Du vil købe et hus, og du skal have en udbetaling. Eller din bil har lige kastet en stang, og du har brug for et nyt køretøj. Hvordan får du den udbetaling? Med en 401(k) har du mulighed for at låne en vis mængde penge. Fordelen er, at du har den nødvendige udbetaling, men hvad er ulempen?
Et 401 (k) lån er en måde at få adgang til din pensionsfond tidligt på.
Et 401 (k) lån er en måde at få adgang til din pensionsfond tidligt. Det er ikke som et traditionelt lån, hvor du har brug for god kredit. Du låner bare af dig selv.
Med et 401(k) lån kan du låne $50.000 eller 50 procent af fondens aktiver, alt efter hvad der er mindre, ifølge IRS. Selvom du låner af dig selv, skal du stadig betale renter. Men renten ryger tilbage i lommen. Du skal også tilbagebetale lånet inden for fem år.
Din planadministrator bestemmer, om du kan låne fra 401(k)-planen. Så selvom dette er din plan, har du muligvis ikke midlerne til rådighed. Og i nogle tilfælde har du forbud mod at bidrage til planen, mens lånet er udestående.
Heldigvis vil lånet ikke påvirke din kreditscore, hvis du misligholder. Husk, dette er ikke et traditionelt lån; du låner af dig selv. Så hvis du misligholder, vil det ikke blive rapporteret til kreditbureauet. Men der er andre konsekvenser.
Når du optager et 401(k) lån, bliver din tilbagebetaling foretaget gennem automatisk medarbejderfradrag fra din lønseddel. Så hvis du forlader dit job, er du stadig forpligtet til at foretage betalinger uanset omstændighederne.
Når du er på dit oprindelige job, har du fem år til at tilbagebetale 401(k)-lånet. Men hvis du forlader ansættelsen, uanset om du bliver opsagt eller opsagt, skal du betale lånet af ved næste selvangivelse. Så hvis du havde et lån og forlod dit job i januar, ville du skulle tilbagebetale lånet senest den 15. april i henhold til Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) fra 2017.
Det betragtes som en tidlig hævning, hvis du af en eller anden grund ikke tilbagebetaler dit lån. På dette tidspunkt betragtes saldoen som en skattepligtig udlodning. Det er derefter underlagt skatter og bøder.
Da 401(k)-planer er investeret i aktier, er der en fordel ved at låne fra din plan, når der er et bjørnemarked. Dette skyldes, at hvis markedet er nede, vil du sælge din plans aktiver til en lav pris. Så vil du for det meste betale dig selv tilbage til en højere rente, end du ville have tjent på aktierne.
Hvis du gør dette, forhindres yderligere tab af din fonds aktiver. Så du vil reducere dine tab, mens du bruger dine penge til at foretage det store køb.
Men hvis tyren løber, og du låner fra din plan, kan du gå glip af aktiemarkedsgevinster. Dette kan tage penge op af lommen i det lange løb. Desuden er du muligvis ikke i stand til at betale nok renter tilbage til dig selv til at kompensere for tabet.
Hvis du køber bolig, er der forskellige tilbagebetalingsbetingelser. IRS giver mulighed for en længere tilbagebetalingsperiode. Dette gælder, hvis du køber en primær bolig. Men IRS giver ikke et endeligt tidspunkt for tilbagebetalingen. Det er op til planadministratoren at bestemme længden af tid, før lånet skal betales tilbage.