Billedkredit:Bet_Noire/iStock/GettyImages
Federal Reserve Bank, som er USA's centralbank, har ansvaret for at opretholde en sund økonomi i USA. Dens mål er at maksimere beskæftigelsen og opretholde en stabil inflation.
Et monetært værktøj, som Fed bruger til at kontrollere økonomisk aktivitet, er renter. Her er, hvordan Fed bruger renter til at påvirke ændringer i den amerikanske økonomi.
Hvis økonomien er træg, og arbejdsløsheden stiger, må Fed træffe monetære foranstaltninger for at stimulere økonomisk aktivitet og forbedre arbejdsmarkedet for job. På den anden side, hvis økonomien bliver overophedet, og inflationen driver priserne op, har Fed ansvaret for at vedtage pengepolitikker for at køle økonomien ned og bringe inflationen under kontrol.
Federal Reserve Bank påvirker markedet for rentesatser ved at kontrollere federal funds-renten, som er den rente, som bankerne opkræver af hinanden for at udlåne kortfristede midler natten over for at opfylde reservekravene. Styrelsesrådet for Federal Reserve System bruger sin Federal Open Market Committee til at træffe beslutninger om renteniveauet. Denne komité mødes otte gange hvert år for at fastsætte et målinterval for federal funds rate.
Ændringer i fed funds-renten vil påvirke markedet for andre renter, såsom realkreditlån, personlige lån, kreditkort og bankernes prime rate. Prime rate er den rente, som bankerne opkræver deres mest kvalificerede kunder med den laveste risiko. Generelt er prime-renten tre procentpoint over federal funds-renten. Kunder med større risiko vil betale højere procentpoint over fed funds-renten.
Det meste af tiden vil Fed justere fed funds-renten i trin på et kvart point. Fed kan dog hæve eller sænke fed funds-renten med et halvt point, hvis de føler, at der er behov for mere aggressive renteforhøjelser.
For eksempel skabte den nylige coronavirus-pandemi kaos i økonomien. Mange virksomheder lukkede deres døre, og folk mistede deres job. Dette fik den amerikanske regering til at forsøge at kompensere for disse tab ved at udstede stimuluschecks. Denne tilstrømning af penge til systemet førte til en overophedet økonomi, som skabte problemer med forsyningskæden for alle typer varer og råvarer. Denne stigning i efterspørgslen førte til en hurtig stigning i inflationen.
Som et resultat har Jerome Powell, formand for Federal Reserve Bank, meddelt, at Fed overvejer flere stigninger på et kvart point i fed funds-renten og måske endda en stigning på et halvt point.
Federal Reserve Bank bruger ændringer i renten til enten at stimulere en træg økonomi eller til at afkøle en overophedet økonomi og bremse inflationen.
At hæve renten vil gøre det dyrere for forbrugere og virksomheder at låne penge. Følgelig reducerer de efterspørgslen og bremser den økonomiske aktivitet.
Rentestigninger betyder, at det koster mere for virksomheder at låne penge til at betale for ekspansion. Derfor vil stigende renter bremse investeringshastigheden og udvidelsen af en virksomheds produktionsfaciliteter.
Omvendt gør et fald i renten projekter mere økonomisk rentable, og virksomheder er mere villige til at låne penge og investere. Dette fører til mere udbud af varer, hvilket bringer priserne ned og øger ledigheden af job, hvilket reducerer arbejdsløsheden.
Renteændringer påvirker både satserne på lån og afkastet på opsparingskonti.
Finansielle institutioner bruger Fed Funds-renten som et benchmark til at prissætte deres produkter. Dette vil omfatte renter på boligkreditlinjer, revolverende kreditkort og autolån.
Renteændringer kan påvirke dine store beslutninger, såsom at tage et realkreditlån for at købe et hjem, købe en bil og endda hvordan du sparer for at betale for en universitetsuddannelse.
Når forbrugerne køber flere huse, stiger efterspørgslen efter boliginventar og apparater, hvilket sætter mere efterspørgsel på økonomien. Højere renter påvirker også långiveres beslutninger, som kan mindske deres vilje til at godkende lån.
Finansielle institutioner bruger også fed funds-renten til at fastsætte renterne på opsparingskonti, obligationer, pengemarkedskonti og indskudsbeviser. Stigende renter tilskynder folk til at spare flere penge.