Nervøs for bjørnemarkeder, nedbrud og rettelser?
Aktier giver fremragende afkast på lang sigt, men deres volatilitet kan være skræmmende på kort sigt, især for nye investorer. Heldigvis har investorer masser af muligheder for at reducere risikoen i deres aktieinvestering og sove let om natten.
Men på trods af alle de fordele, som aktier og aktiefonde tilbyder investorer, er de ikke passende for alle hele tiden. Her er, hvad du skal gøre, før du investerer en krone på aktiemarkedet, og 12 strategier til at reducere risikoen, når du begynder at investere.
S&P 500 har afkastet over 10 % om året i gennemsnit i løbet af de sidste 32 år, som et børsholdingselskab, minder Cboe os om.
Selvom det er et sundt afkast, er det også betydeligt lavere end den gennemsnitlige kreditkortrente - omkring 17% - ifølge CNBC. For den gennemsnitlige forbruger gør det afbetaling af kreditkortgæld til en ubestridelig prioritet frem for investering på aktiemarkedet.
Anden højforrentet personlig gæld, såsom usikrede personlige lån, giver normalt også mening at betale af, før du investerer penge i aktiemarkedet. Der er ingen magisk rente, over hvilken du bør prioritere at betale af på en gæld i stedet for at beholde den. Men for mine egne penge afbetaler jeg enhver gæld, der opkræver renter over 6 %, før jeg investerer andetsteds.
Ligeledes er de fleste privatøkonomiske eksperter enige om, at alle – uanset alder eller indkomst – bør have en nødkasse. Hvor meget nødfonden skal rumme er et emne for større debat; finansielle eksperter anbefaler alt fra en måneds udgifter op til et år eller mere. Folk med mindre konsekvente indkomster eller mindre jobsikkerhed bør lægge mere til side i deres nødfond.
Hvor meget du lægger til side i en nødfond er en personlig beslutning baseret på, hvor konservativ du ønsker at være. Men før du investerer noget i aktiemarkedet, skal du lægge mindst en måneds husstandsudgifter til side i en kontant nødfond.
Hvis du har brug for at oprette en nødfond, så overvej en højafkast-opsparingskonto fra CIT Bank. De tilbyder en af de højeste APY'er, der er tilgængelige fra en online opsparingskonto.
Når du har betalt din kreditkortgæld sammen med enhver anden højrente personlig gæld og afsat en nødfond, er det tid til at begynde at investere. Og selv om der er utallige investeringsmuligheder tilgængelige for dig, fra fast ejendom til obligationer til crowdfunding-websteder, er aktier et let startsted med høje gennemsnitlige afkast.
Prøv disse 12 teknikker til at reducere risikoen uden at nøjes med investeringer med lavt afkast for at nyde de mange fordele, som aktier tilbyder investorer.
Mange nye aktieinvestorers øjne blæser over, når de hører udtryk som "gennemsnit af dollaromkostninger." Konceptet er dog ekstremt simpelt, så glasur ikke.
Gennemsnit af dollaromkostninger betyder simpelthen at investere det samme beløb hver måned eller kvartal, eller et andet regelmæssigt interval, i stedet for at investere et stort engangsbeløb på én gang.
Sig for eksempel, at du arver $50.000. Du kan investere det hele med det samme i en investeringsforening, eller du kan gradvist investere det i den investeringsforening over tid. Ved at investere det med jævne mellemrum i dryp, reducerer du risikoen for at investere med forfærdelig timing, lige før en markedskorrektion.
På den anden side, i stedet for at investere alle $50.000 på én gang, kan du investere $1.000 om måneden i de næste 50 måneder. Eller $2.000 om måneden i de næste 25 måneder, eller hvilken division du nu kan lide. Det vigtige er, at du spreder investeringen over tid.
På den måde, når prisen per aktie i aktien eller fonden svinger, ender du med at investere tættere på den langsigtede gennemsnitskurs. Fordi du investerer den samme mængde penge, betyder udsvingene i prisen, at du vil købe flere aktier, når prisen er lavere, og færre aktier, når prisen er højere. For hurtigt at illustrere kan du sige, at du investerer 1.000 USD om måneden i SWPPX, en indeksfond, der sporer S&P 500. Her er imaginære priser for at vise, hvordan gennemsnittet af dollaromkostninger kan se ud i de første fem måneder:
Efter fem måneders gennemsnit af dollaromkostninger ville du have investeret 5.000 USD og ville eje 172,9 aktier til en gennemsnitlig pris pr. aktie på 29 USD.
Bortset fra den primære fordel ved at sprede risiko over tid, er der et par andre fordele og ulemper, som investorer bør forstå om gennemsnittet af dollar-omkostninger.
En fordel er, at investeringer kan – og bør – automatiseres. Når du ved, hvilken aktie eller fond du vil købe, og hvor meget du vil investere hver måned, kan du konfigurere automatiske tilbagevendende køb til at finde sted samme dag hver måned. Det sker i baggrunden, uden arbejde eller eftertanke fra din side. Du kan endda kombinere automatiseret opsparing med automatiseret investering ved hjælp af disse finansielle automatiseringsapps.
Forbedring er en af vores favoritter, fordi du automatisk kan indbetale penge fra din checkkonto til din investeringskonto. Det bedste er, at Betterment ikke opkræver betaling for hver handel eller overførsel.
En anden fordel er, at du ikke behøver at bekymre dig om at prøve at time markedet. Professionelle investeringsrådgivere formår ofte ikke præcist at forudsige markedsudsving, hvilket taler til dine egne odds for korrekt timing af markedet.
Der er én ulempe, der er værd at nævne. For finansielle hobbyister, der følger aktiemarkederne religiøst, vil gennemsnittet af dollar-omkostninger ikke hjælpe dem med at slå det langsigtede gennemsnit, da det per definition sigter mod den samme gennemsnitlige pris pr. aktie. Så mens dollar-omkostningsgennemsnit hjælper dig med at undgå afkast under gennemsnittet, udelukker det også afkast over gennemsnittet.
Aktivt forvaltede fonde er dyre.
Fordi disse fonde aktivt forvaltes af en fondsforvalter, der forsøger at slå det gennemsnitlige markedsafkast, opkræver de højere gebyrer til investorerne. Disse gebyrer tærer på investorernes afkast.
Dels på grund af disse højere gebyrer, og dels på grund af menneskelige fejl, har aktivt forvaltede fonde en tendens til at underperforme det bredere marked i stedet for at slå det. I en undersøgelse rapporteret af U.S. News og World Report, klarede 95 % af aktivt forvaltede mid-cap-fonde sig dårligere end mid-cap-aktieindeksene. Tallene var lidt bedre for små og store fonde (mere om markedsværdi snart).
I modsætning hertil efterligner en passivt forvaltet indeksfond simpelthen et aktieindeks, såsom S&P 500 eller Russell 2000. Derudover kræves der ingen arbejdskraft fra overbetalte fondsforvaltere.
Disse indeksfonde opkræver således langt lavere omkostningsprocenter, ofte en tiendedel eller en tolvtedel af de omkostninger, der opkræves af aktivt forvaltede fonde. Det efterlader flere af dine penge investeret og forstærkes over tid.
Diversificering – at sprede dine ordsprogede æg på tværs af flere kurve i stedet for én – er en almindelig tilgang til at reducere risikoen. Og diversificering på tværs af markedsværdier er en af flere former for diversificering.
Markedsværdi refererer til den samlede værdi af alle børsnoterede aktier for en given virksomhed. For at bruge simple tal, hvis en virksomhed har 100.000 udestående aktier, og deres aktiekurs er $5, så er deres markedsværdi (markedsværdi) $500.000.
Dette er en måde at henvise til en virksomheds størrelse i stedet for ved antallet af ansatte. Når alt kommer til alt, kan virksomheder med få ansatte stadig tjene millioner af dollars hvert år og være mange penge værd, mens virksomheder med mange ansatte kan tjene lidt eller ingen overskud.
Men generelt har store virksomheder en tendens til at være store virksomheder, og små virksomheder har en tendens til at være langt mindre i både overskud og ansatte. Large-cap-selskaber har også en tendens til at have mere stabile aktiekurser med både langsommere vækst og mindre risiko for et prissammenbrud.
Mindre virksomheder har mere plads til at vokse og kan hurtigt stige i værdi. Men de kan også falde lige så hurtigt.
Ved at sprede dine penge på small-, mid- og large-cap indeksfonde kan du balancere både den potentielle vækst i small-cap-selskaber med stabiliteten i large-cap-selskaber. For eksempel er S&P 500 et indeks, der repræsenterer 500 af de største virksomheder i USA, mens Russell 2000 repræsenterer 2000 mindre virksomheder i USA. Du kan investere i indeksfonde, der efterligner disse indekser (såsom SWPPX, nævnt ovenfor) eller et hvilket som helst andet indeks rundt om i verden for at målrette mod en specifik markedsværdi og region.
Ligesom investorer kan sprede risikoen på tværs af forskellige markedsværdier, kan de også sprede den på tværs af forskellige geografiske regioner og lande.
Amerikanske og europæiske markeder, som avancerede økonomier, har en tendens til ikke at vokse så hurtigt som nye markeder. Emerging markets såsom Brasilien eller Vietnam har plads til hurtig vækst, da deres økonomier stræber efter at indhente Japan og USA. Men de kan også kollapse hurtigt på grund af politisk ustabilitet eller økonomiske kriser.
Som med markedsværdier kan du balancere risiko og vækst ved at sprede penge på tværs af fonde, der opererer i flere regioner. Jeg sigter personligt efter 50 % amerikanske midler og 50 % internationale midler, men der er ingen magisk regel for succes. Generelt gælder det, at jo mindre udviklede økonomier i de regioner, hvor du investerer, jo større potentiale er der for vækst, og jo større er risikoen for hurtige tab.
Ligesom nogle regioner tilbyder hurtigere potentiel vækst eller tab, har nogle sektorer en tendens til højere risiko og potentielle afkast end andre.
For eksempel oplever teknologisektoren ofte en spektakulær vækst. Det har også set afgrundsdybende styrt; Se ikke længere end det teknologitunge Nasdaq-indeks på 78 % fra 2000 til 2002.
Andre sektorer viser sig derimod langt mere stabile. Betragt brugsaktier som et klassisk eksempel på en "defensiv" aktiesektor:et tilflugtssted, når andre sektorer begynder at se volatile og risikable ud. Alle har jo stadig brug for strøm, uanset hvad der sker i økonomien.
En anden måde at diversificere dine aktier på er at købe ejendomsinvesteringsforeninger kendt som REIT'er.
Mens REIT'er handles på børser ligesom aktier eller ETF'er, er de faktisk virksomheder, der investerer i fast ejendom eller i ejendomsrelaterede tjenester (såsom realkredit REIT'er). På denne måde kan investorer indirekte investere i fast ejendom uden at skulle lære det grundlæggende i at vende huse eller blive udlejer.
Husk at ejendomsmarkeder og aktiemarkeder ofte bevæger sig uafhængigt af hinanden. Ja, den store recession så både boligmarkeder og aktiemarkeder styrte, men det sker ikke altid sådan. Ved at investere penge i både ejendomsrelaterede investeringer og i aktieindekser kan investorer tilføje endnu et lag af diversificering til deres porteføljer.
På samme måde kan investorer købe obligationer gennem aktiemarkedet ved at købe fonde, der investerer i obligationer. For eksempel investerer Vanguards Total Bond Market Index Fund (VBMFX) i omkring 70 % amerikanske statsobligationer og 30 % amerikanske virksomhedsobligationer.
Obligationer har et ry for at være lavrisiko, lavt afkast og kan modsvare en aggressiv aktieportefølje. Du kan selvfølgelig vælge at investere i højrisiko- og højtafkastede obligationsfonde, hvis du vil.
Når du nærmer dig pensionering, bør du overveje obligationsfonde som en mulighed for at hjælpe dig med at mindske risikoen for afkastafkast.
At købe en indeksfond, der efterligner Russell 2000, såsom Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), er en investering. Det giver dig effektivt mulighed for at købe aktier i 2000 virksomheder, som stort set lykkes med at vokse og tjene penge. Og du kan se tilbage over årtiers historie for at validere dit investeringsvalg.
At investere penge i en øreaktie udstedt af et firma, der løber ud af en 19-årigs forældres kælder, er spekulation. Der er ingen historie om succes og kostbar lidt til at beskytte din investering mod fuldstændigt sammenbrud.
Lær forskellen mellem at investere og spekulere tidligt i din investeringskarriere. Kort sagt involverer investering et relativt stabilt, verificerbart og målbart aktiv, mens spekulation involverer et højrisikospil i bytte for muligheden for massive afkast.
For et andet eksempel, overvej to ejendomsinvesteringer. At købe en lejeejendom, der i øjeblikket er udlejet til en stabil lejer, er at investere, fordi investorer kan inspicere ejendommen, sammenligne dens pris med sammenlignelige ejendomme, sammenligne den nuværende leje med nærliggende markedsleje og forudsige pengestrømme. Alternativt er det spekulation at købe et billigt stykke jord med håb om, at det en dag bliver ekstraordinært værdifuldt.
Der er ikke noget iboende galt i at spekulere. Mange tidlige spekulanter, der købte bitcoin eller andre kryptovalutaer, tjente fænomenale mængder penge. Men hvis du vil styre risikoen, er nøglen kun at spekulere med penge, du er parat til at tabe.
Afsæt i hvert fald 1 %, 5 % eller 10 % af din portefølje til højrisiko, spekulative investeringer – aktiver, du køber "bare for sjov", som kan kollapse eller stige i værdi.
Bare sørg for, at hvis de falder sammen, vil de ikke trække dig ned med dem i økonomisk ruin.
Når du køber en aktie eller en fond, kan du vælge at geninvestere udbytte for at hjælpe med at forstærke dine investeringsgevinster. Geninvestering af udbytte i stedet for at lade pengene hobe sig op i kontanter på din mæglerkonto hjælper dig også med at undgå alternativomkostninger og tab fra inflation.
For den sags skyld hjælper det dig også med at undgå at bruge det.
Geninvestering af udbytte tjener også som en anden form for gennemsnit af dollaromkostninger. Når udbyttet udstedes, går de automatisk tilbage til at købe flere aktier i fonden – uanset hvilken pris fonden er på det tidspunkt.
Læs om nogle af de andre fordele ved at geninvestere udbytte her.
Ja, jeg ved, at jeg sagde, at jeg ikke skulle prøve at time markedet. Og det står jeg ved.
Men hvis du er en nervøs investor og begynder at miste søvn over rygter om et kommende nedbrud, skal du ikke føle dig forpligtet til at efterlade dine penge i højrisikosektorer eller regioner. Flyt penge ind i defensive sektorer, obligationer eller ædelmetaller, eller for den sags skyld kan du sidde på store mængder kontanter, hvis du bliver forskrækket, mens aktiekurserne stadig er relativt høje.
Bare gå ikke i panik og sælg alt, efter at markedet allerede er styrtet ned.
Problemet er selvfølgelig, at de fleste investorer først begynder at gå i panik, efter at markedsfaldet allerede er godt i gang.
Hvis du har fulgt de andre risikobegrænsende taktikker på denne liste, så har du investeret i fundamentalt sunde fonde, der vil komme sig. Hvor investorer kommer i problemer, er salg efter markedet krak - sælger lavt - og derefter frygtsomt at vente, indtil et opsving allerede er godt i gang, før de køber igen.
Med andre ord, de køber højt.
Når alle omkring dig er i panik, er det tid til at købe, ikke sælge. Hold kurset og fortsæt med at købe, hvis du er i gennemsnit i dollar-omkostninger, for at hjælpe med at sænke din gennemsnitlige basispris pr. aktie.
Medmindre du er tæt på eller er på pension, så tænk på dine diversificerede langsigtede investeringer som præcis det:langsigtede. Undtagelsen fra denne regel er med dine spekulative investeringer; hvis du ser skriften på væggen med disse, så sælg og afskriv tabene. Og husk, at dine spekulationer handler om "sjove penge", og de vil ikke ødelægge dig, uanset hvad der sker.
De risikoreducerende investeringsstrategier, der er beskrevet ovenfor, er bevidst enkle nok til, at enhver kan klare sig uden eksperthjælp. Men det betyder ikke, at du aldrig bør søge ekspertråd.
Alles økonomiske mål og omstændigheder er forskellige. En gang imellem er det nyttigt at bruge en time eller to på at sidde ned med en certificeret finansiel planlægger for at få feedback, hoppe ideer rundt og sikre, at du er på rette kurs. Mens mange økonomiske planlæggere vil forsøge at sælge dig på en løbende servicepakke, start med blot at betale dem pr. time for et enkelt møde.
For mere detaljeret rådgivning om, hvad der specifikt skal investeres i, hyr en investeringsrådgiver på timebasis. Ligeledes skal du passe på salgsargumenter for deres løbende tjenester ved at gøre det klart, når du går ind i mødet, at du ønsker en engangssession for personlig rådgivning.
Ja, aktier er volatile. Ja, volatilitet indebærer risiko, og nogle gange går aktiemarkederne sammen.
Men den langt større risiko er slet ikke at investere i dem.
I en gennemgang af markedsdata fra 1928 til slutningen af 2017 viste NYU, hvordan $100 investeret i 1928 i S&P 500, i tre-måneders skatkammerbeviser eller i 10-årige statsobligationer ville være vokset. I løbet af den 90-årige periode ville 100 USD investeret i skatkammerbeviser være vokset til 2.015,63 USD og til 7.309,87 USD, hvis de blev investeret i statsobligationer.
Investeret i S&P 500 ville det være vokset til $399.885,98.
En sidste måde at reducere risikoen på er ved at investere gennem skattebegunstigede pensionskonti, såsom IRA'er eller 401(k)s. Du får et øjeblikkeligt afkast på dine investeringer ved at undgå indkomstskat af de penge, du investerer. Selvom markedet falder lige efter du har investeret, og du lider et tab på 10 % det år, kan du spare 25 % til 40 % i indkomstskat af de penge.
Brug strategierne ovenfor til at reducere risikoen, og aktiernes kortsigtede volatilitet begynder at føles som bølger, der blidt vugger din finansielle båd – alt imens tidevandet stiger og løfter det op på lang sigt.
Hvilke strategier har du brugt i din egen aktieportefølje for at reducere risikoen?
Tjen og spar flere penge, brug mindre tid
Tilmeld dig vores daglige e-mail-nyhedsbrev
Slut dig til over 50.000 abonnenter og få praktiske pengetips i din indbakke dagligt. Ingen sludder og helt gratis – bare tippet.
Ingen spam, nogensinde. Afmeld når som helst.
Redaktionel og annoncør-oplysning:Det redaktionelle indhold på denne hjemmeside er ikke leveret, bestilt, gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af nogen annoncør. Udtalte meninger er vores alene, ikke dem fra nogen annoncør. De tilbud, der fremkommer, er fra virksomheder, som vi kan modtage kompensation fra. Denne kompensation påvirker dog ikke, hvor og hvordan disse virksomheder nævnes på siden. Vi inkluderer ikke alle virksomheder eller alle tilgængelige tilbud på markedspladsen.
Relateret:
200-dages SMA:Hvorfor bruge et simpelt glidende gennemsnit?
7 aktier, der skal undgås (eller endda sælges) i efteråret
Hvordan kvalificerer jeg mig til et kreditkort til små virksomheder?
EEA Member Spotlight med Adrian Corcoran, Head of Partnerships hos 0Chain
Numre i bunden af en personlig check forklaret