Den 4. august 2017 udstedte Treasury Department og Internal Revenue Service (IRS) meddelelse 2017-42, der giver fritagelse for visse aspekter af de endelige og midlertidige § 871(m)-bestemmelser og deres indvirkning på tidspunktet for den periodiske QI-gennemgang.

Indført for at forhindre ikke-amerikanske personer i at bruge afledte instrumenter for at undgå amerikansk kildeskat, kommenterede mange industrigrupper, at overholdelse af paragraf 871(m) krævede betydelige forbedringer af tilbageholdelses- og rapporteringsansøgninger. Som svar offentliggjorde finansministeriet og skattevæsenet meddelelse 2016-76 i december 2016, som gav mulighed for indfaset anvendelse af visse bestemmelser i 871(m). Meddelelse 2017-42 forlænger indfasningsperioden yderligere.

Mange schweiziske finansielle institutioner, herunder udstedere af afledte produkter, vil glæde sig over den lettelse, som Meddelelse 2017-42 giver. Nedenfor behandler vi de vigtigste takeaways:

Hvad er nyt i Notice 2017-42

1) Indfasningsår for delta-en- og ikke-delta-en-transaktioner

IRS forlængede indfasningsåret for delta-en-transaktioner til 2018 og udsatte indfasningsåret for ikke-delta-1-transaktioner til 2019. Som følge heraf er teoretiske hovedkontrakter (NPC'er) og egenkapitaltilknyttede instrumenter (ELI'er), der er ikke delta-one instrumenter (som et selvstændigt instrument, dvs. uden hensyntagen til reglen om kombinerede transaktioner) er udenfor anvendelsesområdet for sektion 871(m), hvis udstedt før 1. januar 2019 .

Derudover vil IRS med hensyn til håndhævelse af § 871(m) tage højde for, i hvilket omfang skatteyderen eller tilbageholdelsesagenten gjorde en god tro indsats for at overholde med og håndhæve § 871(m) for:

• Enhver delta-en-transaktion i 2017 og 2018; og
• Alle ikke-delta-one transaktioner i 2019.

Som følge heraf vil 2017 QI-aftalen blive revideret for at tage disse ændringer i betragtning.

2) Forenklet standard for kombinerede transaktioner

Med hensyn til den forenklede standard til bestemmelse af kombinerede transaktioner forlænger Meddelelse 2017-42 anvendelsesperioden for den forenklede standard til 2018 . Derfor er en tilbageholdelsesagent kunkrævet for at kombinere transaktioner indgået i 2017 eller 2018, når transaktionerne er håndkøbstransaktioner, der er:

• Pris;
• Markedsført; eller 
• Sælges i forbindelse med hinanden.

Således vil tilbageholdelsesagenter ikke være forpligtet til at kombinere transaktioner, der er børsnoterede værdipapirer indgået i 2017 eller 2018.

Desuden giver meddelelse 2017-42 yderligere præciseringer på forskellige punkter i forbindelse med kombinationsreglerne:

• Kombinerede transaktioner forbliver kombinerede medmindre alle potentielle paragraf 871(m)-transaktioner, som er en del af kombinationen, bortskaffes;
• Transaktioner indtastet i 2017 eller 2018, som ikke er kombineret under den forenklede standard, vil ikke blive kombinerede transaktioner i det kommende år s under kombinationsreglerne, medmindre en begivenhed forårsager en genudstedelse; og
• Den forenklede standard gælder ikke for skatteydere, der er lange parter til transaktionerne.

3) Indfasningsår for kvalificerede derivathandlere (QDD'er)

I lighed med de andre ændringer er indfasningsåret for QDD'er blevet forlænget til 2018. Som følge heraf er en QDD, der handler i egenskab af aktiederivatforhandlere i 2017 eller 2018, ikke underlagt tilbageholdelse af udbyttebetalinger (dvs. QDD'en er berettiget til at modtage eventuel udbyttebetaling brutto).

Desuden vil en QDD kun beregne sektion 871(m)-beløbet for sin QDD-skatteforpligtelse ved hjælp af nettodelta-metoden fra den 1. januar 2019. Ydermere minder meddelelse 2017-42 om, at:

• En QDD forbliver ansvarlig for skat i henhold til IRC paragraf 881(1)(a):
  • Om udbytte og udbytteækvivalenter, når det ikke handler i egenskab af forhandler af aktiederivater; og
  •  På enhver anden amerikansk FDAP-indkomst, som den modtager; og
• En QDD er ansvarlig for tilbageholdelse af udbytteækvivalenter, den betaler til ikke-amerikanske personer.

4) QI-gennemgang

I overensstemmelse med andre ændringer forklarer Notice 2017-42, at en QI, der er en QDD, skal vælge 2019 eller et senere år for at udføre sin periodiske gennemgang, medmindre dens periodiske revisionsperiode slutter i 2018 eller tidligere. Dette skyldes følgende:

• En QI er ikke påkrævet for at udføre en periodisk gennemgang med hensyn til dets QDD-aktiviteter for kalenderåret 2017 og 2018; og
• QI'en skal bruge samme år til den periodiske gennemgang af både dets QI- og QDD-aktiviteter.

Som følge heraf betyder det, at enheder, som (1) indgår QI-aftalen i 2017 og (2) er også QDD , skalvælge 2019 for at udføre deres QI-gennemgang . QDD-enheder med en certificeringsperiode, der slutter i 2017, skal dog vælge mellem 2019 og 2020 til deres QI-gennemgang (for deres certificeringsperiode 2018 – 2020).

Outlook

Meddelelse 2017-42 anbefaler, at skatteydere kan stole på vejledningen før overgangen af ​​ændringerne til de relevante 871(m)-regler og 2017 QI-aftalen. Meddelelse 2017-42 bekræfter dog, at anti-misbrugsreglen under Treas. Reg. §1.871-15(o) vil fortsat gælde , uanset de forskellige lettelser, der leveres af IRS via Notice 2016-76 og Notice 2017-42.

Det er også vigtigt at bemærke, at disse udvidelser gælder for in-scope-vurderingen og fritager ikke nogen finansiel institution fra de generelle krav til tilbageholdelse. For 2017 tillader indskudskravene i overensstemmelse med bekendtgørelse 2016-76 kvartalsvise indskud. Meddelelse 2017-42 gentager dog ikke en sådan lettelse på vegne af skatteåret 2018, hvor standardindbetalingscyklussen gælder.

Det er opmuntrende, at Meddelelse 2017-42 er blevet offentliggjort i august og ikke et par uger før en afventende IRS-effektdato. Derudover bør industrien glæde sig over nyheden om, at "Finansministeriet og IRS fortsætter med at evaluere bestemmelserne i § 871(m) og overveje mulige agenturhandlinger, der kan reducere unødvendige byrder pålagt af reglerne". Dette skal dog ikke ses som en grund til at bremse den udfordrende og komplekse compliance-indsats og dens relaterede implementering.