Kontantgældsdækning, i det mest enkle udtryk, er mængden af ​​​​gæld, der kan dækkes af mængden af ​​​​kontanter i øjeblikket. Kontantgældsdækningsgrad er et vigtigt værktøj, når man undersøger et regnskab for virksomheder, da det kan fortælle dig, hvor lang tid det vil tage en virksomhed at betale sin nuværende gæld af.

Formel til dækningsgrad for kontantgæld

For at bestemme forholdet mellem kontantgældsdækning kan denne simple formel bruges:"(pengestrøm fra drift - udbytte) / samlet gæld." Sørg for at bruge den korrekte matematiske procedure (udfyld værdierne inden for parentesen og divider derefter med den samlede gæld).

Gæld Cash Ratio Output forklaret

Lad os bruge et simpelt tal - hvis en virksomhed havde et gældsforhold på $10 og udbetalte udbytte på $5 med en gæld på $5, ville de have et forhold på 1:1. Mere specifikt, (10-5)/5, hvilket ville svare til 5/5 eller et lige 1/1-forhold. Det selskab ville være i stand til at betale sin fulde gæld af på et år. Et selskab med $10 kontanter, $8 i udbytte og $5 gæld ville dog se sådan ud:(10-8)/5 eller 2/5 for et forhold på 2,5, hvilket betyder, at virksomheden ville betale deres nuværende gæld af på 2,5 år.

Bestemmelse af en høj kontantgældsdækningsgrad

Kontantgældsdækning på 1:1 ville betyde, at en virksomhed kunne dække 100 procent af sin gæld i en periode på et år - et meget acceptabelt tal. Ifølge Investopedia vil en gældskvote, der kan dække mindst 80 procent af en virksomheds gæld, anses for acceptabel. Det acceptable niveau af kontanter til gæld afhænger dog af forskellige eksterne faktorer og den risiko, som en investor eller virksomhed er villig til at påtage sig.

Et mål for likviditet

Kontantgældsdækning måles ikke på en fastsat tidsperiode, såsom årligt. I stedet bruges formlen til at måle en organisations skiftende forpligtelser, når der aflægges regnskaber. Formlen tager enhver nettolikviditet fra driftsaktiviteter på ethvert givet tidspunkt og dividerer dem med gennemsnitlige kortfristede forpligtelser, hvilket giver investorer mulighed for at afgøre, om virksomheden opererer på niveauer, den kan opretholde med hensyn til nuværende gæld. Ved at bestemme kontantgældsforholdet kan likviditetspunktet for en organisation lettere bestemmes.

Advarsler om analyse af kontantgældsforhold

Standard dækningsgrad for kontantgæld bruger en meget liberal formel til at bestemme likviditet, men andre faktorer såsom kortsigtet låntagning, langsigtet gældspositionering, aktier indløst til kontanter af medarbejdere og indehavere af virksomhedens foretrukne aktie (aktie, der er garanteret betaling før normale aktieoptioner), bør omkostningerne ved operationel leasing (bygninger og udstyrsleasing) også tages i betragtning.