Det er ikke altid nemt at investere. Beslutningen om at købe eller sælge et bestemt værdipapir kræver forskning, tid og viden om, hvordan man foretager en handel. Derfor er nogle mennesker glade for at give arbejdet videre til en formueforvalter eller finansiel rådgiver, som er en investeringsekspert. En type investering, hvor en rådgiver træffer beslutninger på en kundes vegne, kaldes diskretionær investeringsstyring. At fjerne dig selv fra administrationen af din konto er dog en stor beslutning. Så før du finder en finansiel rådgiver at investere med, lad os se, om diskretionær investeringsstyring er noget, du bør overveje.
Diskretionær investeringsforvaltning er en form for investeringsforvaltning, hvor en formueforvalter eller anden finansiel rådgiver træffer alle købs- og salgsbeslutninger for en kundes portefølje. Med andre ord er porteføljens ledelsesbeslutninger efter forvalterens skøn. Forvalteren vil dog træffe alle investeringsbeslutninger i henhold til en plan, som kunden har accepteret og underskrevet.
Enhver finansiel rådgiver kan tilbyde skønsmæssige konti. Diskretionær investeringsforvaltning indebærer ikke en bestemt type rådgiver. Det er simpelthen en form for ledelse. Mens enhver investor kunne bruge skønsmæssig forvaltning, er investorer typisk velhavende enkeltpersoner, pensionsfonde, organisationer og andre institutionelle investorer.
Diskretionære konti administreres ofte aktivt. Det betyder, at formueforvalteren regelmæssigt køber og sælger aktier i et forsøg på at maksimere aktiemarkedsgevinsten. Selvom det er muligt for en formueforvalter at bruge en mere passiv tilgang, vil en kunde foretage relativt få transaktioner, når han investerer passivt. Det gør ideen om diskretionær forvaltning mindre attraktiv for nogle investorer.
I modsætning til porteføljer i de fleste finansielle rådgiverforhold bruger formueforvaltere typisk en systematisk gruppetilgang til diskretionære fonde. I stedet for at træffe investeringsbeslutninger baseret på individuelle kunder, vil ledere vælge nogle værdipapirer, som de vil investere alle klientmidler i. Hvordan en individuel kunde investerer i disse værdipapirer vil afhænge af, hvor meget kunden er villig til at investere og kundens individuelle risikotolerance.
Som nævnt er mange af de kunder, der anvender diskretionær investeringsforvaltning, personer med høj nettoværdi. Diskretionær ledelse har ofte høje minimumskrav på $250.000 eller mere. Dog vil den enkelte formueforvalter sætte minimum, så det kan være muligt at investere, hvis du har mindre.
Formueforvaltere af diskretionære konti får betalt en procentdel af en klients aktiver under forvaltning (AUM). Det nøjagtige gebyr afhænger af den specifikke rådgiver. Du kan dog generelt forvente at betale mindst 2 % af din AUM. Nogle rådgivere kan også opkræve yderligere gebyrer. Disse gebyrer lyder måske høje, men de er ikke så forskellige fra, hvad finansielle rådgivere typisk laver.
Den største grund til at bruge diskretionær investeringsstyring er enkelheden i det. Du behøver ikke bekymre dig om nogen af den daglige beslutningstagning. Du behøver ikke bruge timer på at undersøge virksomhedens baggrunde eller sammenligne investeringsforeninger. Selvom du helt sikkert kan lære det grundlæggende om at investere, er den bedste måde at investere hundredtusindvis af dollars på ikke altid klar.
For mange investorer vil kontominimum og gebyrer gøre diskretionær fondsforvaltning for dyr. Hvis du lige er begyndt at investere og ikke har meget at komme i gang med, bør du overveje andre muligheder. Du vil måske endda overveje noget som en robo-rådgiver, som generelt har lave gebyrer og kontominimum.
Hvis du har råd til omkostningerne, bør du også overveje dine investeringsmål. Diskretionær forvaltning har typisk en aktiv investeringstilgang, der sigter mod at maksimere gevinster. Dette er muligvis ikke den bedste tilgang for dig, hvis du ønsker at investere til din kommende pension. Samtidig vil din formueforvalter skræddersy din nøjagtige investeringsstrategi til dine behov og mål. Sørg for, at du helt forstår alle investeringsplaner, før du accepterer dem.
I sidste ende handler diskretionær ledelse om tillid. Det kræver, at du stoler på din formuerådgiver, at han eller hun vil håndtere dine midler korrekt. Du skal acceptere enhver investeringsplan, men din leder vil have frihed til at træffe de daglige beslutninger. Lav din research for at sikre, at du arbejder med et velrenommeret firma. Se efter rådgivere, der har registreret sig hos SEC, fordi de vil have en tillidspligt til at handle i dine bedste interesser.
Diskretionær investeringsforvaltning er en form for investeringsforvaltning, der tager den daglige beslutningstagning ud af dine hænder. I stedet håndterer en formueforvalter eller anden finansiel rådgiver dine investeringer efter en plan, som du har sagt ja til. Det kræver naturligvis, at du har tillid til en anden med din økonomi. De nøjagtige gebyrer, du betaler, afhænger af, hvem du arbejder med, og hvordan du investerer dine penge, men du kan generelt forvente at betale mindst 2 % af dit AUM.
I dag, især med fremkomsten af robo-rådgivere, er der billigere investeringsmuligheder. De giver dig muligvis ikke den samme oplevelse, så sørg for at afveje alle dine muligheder. Hvis du er i tvivl om, hvad der er bedst for dig, er det en god ide at tale med en rådgiver for at gennemgå din (eller oprette din) økonomiske plan.
Billedkreditering:©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/sturti, ©iStock.com/andresr
