Billedkredit:Kameleon007/iStock/GettyImages
Som populære renteinvesteringer giver obligationer normalt bedre stabilitet end aktiemarkedet, tilbyder regelmæssige rentebetalinger og fungerer som et godt værktøj til diversificering. Hvis du er klar til at bruge obligationer som en del af din investeringsstrategi, har du et par forskellige måder at begynde at købe dem på, og processerne varierer for de tilgængelige typer obligationer. For eksempel kan du få bred adgang til obligationer gennem en mæglervirksomhed, mens den føderale regering tilbyder sine obligationer direkte. Under alle omstændigheder bør du undersøge noget, før du foretager dit køb.
En obligationsudsteder eller låntager er ofte et selskab eller en regering, der har brug for at rejse penge. Som obligationsejer låner du obligationens pålydende værdi til udstederen i en bestemt periode; Dette beløb kan dog afvige fra, hvad du rent faktisk betaler for obligationen, da du kan købe med rabat eller præmie. Til gengæld modtager du periodiske rentebetalinger – kaldet kuponen – indtil obligationens udløbsdato kommer. Når det sker, betaler obligationsudstederen dig den pålydende værdi.
Nogle almindelige obligationsmuligheder omfatter føderale regerings-, virksomheds- og kommunale obligationer (munis). Salget af indledende obligationsudstedelser sker på det primære marked, mens det sekundære marked er, hvor du finder obligationer tilgængelige fra andre investorer. Selvom du kan købe obligationer individuelt, har du mulighed for at investere i samlede kurve af obligationer gennem børshandlede fonde (obligations-ETF'er) eller obligationsfonde.
Du bør også forstå nogle vigtige overvejelser vedrørende risiko og afkast. Aktier giver normalt højere afkast end obligationer, selvom du kan finde højforrentede obligationer, der har en højere risiko. Mange obligationer har et fast afkast, hvor du ikke får gavn af, hvis markedsrenterne stiger, men det betyder forudsigelighed. Du skal også være opmærksom på obligationsvurderinger for at få en idé om udstederens kreditrisiko og minimere misligholdelsesrisikoen forbundet med investering.
Hvis du ønsker at købe føderale statsobligationer, kan du få dem elektronisk via TreasuryDirect-webstedet. Du skal først oprette en konto der og linke til en bankkonto.
Du kan derefter logge ind og købe opsparingsobligationer direkte i forskellige pålydende værdier op til en årlig grænse og endda oprette tilbagevendende køb, hvis du ønsker det. Derudover kan du tjekke, hvornår der afholdes auktioner, og afgive bud på statsobligationer, når udstedelser er tilgængelige. Disse auktioner kan være ikke-konkurrencedygtige, hvor du er garanteret statsobligationen med de angivne vilkår, eller de kan være konkurrencedygtige, hvor du kan specificere vilkårene og måske eller måske ikke ender med sikkerheden.
Du kan alternativt købe elektroniske Series EE-opsparingsobligationer ved at bruge direkte indbetalinger fra din lønseddel eller arrangere at købe papir Series I-opsparingsobligationer under selvangivelsesprocessen.
Hvis du ønsker at købe amerikanske statsobligationer på det sekundære marked eller købe virksomheds- eller kommuneobligationer, giver en mæglerkonto dig mulighed for at gøre dette på egen hånd. Du kan tilmelde dig gennem din foretrukne bank eller vælge en større handelsplatform, såsom Fidelity eller E*Trade. Ud over at give personlige oplysninger for at åbne kontoen, forklarer Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), at du normalt skal angive, om du vil foretage køb med kontanter eller med et marginlån.
Når du har gjort kontoen klar, kan du derefter søge på individuelle obligationer, se obligationskurser og renter samt se ordrekrav. Du kan også undersøge obligationsfonde og ETF'er. Når du har fundet den obligation, der interesserer dig, kan du acceptere at betale en kommission og afgive din ordre. Du vil være i stand til at overvåge dine investeringer på platformen.
Noget at bemærke er, at obligationsinvestorer, der søger nye udstedelser af kommunale eller virksomhedsobligationer, bliver nødt til at arbejde med en finansiel institution, der direkte håndterer udbuddet. Så du bliver nødt til at lave research for at lære om hvornår, hvordan og hvor tilbuddet vil være tilgængeligt. Det betyder, at det kan være sværere at tilføje nye udstedelser fra det primære obligationsmarked til din obligationsportefølje, medmindre du har en forbindelse og planlægger i forvejen.
Hvis du ønsker at købe amerikanske statsobligationer på det sekundære marked eller købe virksomheds- eller kommuneobligationer, giver en mæglerkonto dig mulighed for at gøre dette på egen hånd.
I stedet for at bruge en mæglerkonto helt på egen hånd online, kan du hyre en fuldservicemægler eller en anden investeringsprofessionel, der arbejder med obligationsejere for at afgive deres ordrer til deres investeringskonti. Dette kan især være en god mulighed, hvis du er ny inden for investeringsprodukter og har brug for hjælp til at fastlægge investeringsmål.
Hvis du vælger en mægler, betaler du en kommission for at få dem til at købe obligationer efter anmodning. En betalt investeringsrådgiver kan dog tilbyde nyttige råd udover at udføre obligationsopkøbene. For eksempel kan de hjælpe dig med at imødekomme specifikke behov, såsom likviditets- og investeringsporteføljeallokering, eller bekymringer, såsom renterisiko og volatilitet.