I et blogindlæg fra august 2020 nedbrød vi det igangværende langsigtede bjørnemarked for West Texas Intermediate (WTI) råoliefutures. På det tidspunkt viste markedet få tegn på at bryde ud af sin konsekvente nedadgående tendens. Hvilken forskel et år gør!

Så er det globale oliekompleks ved at blive klar til et nyt tyremarked? Læs videre for at lære mere om 2021's WTI råoliefutures tekniske analyse og om energimarkederne endelig har skiftet gear.

Råoliefutures teknisk analyse 2021

Når man ser på makrobilledet for WTI-råolie, er det vigtigt at huske, at den nuværende første månedskontrakt har været noteret i mere end et årti. Ifølge CME's WTI futures kontraktspecifikationer er "månedlige kontrakter opført for det indeværende år og de næste 10 kalenderår og to yderligere kontraktmåneder." De handlede mængder af kontrakter med udskudte måneder varierer dog mellem at være sparsomme og ikke-eksisterende.

Til denne tekniske analyse af råoliefutures vil vi se på det månedlige diagram for CME juli 2021 WTI-kontrakten. Derfor vil fokus være på at evaluere langsigtede prisdata inden for tidsrammen fra 2. november 2015 til 3. juni 2021.

Her er fire vigtige tekniske observationer, du skal være opmærksom på:

1. Fra 2. november 2015 til 31. maj 2018 handlede WTI inden for et stramt interval på 44,90 USD og 58,75 USD. I løbet af denne periode faldt priserne med beskedne $0,02 per tønde, fra en åbning på $56,85 til $56,83. Grundlæggende er dette et langsigtet konsolideringsmønster for råoliemarkedet.
2. I oktober 2018 brød WTI ud til et højdepunkt på $66,31. Dette tal holdt som et langsigtet sving højt, indtil det blev formørket i marts 2021. På det tidspunkt blev marts 2021's højeste på $66,61 den nuværende femårige WTI-top.
3. For enhver moderne råolieteknisk analyse er det vigtigt grundigt at granske COVID-19-nedsmeltningen i marts-april 2020 og den efterfølgende bedring. I løbet af april 2020 havde CME juli 2021 WTI futures en bund på $30,00. Siden dengang fandt den eneste betydelige månedlige retracement sted fra slutningen af ​​august til begyndelsen af ​​november 2020. I denne periode faldt priserne fra en top på $45,97 til en bund på $36,69 (20,1 procent). På trods af det bearish pres forblev WTI solidt over den daværende månedlige bølge på 62 procent Fibonacci retracement niveau ($35,99). Dette var en bullish indikator, og optrenden i sommeren 2020 forblev teknisk intakt.
4. Siden tilbagetrækningen fra slutningen af ​​august til begyndelsen af ​​november 2020 har WTI offentliggjort seks ud af syv vindende måneder (november 2020 til maj 2021). Den eneste negative måned var marts 2021, hvor den samlede prissætning faldt 1,81 procent og faldt til 59,03 USD, hvilket er et fald på 11,3 procent fra det nyligt offentliggjorte højdepunkt i fem år (66,61 USD). Selvom det var stejlt, kom retracementet i marts 2021 langt tilbage for det laveste fra november 2020/marts 2021 høje 38 procent Fibonacci retracement ($55,18). Igen var dette en stærk bullish indikator og signalerede, at optrenden i WTI-råolie tog til.

Ud over den tekniske analyse af Fibonacci retracement råolie blev et vigtigt langsigtet glidende gennemsnit også formørket. Da handelen i januar 2021 begyndte, brød WTI i juli 2021 over sit 200-ugers simple glidende gennemsnit ($50,85). Dette var ekstremt bullish, fordi det var første gang, WTI havde handlet over denne tærskel siden før-COVID-æraen i begyndelsen af ​​2020. Når dette skrives, forbliver WTI-priserne op mod $16,00 over det 200-ugers simple glidende gennemsnit.

Hvad byder fremtiden på for global olie?

Når vi ruller ind i anden halvdel af 2021, har flere fundamentale faktorer potentiale til at drive priserne højere på mellemlang til lang sigt. Den globale økonomiske genåbning af COVID-19, Biden-æraens grønne energipolitikker og skiftende mellemøstlige dynamik er nogle af de primære bullish fundamenter. Ifølge den tekniske råolieanalyse ovenfor viser post-COVID-panik-optrenden ingen tegn på at stoppe. En hård test på 75,00 USD på et tidspunkt i løbet af sommeren 2021 er sandsynlig.

Hvis du er interesseret i at nærme dig futuresmarkederne fra et teknisk perspektiv, så sørg for at tjekke Daniels Tradings online guider om emnet. Med titler som 10 regler for teknisk fremtidig handel og Futures Trading:Teknisk analyse for begyndere , Daniels Trading har alt hvad du behøver for at komme i gang ASAP!