Der er ingen garantier for at tjene penge, når det kommer til aktiemarkedet. Men langsigtede investorer, der ejer diversificerede porteføljer af aktier, vil næsten altid tjene penge, hvis deres tidsrammer er lange nok. To mekanismer er tilgængelige for at tjene penge på aktiemarkedet:kontant udbytte og kapitalgevinster .
Kontant udbytte er betalinger foretaget af virksomheder til aktionærer. Du kan opsøge virksomheder, der har høje udbytteudbetalingssatser, som konsekvent udbetaler udbytte, og hvis udbytte konstant stiger. Der er to målinger til at analysere en virksomheds udbytte:udbytteudbetalingsforholdet og udbytteudbyttet.
Beregn udbytteudbetaling, udtrykt i procent, ved at dividere en virksomheds årlige udbytte med dens årlige nettoindkomst. Udbytteudbetaling svarer til den del af et selskabs indtjening, der udbetales til aktionærerne. For eksempel, hvis en virksomhed foretager kvartalsvise udlodninger til aktionærer på 1.000 USD og registrerer en årlig nettoindkomst på 10.000 USD, svarer dets udbytteudbetalingsforhold til 40 procent (fire betalinger på i alt 4.000 USD divideret med en nettoindkomst på 10.000 USD).
Udbytteafkast er lig med selskabets udbytte til aktionærerne divideret med markedsværdien og er ofte pr. aktie. For eksempel, hvis et selskab betaler samlet årligt udbytte på 2 USD pr. aktie og registrerer en indtjening pr. aktie på 10 USD, svarer dets udbytteudbytte til 20 procent (2 USD divideret med 10 USD).
Du kan investere i brancher, der typisk har høje udbytteudbetalinger og udbytteforhold, såsom banker og forsyningsselskaber, eller bruge online screeningsværktøjer til at finde virksomheder med høje udbyttebetalingssatser. Investorer præmierer højt udbytte, fordi de repræsenterer regelmæssige, høje kontante afkast. Virksomheder, der konsekvent betaler udbytte, giver meget forudsigelige kortsigtede afkast, mens kapitalgevinster er mindre forudsigelige, undtagen på længere sigt. Desuden er høje udbytteudbetalinger og udbytteprocenter nemme at analysere.
Vær dog forsigtig med at jagte høje udbytteudbytter. En virksomhed, der udbetaler højere udbytte, kan returnere lavere kapitalgevinster i fremtiden. Den høje udbytteudbetaling kan være et tegn på, at virksomheden har få muligheder for kapitalinvestering.
Kapitalgevinster opstår, når en virksomheds aktier stiger i værdi. De afspejler ikke kontantafkast, før du sælger aktien, men realiserer disse gevinster. Før salg er de urealiserede gevinster (eller tab). Detaljerede data om aktiemarkedsafkast tilbage til 1926 viser, at investorer, der har diversificerede porteføljer, såsom markedsindekser, tjener langsigtet i gennemsnit 5,5 procent over langsigtede statsobligationsafkast. Langsigtede investeringer er generelt dem, der holdes i syv eller flere år.
Det beløb, hvormed aktieafkast overstiger obligationsafkast, er markedsrisikopræmien. Derfor, hvis den 20-årige statsobligation i øjeblikket giver 3 procent, indikerer markedsrisikopræmien, at du kan forvente et afkast på almindelige aktier på cirka 8,5 procent (3 procent plus 5,5 procent). I nogle år kan din diversificerede investeringsportefølje give negative afkast, og i andre år vil afkastet være meget højere end 8,5 procent. Men på lang sigt bør en investering i markedet give et afkast på cirka 8,5 procent.
Du kan investere i markedet ved at åbne en mæglerkonto og investere i børshandlede fonde, der efterligner ydeevnen på det bredere marked. Ingen enkeltperson kan slå markedet over på hinanden følgende år på lang sigt. Det er vigtigere blot at have en investering i markedet, hvilket ETF'er gør meget nemt. Du kan købe dem via din mæglerkonto ligesom individuelle aktier.
Minimer transaktionsomkostningerne for at maksimere afkastet ved at investere i billige investeringsinstrumenter såsom børshandlede fonde. Undgå at sælge beholdninger efter kraftige kursfald. Begynd med at vurdere din investeringstidshorisont og risikotoleranceniveau og invester i overensstemmelse hermed.
