En erhvervsdrivende kan klare sig godt i et år, strategien rokkes, så går de igennem en periode, hvor de ikke er så rentable. De bruger nøjagtig den samme strategi, men den falder i stykker næste år, hvorfor? Denne artikel hjælper dig med at undgå denne fælde ved at forklare, hvorfor du skal overvåge volatilitet og bruge skiftende volatilitet til at justere risikoen/belønningen på handler ved at redigere din stopdistance og profitmål.

Denne artikel er designet til at sætte tanken ind i dit hoved, at efterhånden som volatiliteten ændrer sig i markedet, skal den måde, du ser på stop og profitmål på, ændre sig i overensstemmelse med den.

Volatilitetsfaser

Markeder gennemgår forskellige volatilitetsfaser, og det skal du være opmærksom på. Hvad dette grundlæggende betyder er, at et marked i øjeblikket kan gennemgå en periode med høj volatilitet, hvor det bevæger sig meget hver dag eller uge, men det vil ikke vare evigt, og til sidst vil det falde til ro igen, og de daglige og ugentlige intervaller vil blive mindre. Hvis du ikke justerer dine risikobelønningsprofiler i overensstemmelse hermed, vil du opleve nogle problemer...

Hvis du har gjort det godt i et stykke tid, men nu holder dine mål op med at blive ramt, måske du bare ikke justerer dem for at ændre volatilitet?

Efterhånden som et markeds volatilitet eller daglige prisudsving ændrer sig, bør dine stoptab og mål også ændre sig. Lav volatilitet kan virke som om markedet næsten ikke bevæger sig, men i virkeligheden er det eneste, der ændrer sig, volatiliteten, så dit stop loss og dine profitmål skal ændres i overensstemmelse hermed. I tilfælde af lavere volatilitet skal dine stop og mål være tættere på, end de er under højere volatilitet.

Hvis du for eksempel normalt handler med et 40-dollar-mål og et 20-dollar-stop, og dine mål holder op med at blive ramt, og du taber mere, end du burde have tabt i forhold til risikobelønningen, har du ikke justeret din pengestyring, da volatiliteten skiftede. Efterhånden som volatiliteten ændrer sig, ændres den potentielle risikobelønning også for enhver given handel.

Hvis du ikke tilpassede dig, og du tabte 20$ ved dit stop, da du skulle have tabt $15, bliver du vred. På samme måde, hvis du ikke justerer dine profitmål for at ændre volatilitet, kan du gå glip af dit mål, hvor det kunne være blevet ramt, hvis du havde et tættere mål.

Volatiliteten ændrer sig, efterhånden som markedet bevæger sig et andet beløb fra måned til måned og kvartal til kvartal. Se på et år siden i forhold til nu, få en fornemmelse af, hvordan volatiliteten sammenlignes nu med dengang. Pengeforvaltning bør være baseret på den nuværende dynamik og bør udvikle sig, efterhånden som denne dynamik ændrer sig. Handl ikke på samme måde, som du gjorde for 3 år siden, hvis volatiliteten nu er halvt, hvad den var dengang.

For eksempel, hvis det gennemsnitlige ugentlige og daglige prisinterval ændrer sig med 50 %, bør det sige, at dine stop-tabs og mål også skal ændres med omkring 50 %.

Se på diagrammet nedenfor, du vil bemærke, at markedet skifter fra perioder med høj volatilitet / store daglige bevægelser til meget lavere volatilitet / mindre daglige bevægelser. Så når du ser disse ændringer i volatiliteten finde sted, skal du justere din pengestyringstilgang i overensstemmelse hermed.

I takt med at volatiliteten ændrer sig, ændres vandrette niveauer også

Hvis du har læst mine artikler om, hvordan man tegner støtte- og modstandsniveauer eller hvordan man placerer stop og mål som en pro-handler, er du allerede klar over vigtigheden af støtte- og modstandsniveauer i stop-loss og målplacering. Men hvad jeg ikke kom ind på i disse lektioner er, at når markedsvolatiliteten ændrer sig, vil nærliggende støtte- og modstandsniveauer også ændre sig.

Du undrer dig måske over ATR eller den gennemsnitlige sande rækkevidde, og hvor det kommer i spil her. Nå, ATR er et godt værktøj at bruge til at måle den nuværende / seneste markedsvolatilitet, men vi vil stadig bruge support- og modstandsniveauer som vigtige barrierer at se på, når vi placerer vores stop og mål. Du ønsker ikke bare at placere dit stop loss baseret på ATR, fordi horisontale niveauer altid er de bedste steder at se på, når du skal beslutte, hvor du skal placere stop loss.

Hvis du bemærker, at et markeds volatilitet er steget eller faldet meget for nylig, skal du også se på, hvor de seneste støtte- og modstandsniveauer er, når du går ind i en handel. Hvis et marked for nylig har haft en stor stigning i volatilitet, bliver du nødt til at se på niveauer længere væk fra de nuværende priser for at placere dine stop. Tilsvarende, hvis et marked for nylig har haft et stort fald i volatilitet, bør du kigge nærmere på de seneste priser for at placere dine stop-tabs. Husk også, at efterhånden som dit stop loss ændrer sig, skal din positionsstørrelse på en handel også ændre sig, hvis du vil bevare det samme dollarrisikobeløb pr. handel, som du normalt bruger.

Konklusion

Vi kan ikke bare springe ud i markedet og totalt se bort fra, at det er en konstant foranderlig, dynamisk enhed. Markedsvolatilitet er noget, vi skal være opmærksomme på som handlende. Vi skal gøre det til en vane at observere markedsvolatilitet, hver gang vi analyserer markedet og sørge for, at vi justerer vores stop-tab og -mål samt positionsstørrelser i henhold til disse skiftende markedsdynamikker.

At lære at genkende og analysere skiftende markedsdynamikker er en funktion af at forstå prishandling og lære at handle fra pris. Det er det, jeg er her for; for at hjælpe dig med at lære prishandlingshandel og for at hjælpe dig med at forstå den konstant skiftende dynamik på markedet. Når du først forstår, hvordan du læser prishandling, vil det ikke være noget problem for dig at erkende skiftende markedsvolatilitet, det vil komme naturligt. For at få mere at vide, tjek mit kursus i prishandling og medlemmernes fællesskab.

NIAL FULLER'S PRO HANDELSKURSUS - HER