Mange investorer har en tendens til at tro, at hovedparten af aktiemarkedets handelsvolumen er fra detailinvestorer. Det kunne dog ikke være længere fra sandheden. Udover detailhandlere er der også adskillige institutioner, firmaer og virksomheder, der deltager i de daglige aktiemarkedsaktiviteter.
Faktisk har selv de børsmæglerhuse, som investorer har handelskonti med, en tendens til at handle og investere på aktiemarkedet regelmæssigt. Dette fænomen er det, der omtales som proprietær handel. Vil du vide mere om, hvad der er proprietær handel? Læs videre for at finde ud af detaljerne i dette unikke koncept.
Når et finansielt servicefirma såsom et mæglerhus, en investeringsbank, en hedgefond eller endda en kommerciel bank engagerer sig i handels- og investeringsaktiviteter på aktiemarkedet, er aktiviteten kendt som proprietær handel. Aktiemarkedseksperter omtaler også uformelt denne form for aktivitet som 'prop-handel'. Før du tror andet, er de midler, som disse firmaer bruger til handel eller investering på aktiemarkedet, deres egne og ikke deres kunders.
Nu hvor vi har besvaret spørgsmålet "hvad er proprietær handel?", lad os rette vores fokus mod at forstå, hvorfor sådanne firmaer og institutioner engagerer sig i sådanne handelsaktiviteter.
Hvorfor engagerer finansielle institutioner sig i proprietær handel?
Svaret på dette spørgsmål er ret simpelt. Finansielle institutioner deltager i prop handel udelukkende for virksomhedernes egeninteresse. På grund af den hårde konkurrence, som finansielle virksomheder og børsmæglerhuse står over for, opererer de med knivtynde marginer på deres produkter og tjenester. Indtægterne fra deres primære forretningsaktiviteter er muligvis ikke nok til at opretholde dem i det lange løb. Og så hengiver de sig til proprietær handel for at tjene på handel og investering på aktiemarkedet. Indtægterne fra markedet ville derefter blive brugt af virksomheden til at opretholde sin forretning og fremme sine mål og mål.
For det andet har virksomheder og selskaber på det finansielle område generelt en tendens til at have en bedre konkurrencefordel i forhold til detailinvestorsegmentet. De besidder ikke kun væsentligt større mængder investeringskapital, men har også bedre og hurtigere adgang til kursfølsom information på højt niveau, som de kan bruge til deres fordel. Proprietær handel giver finansielle institutioner mulighed for at nyde et højere afkast sammenlignet med at investere i andre muligheder som obligationer og tidsindskud.
Hvilke segmenter hengiver virksomheder sig til ejet handel fokus på?
Mens finansielle virksomheder bliver involveret i aktiesegmentet, er deres hovedfokus på derivater såsom futures og optioner. En af de primære årsager til en sådan øget handelsaktivitet på futures og optioner er det faktum, at de handler, som disse firmaer foretager, næsten altid er rent spekulative. Proprietære forhandlere bruger en blanding af flere handelsstrategier, såsom fundamental analyse, teknisk analyse og forskellige arbitrager.
Gør ejet handel har du andre fordele?
Teknisk set virker tilstedeværelsen af proprietære handlende på markedet på en måde som en fordel for markedsdeltagerne. Da de er bakket op af en stor investeringskapitalfond, er de let i stand til at foretage store handler. Dette tilfører store mængder likviditet i skranken, hvilket gør det lettere for investorer at købe og sælge værdipapirer. Derudover giver prop-handel handelsvirksomheden mulighed for at blive en market maker, hvilket giver den en vis grad af indflydelse på markederne.
En anden stor fordel, som proprietær handel har, er, at det gør det muligt for virksomhederne at opmagasinere virksomhedernes aktier som varelager. Virksomhederne kan derefter sælge de oplagrede aktier til deres egne kunder, der ønsker at købe dem, og opnå en fortjeneste i processen.
Konklusion
Da virksomhederne bruger deres egne midler til prop-handel, kan de påtage sig et højere risikoniveau, da de ikke er ansvarlige over for deres kunder. Hvert enkelt overskud eller tab, de opnår, skal udelukkende bæres af virksomheden selv. Når det er sagt, bruger prop-handelsfirmaer kompleks og avanceret handelssoftware, der ikke er tilgængelig til offentlig brug. Udover dette gør de også brug af algoritmiske og automatiserede handelsplatforme til højfrekvent handel. Dette giver dem en klar fordel i forhold til almindelige detailhandlere og investorer.