Billedkredit:monsitj/iStock/GettyImages

Investering i aktier og obligationer er en af de bedste måder at akkumulere rigdom i løbet af et helt liv. Nogle mennesker kan lide at studere markedet og individuelle aktier for at træffe købs- og salgsbeslutninger. Men det kræver arbejde, og ikke mange mennesker har den luksus at bruge så meget tid på at studere aktiemarkedet. Desuden er det på lang sigt svært at opnå et bedre afkast end det samlede marked.

For dem, der foretrækker et enklere alternativ, er der indeksfonde. Her er, hvordan indeksfonde fungerer, og fordele og ulemper ved at investere i dem.

Hvad er en indeksfond?

En indeksfond er en investeringsforening eller en børshandlet fond, hvor forvalteren blot køber de aktier, der udgør indekset, da du ikke kan investere direkte i et indeks. Målet er, at fonden skal følge indeksets bevægelse så tæt som muligt.

Indeksfondsforvaltere forvalter ikke fondens beholdninger aggressivt. I stedet følger lederne en passiv køb-og-hold-strategi frem for at handle aktier i et forsøg på at opnå bedre afkast.

Nogle eksempler er aktieindeksfonde baseret på Standard &Poor's 500, Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 og NASDAQ 100.

Fordele ved indeksfonde

Her er fordelene ved at investere i indeksfonde.

​Lave gebyrer: Indeksfonde har typisk de laveste administrationsgebyrer af alle investeringsforeninger og ETF'er. Da disse midler forvaltes passivt, betaler du ikke for aktieanalytikere til at undersøge og handle aktier i et forsøg på at maksimere afkastet. På grund af de lavere gebyrer bliver mere af din kapital sat i arbejde for at generere afkast med øget sammensætning over årene.

​Stadigt afkast: Dine gevinster og tab følger med markedet, og markedet har gennem årene haft et stabilt afkast. Forvaltere af gensidige fonde, der aggressivt køber og sælger aktier, er sjældent i stand til konsekvent at slå afkastet på det samlede marked. Du har mere ensartede afkast og mindre risiko med indeksfonde.

​Skatteundgåelse: Da indeksfonde forvaltes passivt, er der ikke noget aktivt køb og salg af aktier, der kan skabe kapitalgevinster, som kan være skattepligtige.

​Enkelhed: Med indeksfonde investerer du på det samlede aktiemarked. Du behøver ikke bruge tid på at studere individuelle aktier for at beslutte, hvilke du skal købe, og hvornår du skal sælge. Du investerer simpelthen i en indeksfond og går med på markedet.

​Mangfoldighed: Indeksfonde indeholder et stort antal aktier, så din investering er diversificeret. Det er ikke kun koncentreret om nogle få individuelle aktier.

Udemper ved indeksfonde

Indeksfonde er ikke uden deres ulemper. Dette er nogle af grundene til, at en indeksfond muligvis ikke passer til din investeringsprofil.

​Ingen fleksibilitet: Hvis markedet er på vej ned, vil indeksfonde falde med det. Da de forvaltes passivt, har du ikke fondsforvaltere, der justerer porteføljen for at begrænse tab, såsom at flytte penge fra aktier til obligationer.

​Mangel på risikostyring: Selvom indeksfonde har en række beholdninger, er de alligevel stadig koncentrerede. S&P 500 har de 500 største virksomheder, og Russell 2000 består af 2.000 små virksomheder. Selv det velkendte Dow Jones Industrial Average består af kun 30 virksomheder. At investere udelukkende i nogen af disse indeksfonde betyder, at du kan gå glip af muligheder på andre områder, såsom fast ejendom eller internationale virksomheder.

​Deltag ikke i innovative tendenser ​:Selskaberne i indeksfonde er for det meste større, ældre og skaber sjældent nye trends. Innovative og spilskiftende opdagelser kommer normalt fra mindre virksomheder, der ikke er i nogen indeksfonde.

​Kan gå glip af store gevinster ​:Indeksfonde har en tendens til at bevæge sig støt i den ene eller den anden retning og oplever sjældent store udsving, hverken op eller ned. Mere aktivt forvaltede fonde vil lejlighedsvis have en vinder, der giver gevinster på 30 procent eller mere.