kontrol over SDI

Der er en række problemer involveret i at opsætte og vedligeholde kontrol over en SDI, herunder:

• Accepterer den øgede mulighed for tab på grund af mange faktorer, men især på grund af volatiliteten, der ligger til grund for nogle aktivklasser, såsom fast ejendom.
•  Accepterer risikoen ved at give afkald på ret sikre afkast på traditionelle investeringer for den mulige volatilitet i alternative investeringer. Jeg fortæller kunderne:"Hvis du har brug for at trække på din IRA for kontanter til at leve for i pension, så er en SDI sandsynligvis ikke noget for dig."
• Find den rette depotbank – den nødvendige mellemmand mellem dig og investeringen. Denne administrator og registerfører er ikke en investeringsrådgiver eller en risikovurdering.
• At acceptere din egen rolle sammen med alle de ekstra ansvarsområder. Investoren er ansvarlig for at vurdere risiko, rapportere værdiændringer forud for udlodninger og sikre legitimiteten af ​​investeringerne for at undgå forbudte transaktioner (mere om dette nedenfor). Det er en høj og til tider dyr ordre.

For disse spørgsmål og andre skal SDI-investoren værdsætte den tid og indsats, der er nødvendig for at oprette og administrere SDI, og have disciplinen til at sørge for rettidig og nøjagtig vedligeholdelse af bøger, optegnelser og arkiver.

Styring af investeringens aktiviteter

Når først en SDI er etableret, er der også udfordringerne ved at lede investeringens aktiviteter, herunder:

• Sikre, at investeringer overholder reglerne i Internal Revenue Code, især vedrørende forbudte transaktioner. Et godt eksempel:SDI ejer en ejerlejlighed (en tilladt transaktion), men et familiemedlem bor i lejligheden og betaler husleje (familiemedlemmet er en diskvalificeret person, og investeringen er derfor forbudt). En anden almindelig fejl:at låne penge eller forlænge kredit mod værdien af ​​et SDI-aktiv. Dette er også forbudt.
• Udfører alt det nødvendige papirarbejde. Fordi IRS kræver en opdateret værdiansættelse af IRA-aktiver årligt (som depotbanken udarbejder), er investoren ansvarlig for at udfylde en fair markedsværdirapport og sikre det nødvendige understøttende papirarbejde, såsom vurderinger, skatteregninger og K1'er fra LLC eller private placement-administratorer . Dette kan være en besværlig øvelse i dokumentation med sit eget sæt omkostninger.
• Overholdelse af RMD fra en alder af 72. Som tidligere nævnt er SDI-aktiver muligvis ikke så likvide som dem i en traditionel IRA. Derfor skal investoren forudse og instruere depotbanken om, hvad han skal gøre. Trin kan omfatte en omvurdering, da aktiver kan have mistet værdi, og yderligere penge skal muligvis rejses for at opfylde RMD. Hvis et aktiv skal afvikles, bliver en omvurdering sandsynlig med egne behandlingsomkostninger. Yderligere, med ejendomsaktiver, kan en delvis likvidation for at opfylde en RMD udløse en omregistrering af aktivet - i det væsentlige en kaskadende årsag og virkning, som også kan være dyr.
• Nogle investeringer i en SDI, som f.eks. fast ejendom, kan give ikke-relateret skattepligtig indkomst (UBTI), som kan resultere i uforudsete skatteforpligtelser.

Samtaler med klienter om en SDI

Når jeg taler med mine klienter om en SDI, handler samtalen først om vigtigheden af ​​diversificering og går derefter videre til oprettelsen af ​​en køreplan for at etablere SDI og at sætte forventninger. Det er ofte på dette trin, vi opdager, at kunden har en investeringspassion, en vedvarende interesse eller hobby, som han eller hun har råd til at investere i. Det er ofte her værdien af ​​en bestemt SDI ligger, og jeg er altid glad for når jeg ser det.

Ikke længe efter oprettelsen af ​​SDI, går min samtale med kunder til at vurdere virkningen af ​​strategiske træk. Spørgsmålet, jeg får på dette tidspunkt, er:"Jeg vil gerne gøre det her med min investering. Hvordan gør jeg det?" At spørge om råd, fra mig som skatterevisor, eller fra en investeringsrådgiver eller advokat, er altid et smart træk.

Så skifter samtalen i sidste ende til en distribution og de trin, der er involveret i at opfylde kravene og sikre den underliggende dokumentation. At have en klar påskønnelse af dette sidste trin og tage sig tid til at forberede sig på det, er et eksempel på den disciplin, jeg nævnte ovenfor.

SDI'er er for informerede investorer med finansielle evner, som har midlerne til at modstå tab og disciplinen til at se deres investeringer gennem op- og nedgangsmarkeder. Hvis det personlighedsportræt passer på dig, så burde du måske have den SDI-samtale med dine rådgivere.