Billedkredit:arthon meekodong/iStock/GettyImages

Når du investerer på obligationsmarkedet, kan du drage fordel af forudsigelige rentebetalinger ved at låne en sum penge, som skal tilbagebetales af låntageren på udløbsdatoen. Du kan købe individuelle typer obligationer såsom kommunale, virksomheds- og amerikanske statsobligationer, eller du kan vælge obligationsfonde eller obligationsbørshandlede fonde (ETF'er). I sidste ende bestemmer dine investeringsmål, vigtige deadlines og markedsforhold, hvornår det er bedst at købe obligationer. Derfor er det vigtigt at overveje din situation og forstå bindingskarakteristika, der påvirker din beslutning.

Når du ønsker forudsigelighed

Mens aktiemarkedet kan være uforudsigeligt med konstante ændringer, der påvirker priserne, er det nemmere at kende dit samlede afkast på obligationer. Obligationens pålydende værdi er den hovedstol, du har tilbagebetalt ved udløb, mens renten bestemmer dine kuponbetalinger, som ofte sker to gange årligt gennem udløb. At se på obligationskurserne gør det også nemt at fortælle, hvad du præcist betaler, når du køber obligationen.

Samtidig er der en vis fleksibilitet. Obligationsejere, der ønsker mest forudsigelighed, kan vælge tilbud med faste renter for at få en stabil fast indkomst fra investeringen. Men dem, der er beskæftiget med renterisiko, kan vælge mindre forudsigelighed med variable renter.

Når du foretrækker mindre risiko

Hvis din økonomiske situation ikke tillader volatiliteten og det større tabspotentiale, der følger med aktier, kan obligationsinvesteringer passe til dine behov, da der er mindre risiko. For eksempel kan du være tættere på pensionsalderen og have en lavere risikotolerance end nogen, der lige er begyndt at spare op i 20'erne. Den specifikke risiko afhænger dog af typen af obligation såvel som dens kreditvurdering fra en organisation som Standard &Poor's.

For eksempel er det sikrest at gå med statsobligationer, da de er af den højeste investeringsgrad. Munis fra lokale og statslige myndigheder kan også have lav risiko. Virksomhedsobligationer kan dog tilbyde højere afkast end andre, men kreditrisikoen kan variere meget.

For at have en mindre risikabel investeringsportefølje skal du overveje at vælge højt vurderede obligationer og altid undersøge obligationsudstederen grundigt. Glem heller ikke vigtigheden af ​​diversificering for at hjælpe med at få et acceptabelt afkast og samtidig kontrollere risikoen; dette kan involvere investering i investeringsforeninger og aktier sammen med individuelle obligationer.

Når markedsforhold tyder på det

Inflationssatser og renteændringer kan påvirke, om det er et godt tidspunkt at tilføje til din obligationsportefølje. Det er fordi disse faktorer påvirker obligationspriserne såvel som accepten af afkastet til investorerne.

Når inflationsraterne er høje, og renterne er lave, kan obligationsinvestorer gå i retning af investeringer med højere afkast, da sikrere obligationer måske ikke holder trit med inflationen. Dette gælder især for langfristede obligationer som amerikanske statsobligationer. I stedet kan du vælge højforrentede obligationer med større risiko eller vælge aktier.

Hvis din økonomiske situation ikke tillader volatiliteten og det større tabspotentiale, der følger med aktier, kan obligationsinvesteringer passe til dine behov, da der er mindre risiko.

På den anden side, hvis inflationen er lav, og renten er højere, kan obligationer virke mere tiltalende, hvis du finder afkastet acceptabelt og stabiliteten at foretrække. Det kan især være fordelagtigt, hvis renten senere falder, og du stadig tjener en mere konkurrencedygtig fast rente. Det hjælper dog stadig at søge professionel investeringsrådgivning og forstå, at markedsforholdene altid kan ændre sig.

Når vigtige deadlines nærmer sig

Ud over at overveje specifikke situationer, der foretrækker obligationer, vil du finde nogle deadlines, der kan påvirke tilgængeligheden af individuelle obligationer eller påvirke din investeringsdato.

For eksempel tilbyder den amerikanske regering statsobligationer på bestemte tidspunkter af året, hvorefter du i stedet skal søge dem på det sekundære marked. På samme måde, hvis du ønsker at få nyudstedte virksomhedsobligationer eller kommunale obligationer på det primære marked, skal du vide, hvornår de vil blive tilbudt, så du kan have en chance, før andre investorer køber dem alle.

Hvis du derudover ønsker at investere i obligationer på en pensionskonto, påvirker tidspunktet dine bidragsgrænser og eventuelt skattefradrag for bidrag. For at dine bidrag skal tælle for skatteåret 2022, skal du f.eks. investere senest den 31. december for 401(k)-bidrag og senest på skattedagen i 2023 for IRA-bidrag. Ellers ville foretagne obligationsinvesteringer tælle for det næste skatteår i stedet.