Blandt de mange fordele, muligheder giver forhandlere, er en bred vifte af strategiske muligheder. Uanset hvad dit markedsperspektiv er, hvad enten det er bullish eller bearish, er der en levedygtig måde at profitere på. I denne blog vil vi opdele to valgmuligheder, der er designet til at udnytte prisudsvinget ved præsidentvalget i 2020.

Brug af out-of-the-money-opkald til at gå lange amerikanske aktier

Da vi gik ind i coronavirus (COVD-19) pandemien, var det tre et halvt år lange "Trump Rally" i amerikanske aktier i fuld gang. Med begyndelsen af ​​COVID-19 faldt Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 og NASDAQ dog med mere end 30 procent i løbet af få uger. Selvom mange investorer blev hårdt såret, så opportunistiske handlende til bullish optionsstrategier for at generere kapital. En sådan strategi er at købe out-of-the-money calls på aktieindeksfutures.

Sådan fungerer denne strategi. Antag for eksempel, at Sam, S&P 500-handleren, mener, at amerikanske aktier er undervurderede, og at den siddende Donald Trump vil vinde en anden embedsperiode. Hvis Sam har ret, kan udvidede selskabsskattelettelser og en løsning på handelskrigen mellem USA og Kina give anledning til et stærkt opsving i indenlandske aktier efter valgdagen. For at komme med i handlingen køber Sam E-mini S&P 500-opkald, der ikke er for pengene:

• Den 1. april 2020 køber Sam fem E-mini S&P 500-opkald i marts 2021 med en strejkepris på 3.000,00 USD. Præmien betales på forhånd, og positionen går live.
• Hvis E-mini S&P 500-futures i marts 2021 stiger over Sams breakeven-punkt (strike-pris + præmie), opnås et overskud fra hver stigning i prisen.

Teoretisk set kan strategier, der involverer at købe out-of-the-money optionskontrakter, generere ubegrænsede afkast. Derudover er den eneste påtagne økonomiske forpligtelse præmien. Hvis S&P 500-tendenserne stiger før eller efter valget i november, kan Sam være i stand til at høste frugterne.

Projicering af Safe-Haven Tops med At-the-Money Puts

Det smukke ved futures og optioner er, at for hver bullish mulighed er der en bearish. Selvom Sam kan være begejstret for det positive potentiale i S&P 500, kan hans følelse af guld være meget anderledes.

For at drage fordel af faldende guldpriser kan Sam implementere optionsstrategier, der involverer køb af at-the-money puts. At købe på pengene kan give Sam en chance for store overskud, hvis guld er på eller tæt på en mellemlang top ved indrejse.

Her er et scenarie, hvor Sam muligvis kan tjene penge på et fald i guld efter valget:

• Under optakten til valget kan investorer beslutte at søge beskyttelse mod et usikkert resultat. Lad os sige, at de gør det, og guldfutures i december 2020 er rekordhøje i midten af ​​oktober med $1.725,00 pr. ounce. Derfor køber Sam fem put-optioner af guld i december 2020 med et strejke på $1.725,00.
• Hvis prisen falder under Sams breakeven-punkt (strejkepræmie), vil overskuddet blive realiseret pr. tick-basis.

Resultatet af valget i 2020 vil være en vigtig drivkraft for Sams succes i både bullish og bearish option-strategier. Hvis den pro-business Trump-administration bliver i Det Hvide Hus, vil aktier sandsynligvis vise styrke i månederne efter valget. Derudover kan institutionelle investorer være tilbøjelige til at reducere sikre tilflugtssteder efter valgets usikkerhedsophævelse.

På den anden side vil en frisk administration bringe et væld af spørgsmål. Nye økonomiske, sociale og lovgivningsmæssige dagsordener kan mudre investeringsvandet i en længere periode. Guldværdier kan stige, mens aktier stagnerer eller falder.

Brug af Options-strategier til at tjene på valgvolatilitet

Det er vigtigt at huske, at optionsstrategier er nuancerede - at forstå, hvordan præmier, markedsvolatilitet og tidsfaktor i rentabilitet kan være en udfordring. Nogle gange er det den bedste fremgangsmåde at søge råd fra en erfaren professionel.

En god måde at starte din karriere med optioner på er ved at arbejde med en autoriseret mægler hos Daniels Trading. Vores team af mæglere har den erfaring og ekspertise, der er nødvendig for at kunne navigere i 2020-valgcyklussen. For mere information om vores mæglerassisterede servicepakke, kontakt et medlem af Daniels Trading-teamet i dag.