(Billedkredit:Getty Images)
Når du investerer på lang sigt, er der intet som en betydelig tildeling til udbyttebetalende aktier for at hjælpe dig med at sove om natten. Og hvis kolde, hårde kontanter er som et varmt, sløret tæppe, er udbytte-ETF'er som et skab fyldt med dyner.
Indrømmet, det er svært at bekymre sig om gradvist at opbygge velstand med udbyttebetalinger, når der sker så mange mere prangende ting. Vær ægte:Hvor mange TV-spots fra CNBC og Bloomberg har du set om skyhøje gaspriser, eller om der er en AI-boble eller ej?
OK, hvor mange spots har du nu set om langsomme pengestrømme?
Hvad udbytteaktier mangler i bremse-appel, kompenserer de for i substansen. Fra Hartford Funds:
"Udbytte har spillet en væsentlig rolle i det afkast, investorer har modtaget i løbet af de sidste 50 år. Går tilbage til 1960 kan 69 % af det samlede afkast af S&P 500-indekset tilskrives geninvesteret udbytte og styrken af sammensætning."
Det er klart, at du ikke ønsker at sove på udbytte, især i perioder med markedsusikkerhed.
Så hvad er den bedste måde at gemme dem i din portefølje? Du kan prøve at vælge og vrage udbyttebetalende aktier. Men som med enhver enkelt-aktie-investering påtager du dig en risiko - ikke kun for, at virksomheden vakler, og dens aktiekurs er på vej ned, men også for, at ledelsen skærer eller endda eliminerer udbyttet.
Eller du kan sprede denne risiko på dusinvis, hundredvis, endda tusindvis af aktier via udbytte-ETF'er. Læs videre, mens vi diskuterer de bedste udbytte-ETF'er til en diversificeret portefølje.
(Billedkredit:Getty Images)
For at finde de bedste ETF'er for indkomstinvestorer at købe, indsnævrede vi vores søgning til syv fonde med lave omkostninger og varierende strategier.
Vi har også udvalgt ETF'er, der nyder godt af Morningstar-guld- eller sølvmedaljevurderinger. Morningstars fremadrettede ratingsystem analyserer en fonds evne til at overgå sin kategori i fremtiden.
Og vi fokuserede på de bedste udbytte-ETF'er, der betaler mere end S&P 500's nuværende afkast på 1,1 %, hvor en fond på listen næsten firedoblede denne udbetaling.
Stryg for at rulle vandret
Ticker
børshandlet fond
Udbytte
SCHD
Schwab US Dividend Equity ETF
3,3 %
SDY
SPDR S&P Dividend ETF
2,5 %
VYM
Vanguard High Dividend Yield ETF
2,2 %
DGRW
WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund
1,3 %
QDEF
FlexShares Quality Dividend Defensive ETF
1,6 %
VIGI
Vanguard International Dividend Appreciation ETF
2,2 %
DEM
WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund
4,1 %
(Billedkredit:Udlånt af Charles Schwab)
Lad os starte med Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), en ligetil, velafrundet løsning, der er ideel til buy-and-hold investorer, der leder efter en billig ETF.
Denne indeksfond følger Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, som sporer 100 højafkastaktier fra Dow Jones U.S. Broad Market Index, som har udbetalt udbytte i mindst 10 på hinanden følgende år.
Det har også kvalitetsfiltre, der favoriserer pengestrømme til samlet gæld, afkast af egenkapital, femårig udbyttevækst og udbytteafkast.
"Schwab U.S. Dividend Equity ETF skiller sig ud for sin fornuftige, gennemsigtige og risikobevidste tilgang, der burde generere bedre langsigtede risikojusterede afkast end Russell 1000 Value Index, dets Morningstar Category benchmark," forklarer Morningstar om den guldvurderede fond.
Den resulterende portefølje er en gruppe på omkring 100 medlemmer af udbytteaktier med store selskaber. Faktisk er den vejede gennemsnitlige markedsværdi af dets beholdninger omkring 163,2 milliarder USD.
Selvom det er diversificeret efter sektor, har nogle større vægt end andre. Af de 10 sektorer, hvor midlerne er fordelt, har fem i øjeblikket tocifret eksponering, ledet af dagligvareforbrug (19,4%), sundhedspleje (18,8%) og energi (16,9%).
Det er vigtigt, at SCHD bevidst udelukker ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) og master limited partnerships (MLP'er).
Topbeholdninger inkluderer Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP) og Texas Instruments (TXN), som hjælper med at levere et smidigt udbytte på 3,3 %. Det er det tredobbelte af S&P 500's udbytte.
Investorer kan købe alt ovenstående til et af de laveste omkostningsforhold blandt udbytte-ETF'er. SCHD's omkostningsforhold på 0,06 % omsættes til kun 6 USD om året, hvis du har 10.000 USD investeret i fonden.
Lær mere om SCHD på Schwab-udbyderens websted.
(Billedkredit:Udlånt af State Street Global Advisors)
Lad os vende vores opmærksomhed mod udbyttevækst og se på SPDR S&P Dividend ETF (SDY).
SDY følger S&P High Yield Dividend Aristocrats Index. Som du måske forestiller dig, ligner dette S&P 500 Dividend Aristocrats, men med et par tweaks. S&P 500 Dividend Aristocrats er S&P 500-aktier med 25 eller flere års på hinanden følgende udbetalingsstigninger. S&P High Yield Dividend Aristocrats er trukket fra den større S&P Composite 1500, som inkluderer store, mellemstore og small-cap aktier vægtet efter afkast og med mindst 20 års på hinanden følgende stigninger.
Selvom du kunne forestille dig, at udbyttevækstaktier ville give højt afkast, er det ofte ikke tilfældet. Faktisk tilbyder mange sådanne fonde et udbytte, der er sammenligneligt med eller endda mindre end markedet. Men SDY's dobbelte fokus tilbyder både et udbytte over gennemsnittet såvel som udbyttevækst, hvilket i sig selv ofte er et tegn på sunde, voksende virksomheder.
"Denne fond har leveret fantastiske resultater ved at beskytte nedsiden," siger Morningstar fra den sølvvurderede fond. "De modne franchises, der er hovedrollen i denne portefølje, har en tendens til at generere relativt stabile afkast."
SDY er noget skævt set fra et sektorperspektiv. Industriaktier udgør 18,6 % af porteføljen, dagligvareaktier 17,2 %, forsyningsaktier 15,1 % og finansielle aktier 12,0 %. Aktier i energi- og kommunikationstjenester tegner sig i mellemtiden for mindre end 8 % af porteføljen.
Samtidig udgør ingen enkeltaktier mere end 3 % af aktiverne i øjeblikket. Topbeholdninger omfatter f.eks. Microchip Technology (MCHP), Verizon Communications (VZ) og Realty Income (O).
Lær mere om SDY på State Street Investment Manager-udbyderens websted.
(Billedkredit:Med tilladelse fra Vanguard)
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) er en anden snavs-billig udbytte-ETF, der er fokuseret på højt afkast. Det sporer FTSE High Dividend Yield Index, som består af aktier, der giver over gennemsnittet, og som SCHD udelukker REIT'er.
VYM tilbyder et meget større udvalg af aktier end FTSE High Dividend Yield Index. Dens portefølje består af 612 udbyttebetalere med en massiv median markedsværdi på $155,3 milliarder.
Finansielle aktier ligger i øjeblikket i top med 19,9 % af aktiverne, selvom industrier (14,3 %), sundhedspleje (12,5 %), teknologi (12,3 %) og energi (10,6 %) også har tocifrede vægte.
Topbeholdninger er en hvem er hvem af blue chip-aktier, blandt dem Broadcom (AVGO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Johnson &Johnson (JNJ) og Procter &Gamble (PG).
Vanguard High Dividend Yield ETF, som opnår en Morningstar Medalist-rating i guld, kan være værdig til mere opmærksomhed, hvis den amerikanske økonomi bremser eller går ind i en recession på et tidspunkt hen ad vejen. Rystende markeder har en tendens til at sende investorer ind i udbytteaktier, som kan give indkomst, når aktieafkast ikke er der.
Lær mere om VYM på Vanguard-udbyderens websted.
(Billedkredit:Courtesy of WisdomTree)
WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) fortæller dig direkte, hvad den investerer i, men er utilsigtet vildledende. Mens de fleste "udbyttevækst"-fonde er interesserede i vækst i udbytte, er WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund interesseret i udbytte — pause — og vækst.
Som i, god gammeldags indtjeningsvækst.
Har du det?
Specifikt starter DGRW med et screeningsunivers, der inkluderer alle virksomheder med en markedsværdi på mindst 2 milliarder USD inden for WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index. Den vælger derefter 2000 aktier med den bedste kombinerede rang af vækst- og kvalitetsfaktorer.
Væksten bestemmes af langsigtede estimater for indtjeningsvækst, mens kvalitet er baseret på treårige gennemsnit for egenkapitalforrentning (RoE) og forrentning af aktiver (RoA).
DGRW er altså en overvejende storkapitalportefølje.
Det er heller ikke synderligt afbalanceret. For det første er teknologi hele 30,6 % af aktiverne efterfulgt af tocifret eksponering inden for kommunikationstjenester (13,1 %), sundhedspleje (13,0 %) og industri (10,3 %). Men tre sektorer har en vægt på 5 % eller mindre.
Top 10-beholdningerne tegner sig også for 41,4 % af porteføljens vægt, og fonden er ret tyk i Nvidia (NVDA) med 8,6 %, Apple (AAPL) med 5,8 % og Microsoft (MSFT) med 4,9 %.
Målet med denne fond er ikke balance, men stabiliteten givet af udbytte og det opsidepotentiale, som en vækst over gennemsnittet giver.
Lær mere om DGRW på WisdomTree-udbyderens websted.
(Billedkredit:Med tilladelse fra FlexShares)
Generelt vil de fleste fondsforvaltere fortælle dig, at de forsøger at investere i aktier af høj kvalitet. Men visse fonde tager dette et skridt videre, specifikt målrettet mod "kvalitetsfaktoren."
Med faktorinvestering målretter en investor sig mod visse egenskaber, som de forventer vil give højere afkast. Lav volatilitet er en faktor, for eksempel, ligesom værdi og momentum. Kvalitet er en anden sådan faktor, og det drejer sig typisk om at vælge aktier med stærke balancer, stabil indtjening og andre tegn på operationel excellence.
Gå ind i FlexShares Quality Dividend Defensive ETF (QDEF).
QDEF følger Northern Trust Quality Dividend Defensive IndexSM, som har til formål at skabe en portefølje, der både har høj kvalitet og lav volatilitet. Indekset evaluerer alle aktier i Northern Trust 1250-indekset for store og mellemstore aktier og udvælger derefter udbyttebetalere, der scorer godt i ledelseseffektivitet (f.eks. virksomhedsfinansieringsaktiviteter og virksomhedsledelse), rentabilitet og cashflow-generering.
I øjeblikket besidder denne FlexShares ETF 136 udbytteaktier, der primært er store i størrelse. Men selvom det betragtes som en "stor værdi"-fond, betragtes kun 44,1 % af QDEFs portefølje som værdi af natur:Den største del, 37,7 %, er klassificeret som "kerne", mens de resterende 18,3 % består af vækstaktier.
Det er også noget ubalanceret set fra et sektorperspektiv. Teknikaktier udgør omkring 31,4 % af aktiverne efterfulgt af tocifrede beholdninger i finansielle tjenesteydelser (12,1 %) og sundhedspleje (11,1 %).
Topbeholdninger for denne Morningstar Bronze Medalist-fond er en blanding af aktier som Apple, Nvidia og Microsoft, som du måske ikke forventer vil få topfakturering i mange udbytte-ETF'er, såvel som klassikere som Procter &Gamble og Johnson &Johnson.
Lær mere om QDEF på FlexShares-udbyderens websted.
(Billedkredit:Med tilladelse fra Vanguard)
Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI) har samme drivkraft som andre udbyttevækst-ETF'er. Den anvender simpelthen sin strategi på internationale aktier.
VIGI sporer S&P Global Ex-U.S. Dividend Growers Index, et fritflydende justeret markedsværdi-vægtet indeks, der består af både store og mellemstore aktier baseret på både udviklede og emerging markets (EM'er).
Indekset udvælger virksomheder, der har forbedret deres udbytte i mindst syv år i træk. Det fjerner derefter de højest afkastende aktier, et filter beregnet til at forbedre porteføljekvaliteten og eliminere potentielle udbytteskærere i fremtiden. Endelig er aktierne begrænset til 4 % vægte ved hvert års rebalancering for at undgå at dedikere for mange aktiver til en enkelt virksomhed.
VIGIs portefølje har 350 beholdninger, og den hælder kraftigt mod store aktier, hvor omkring 88 % af aktiverne er dedikeret til større virksomheder. Mens VIGI kan besidder aktier på nye vækstmarkeder, har de i øjeblikket en lille vægt på 5,8 %.
I stedet favoriserer ETF udviklet Europa (32,2 %), Stillehavet (32,8 %) og Nordamerika (18,0 %). Toplandetildelinger omfatter i øjeblikket Japan (30,4 %), Canada (22,2 %) og Schweiz (14,8 %).
Mens VIGI fokuserer på udbyttedyrkere frem for højudbytte, er den stadig fyldt med internationale blue chips såsom Nestle (NSRGY), SAP (SAP), Novartis (NVS), Royal Bank of Canada (RY) og Novo Nordisk (NVO).
"Vanguard International Dividend Appreciation fanger effektivt højkvalitetsfirmaer med en konsekvent udbyttevækst, der bør tilbyde attraktive langsigtede resultater," siger Morningstar-direktør Bryan Armour. "Dens etablerede bestanddele isolerer porteføljen mod volatilitet og bør føre til en langsigtet risikojusteret fordel."
Det gør VIGI til en af de bedste udbytte-ETF'er, du kan købe, og et af de bedste tilbud fra Vanguard, punktum.
Lær mere om VIGI på Vanguard-udbyderens websted.
(Billedkredit:Courtesy of WisdomTree)
Typisk ser investorer til nye markeder for vækst, men WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) trykker på EM'er for højt udbytte.
Virkelig, rigtig højt udbytte.
DEM sporer WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index, et fundamentalt vægtet indeks, der trækker sine valg fra WisdomTree Emerging Markets Dividend Index. Specifikt tager det de højeste 30 % rangeret efter udbytte og vægter dem derefter med årligt udbetalt kontantudbytte.
DEM er en bred portefølje af 560 emerging market-aktier, primært large cap (62,7 %), selvom den har masser af mid-cap (21,3 %) og small-cap aktier (12,6 %).
Fonden er heller ikke særlig toptung. Det statsejede finansselskab China Construction Bank er DEM's største beholdning med 4,6 %, og de 10 bedste beholdninger tegner sig kun for 20,9 % af aktiverne.
DEM er dog geografisk skævt. Kinesiske aktier udgør 23,6 % af aktiverne, efterfulgt af Taiwan med 23,55 % og Brasilien med 7,2 %. De fleste af de andre lande nyder kun symbolsk repræsentation.
Selvom WisdomTree's ETF er et væld af et højt udbyttevalg, er udbyttet ikke helt så konsistent som det, du finder her i USA. Nogle af dets massive udbytter har overordentlig variable udbytter.
Selv da giver fonden rutinemæssigt et afkast i intervallet 4 % til 4,5 %, hvilket placerer den et godt stykke foran stort set alle aktiefonde, både indenlandske og internationale.
Lær mere om DEM på WisdomTree-udbyderens websted.
Profit og få fremgang med det bedste af Kiplingers råd om investering, skat, pension, privatøkonomi og meget mere. Leveres dagligt. Indtast din e-mail i feltet, og klik på Tilmeld mig.
Kyle Woodley er chefredaktør for WealthUp, et websted, der er dedikeret til at forbedre den personlige økonomi og den økonomiske forståelse for mennesker i alle aldre. Han skriver også ugebladet The Weekend Tea nyhedsbrev, som dækker både nyheder og analyser om forbrug, opsparing, investering, økonomi og meget mere.
Kyle var tidligere Senior Investing Editor for Kiplinger.com, og Managing Editor for InvestorPlace.com før det. Hans arbejde har optrådt i flere forretninger, herunder Yahoo! Finans, MSN Money, Barchart, The Globe &Mail og Nasdaq. Han har også optrådt som gæst på Fox Business Network og Money Radio, blandt andre shows og podcasts, og han er blevet citeret i flere forretninger, herunder MarketWatch, Vice og Univision. Han er en stolt kandidat fra Ohio State University, hvor han tog en BA i journalistik.
Du kan tjekke hans tanker om markederne (og mere) på @KyleWoodley.