Investorer havde masser at tænke på forud for Thanksgiving-ferien og tyggede sig igennem en enorm portion økonomiske data.

Starten på tingene var ugentlige arbejdsløshedskrav – frigivet en dag for tidligt på grund af morgendagens ferie – som faldt til 199.000 i ugen, der sluttede 20. november, et godt stykke under sidste uges 270.000 og økonomernes prognose for 260.000 krav. Hvad mere er, var dette det laveste niveau for indledende arbejdsløshedsansøgninger siden 1969.

Også i fokus var oktobers personlige indkomst- og forbrugsdata, som kom over estimaterne (hhv. 0,5 % og 1,3 % op fra september), og en oprevideret aflæsning af tredje kvartals bruttonationalprodukt (til 2,1 % i forhold til et oprindeligt estimat på 2,0%).

Det var dog ikke alle roser. University of Michigans forbrugerstemningsindeks nåede i november det laveste niveau i 10 år, og kerneindekset for personlige forbrugsudgifter (PCE) – et centralt inflationsmål, der anvendes af Federal Reserve – steg 4,1 % år-til-år i oktober. hurtigste årlige tempo siden 1991.

Plus, udgivelsen af ​​referatet fra det seneste Fed-møde viste, at flere medlemmer af komiteen sagde, at centralbanken "burde være parat til at justere tempoet i aktivopkøb" og/eller hæve renten hurtigere end forventet, hvis inflationen fortsætter med at løbe varm.

"Med hensyn til Feds økonomiske udsigter er det klart, at inflationen er accelereret mere, end nogen havde forventet, og bredden af ​​stigende priser er steget betydeligt," skriver Bob Miller, BlackRocks Head of Americas Fundamental Fixed Income.

"Selvom baren for en acceleration i nedtrapningen af ​​aktivkøb er høj, er den ikke uoverkommelig og ser rimelig ud til at blive ryddet, hvis vi ser endnu en solid lønrapport og inflationsdata frigivet i december," tilføjer han. "At accelerere nedtrapningen af ​​aktivkøbet vil potentielt afslutte køb i marts 2022 og vil derefter åbne døren for, at udvalget kan overveje at løfte sig fra nul-styringsrenten engang i årets andet kvartal."

Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.

Ved afslutningen, S&P 500-indekset steg 0,2 % til 4.701 og Nasdaq Composite var steget 0,4% til 15.845. Dow Jones Industrial Average var ikke så robust og faldt 0,03 % til 35.804.

Som en påmindelse vil det amerikanske aktiemarked være lukket i morgen til Thanksgiving, og handel vil slutte tidligt på Black Friday.

Andre nyheder på aktiemarkedet i dag:

• Småkapitalen Russell 2000 steg 0,2 % til 2.331.
• USA rå futures  faldt 0,1% til ende på $78,39 pr. tønde.
• Guldfutures opnåede en marginal gevinst for at afregne på $1.784,30 en ounce.
• Bitcoin trak sig tilbage 0,7% til $57.453,50. (Bitcoin handler 24 timer i døgnet; priserne rapporteret her er fra kl. 16.00 hver handelsdag.)
• Gap (GPS) tog det i hagen efter indtjening, hvor aktierne faldt 24,1 %. I sit tredje kvartal rapporterede tøjforhandleren en justeret indtjening på 27 cents per aktie på 3,94 milliarder dollars i omsætning, et godt stykke under de 50 cents pr. aktie og 4,43 milliarder dollars i salgsanalytikere forventede. GPS sænkede også sin helårsprognose med henvisning til stigende fragtomkostninger og forsyningskædeforstyrrelser på grund af fabrikslukninger i Vietnam. "I tredje kvartal fortsatte Athleta- og Gap-mærkerne med at være lyspunkterne for GPS, da mærkerne er vokset 48% og 8%, respektfuldt, sammenlignet med finansåret 2020," siger CFRA Research-analytiker Zachary Warring, som fastholdt sit hold. rating på aktien, mens han sænkede sit kursmål med $8 til $22. "Virksomheden gentog sin plan om at åbne mellem 30 og 40 Old Navy-butikker og 20-30 Athleta-butikker i 2021, mens de lukker 75 Gap- og Banana Republic-butikker. Vi er nødt til at se, hvordan salget og avancerne holder sig i regnskabsåret 2023 for at blive mere positive på andele af GPS."
• Forsyningskædeproblemer blev også bemærket i Nordstroms (JWN) kvartalsvis opdatering. "Mens mange detailhandlere har at gøre med makrorelaterede forsyningskædeforstyrrelser, står Rack [detailhandlerens off-price kæde] over for en unik udfordring, da off-price indkøb af de samme topmærker, som vi fører hos Nordstrom, er særligt vanskeligt i et miljø med produktionsbegrænsninger og lavere niveauer af clearance-produkter," sagde CEO Erik Nordstrom i indtjeningsopkaldet. Mens Rack bidrog til omkring 50 % af det samlede salg i 2019, tilføjede han, at det kun har bragt 42 % af salget i år til dato. Samlet set rapporterede selskabet en indtjening på 39 cent per aktie og en omsætning på 3,6 milliarder dollars i tredje kvartal, og manglede analytikeres skøn for en indtjening på 57 cent per aktie og en omsætning på 3,5 milliarder dollar. Aktien faldt 29 % i dag.

Fordelen ved prissætning

Nogle af de bedste aktier at købe nu er dem, der er i stand til at navigere højere inflation.

Prissætningskraft bør være et vigtigt tema for investorer, når de vurderer det relative afkast af aktier, siger en gruppe analytikere hos det globale analysefirma UBS, især i betragtning af det nuværende miljø med "stigende forsendelsesomkostninger, stigende råmaterialer, forsyningskædeproblemer og accelererende lønvækst. "

Holdet har i nogen tid studeret aktiepræstationen for virksomheder med prisfastsættelse. De fandt ud af, at aktier i virksomheder, der kan hæve priserne, uden at forbrugerne tøver og tager deres forretning andre steder hen, og som har solid marginmomentum, har en tendens til at overgå dem uden med omkring 20 % i gennemsnit over 12 måneder, når inflationen stiger til over 3 % på årsbasis .

Så hvis du leder efter måder at beskytte din portefølje mod stigende inflation, så overvej denne liste over aktier med en prismæssig fordel, ifølge UBS. Hvert af disse navne har en høj overbevisning om Køb fra analysefirmaet og rangerer i den øverste tredjedel af dets sektor for prisfastsættelse, marginmomentum og eksponering af inputomkostninger.