Hvis du er dækket af studielånsgæld, så ved du, hvad en absolut nedtur det er. Det er som en mørk regnsky, der følger dig rundt og kaster en skygge på alle de gode ting i dit liv. Når den regnsky bliver hængende længe nok, er det let at føle sig håbløs, endda desperat. Og det kan føre til nogle ret dårlige beslutninger om dine penge.
Et af de hurtige "kom-ud-af-fængslet-fri kort", der kan begynde at lyde som en rigtig god idé, især i usikre tider som håndteringen af coronavirus, er overbærenhed med studielån.
Når du vælger et studielån, accepterer du at udskyde eller reducere dine studielån midlertidigt . Men – og dette er et stort men —renterne på dine lån fortsætter med at påløbe eller bygges op. De påløbne renter føjes til din saldo. (Denne type renter kaldes kapitaliserede renter.) Når du "opløser" dine lån og begynder at betale på dem igen, er din saldo nu ikke kun større, end da du forlod den, men det samme er den rente, du skylder på grund af det nye, større balance. Yikes.
Se, det kan føles som om desperate tider kræver desperate foranstaltninger. Men overholdelse af studielån er noget, du næsten altid ønsker at undgå. (Hvad siger det om, hvis noget lyder for godt til at være sandt...?) Det er ikke den tryllestav, det kan se ud til at være, så lad os se nærmere på, hvad det faktisk er.
Coronavirussen kaster nogle alvorlige skruenøgler i næsten alles økonomiske planer. Og hvis studielånsgæld allerede var en torn i øjet før denne globale pandemi, så er det nok virkelig en nu.
Så tag en dyb indånding! Du er ikke alene om dette. Vi har dig! Lad os nu bevæbne dig med nogle fakta.
Da den føderale regering vedtog Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act tidligere i år, inkluderede de nogle måder at hjælpe folk, der kæmper med studielånsgæld. Husk, at disse kun gælder for føderale studielån. For private studielån skal du kontakte din långiver for at se, om de tilbyder særlige boliger.
Som en del af CARES Act har den føderale regering udstedt en "administrativ overbærenhed" på føderale studielån indtil den 30. september 2021. Dette er en smart måde at sige, at dine føderale studielån er i bero i et stykke tid. Og denne ændring er sket automatisk. Der er ingen ansøgning om at udfylde eller dispensation for at anmode om. Men hvis du er i stand til at fortsætte med at foretage betalinger i denne tid, så gør det! Brug den gazelle-intensitet til at køre dig gennem usikkerhed.
Til og med den 30. september har den føderale regering sat den føderale studielånsrente til 0%. Dette gælder for misligholdte og ikke-misligholdte direkte lån, Federal Family Education Loan (FFEL)-programlån og Federal Perkins-lån. Hvis du ikke er sikker på, hvilken type lån du har, eller om dit lån er dækket, så ring til din låneudbyder og spørg. Og her er en lille ekstra bonus, der kan ende med at spare dig for et væld af penge på renter:Til og med den 30. september går alle betalinger, du foretager, direkte til din hovedstol.
Ikke alene er renten 0% til og med 30. september, men den føderale regering har også ramt pauseknappen på dine føderale studielån, der påløber renter. Så kom den 1. oktober, hvis du ikke har betalt dine studielån, vil de ikke være større end, hvordan du forlod dem.
OK, første ting først. Hvis du er i misligholdelse med dine lån, så er studielånsoverholdenhed ikke en mulighed. Den type lån, du har, afgør, på hvilket tidspunkt dit lån betragtes som "misligholdt". For nogle långivere kan det betyde, at man mangler blot én betaling. For andre kan det betyde manglende betalinger i 270 dage eller mere. Pointen er, at når først du er i standard, er overbærenhedsskibet sejlet.
Og for det andet bør udholdenhed med studielån aldrig være din førstehjælpsstrategi (du vil se hvorfor på blot et minut). Overbærenhed er en kortsigtet hils Mary, efter at alle dine andre muligheder er løbet tør.
Når du undlader et lån, trykker du dybest set på pauseknappen for at foretage betalinger i op til 12 måneder. Men gæt hvad der ikke er sat på pause? Ja, interesse. Det er rigtigt, den hvalp bliver ved med at vokse, selvom du ikke betaler.
Og renterne aktiveres, hvilket betyder, at hvis du ikke betaler rente i løbet af din ventetid, stiger de hver måned og bliver sat ind på dit låns saldo. Øh, det her er ikke godt. (Den eneste undtagelse fra denne regel er med Perkins-lån. De påløbne renter her føjes til din rentesaldo.) Så du kan nemt ende med at skylde mere ved slutningen af din overbærenhed, end da du startede. Hvor er lettelsen i det?
Lad os se på et eksempel. Nick har et føderalt studielån på $10.000 med en rente på 5%. Han har givet en udsættelse på 12 måneder. I løbet af den tid betaler han ikke til hovedstolen eller renter. Ved udgangen af de 12 måneder skylder han nu $10.500. Og for at føje spot til skade, vil han betale endnu mere i renter og mindre til sin hovedstol hver måned, når han genstarter sine betalinger, fordi hans saldo nu er større.
Kan du se, hvordan dette ret hurtigt bliver til en rådden "aftale"?
Generelt er studielånsoverholdenhed tilgængelig for føderale studielån. Det er muligt at sikre sig en overbærenhed for private studielån, men regn ikke med det.
Føderale studielånsoverholdenhed sætter dine betalinger på pause eller reducerer dem i en periode på op til 12 måneder. I slutningen af denne periode, hvis dine problemer stadig er til stede, kan du ansøge igen i yderligere 12 måneder. Du kan kun gøre dette i i alt tre år med generelt overbærenhed. Obligatorisk overbærenhed kan fortsætte på ubestemt tid, så længe du fortsætter med at opfylde berettigelseskravene (vi vil tale mere om dette nedenfor).
Det kommer nok ikke som nogen overraskelse, at private studielånsudlånere ikke er så fleksible. Hvis du udforsker overbærenhed, skal du først ringe til din långiver og se, om det overhovedet er en mulighed. I mange tilfælde vil det ikke være det.
Nogle private långivere kan tilbyde overbærenhed, men det er normalt kun for en håndfuld måneder ad gangen. Du vil sandsynligvis heller ikke sikre dig en fornyelse. Forvent, at dine renter påløber og aktiveres.
Hvis du ender med at ansøge om føderalt eller privat studielån, skal du – vi gentager, du skal – fortsæt med at betale på dit lån, indtil du er godkendt til overbærenhed. Ansøgning er ikke en garanti for, at det vil ske. Det, der er en garanti, er, at hvis du stopper med at betale på dit lån, vil du blive forfalden og i sidste ende misligholder. Og ved du, hvad du ikke kan gøre, hvis du misligholder et studielån? Ding, ding, ding, du gættede rigtigt! Lad være.
Der er to typer af føderal overholdelse af studielån. De fungerer lidt forskelligt, men målet er det samme for begge – at holde pause på dine studielån i op til 12 måneder ad gangen.
Nogle gange kaldet "skønsmæssig overbærenhed", kan generel overbærenhed gives eller nægtes. Ejeren af dit lån foretager det opkald. Hvis det er givet, kan du lade være i op til 12 måneder. Efter den tid skal du ansøge igen. Men husk på, at du kun kan yde en generel overbærenhed i i alt tre år.
Hvis nogle af følgende omstændigheder gør det vanskeligt for dig at betale dine månedlige studielån, er du muligvis berettiget til generel overbærenhed:
Direkte lån, FFEL-programlån og Perkins-lån er de eneste typer lån, der er berettiget til generel overbærenhed.
Obligatorisk overbærenhed er lidt mere ligetil. Hvis du opfylder nogen af berettigelseskravene, skal den føderale regering give dig overbærenhed.
Du kan være berettiget til obligatorisk overbærenhed, hvis:
Direkte lån og FFEL-programlån er berettiget til obligatorisk overbærenhed. Perkins-lån er også berettiget til obligatorisk overbærenhed, hvis din månedlige udbetaling af studielån er 20 % eller mere af din månedlige bruttoindkomst.
Der er et andet udtryk, der bliver kastet meget rundt som en slags vidunderlig, turboladet løsning på studielånsgæld, og det er udsættelse . Udsættelse af studielån er ikke det samme som studielånsoverdragelse. Lad os se nogle af de vigtigste forskelle mellem dem.
Du kan kun undlade føderale studielån i op til 12 måneder ad gangen. Mens du kan ansøge om fornyelse, kan du kun gøre det i i alt tre år for generel overbærenhed. Men med udsættelse er der et bredere tidsrum. Nogle lån kan udskydes i op til tre år ad gangen. Andre kan gå endnu længere, hvis du fortsætter med at opfylde berettigelseskravene.
Berettigelse til overbærenhed har en tendens til at være mere generaliseret, såsom økonomiske problemer eller lægeudgifter. Udsættelse er på den anden side normalt forbundet med noget specifikt, som f.eks. arbejdsløshed eller behandling for kræft.
En af de største ulemper ved overbærenhed er, at du stadig påløber renter på dine studielån, selv når du ikke betaler på dem. Med udsættelse påløber der dog ikke renter på subsidierede føderale studielån eller Perkins-lån.
Medmindre du ansøger om obligatorisk overbærenhed, kan din låneudbyder beslutte, om den vil give dig en generel overbærenhed eller ej. Når du dog søger udsættelse, skal din serviceudbyder lade dig udsætte, hvis du opfylder berettigelseskravene.
Udsættelse og overbærenhed er begge kortsigtede "løsninger". Gælden forsvinder ikke, og i tilfælde af overbærenhed kan den endda vokse. Udsættelse og overbærenhed hjælper dig ikke med at ændre dine pengevaner, og de får dig bestemt ikke hurtigere ud af gælden. Selvom udsættelse er en bedre mulighed end overbærenhed (fordi i det mindste dit lån ikke bliver større ved udsættelse), holder de dig begge fast. Og du ønsker at komme videre og knuse dine pengemål!
Overbærenhed er en sidste indsats – en indsats, vi næsten aldrig vil anbefale. Men der er andre muligheder for at betale af på din studielånsgæld. Her er blot nogle få.
I stedet for at sætte dine lånebetalinger på pause, justerer en indkomstdrevet tilbagebetalingsplan din månedlige betaling baseret på din indkomst og familiestørrelse. Afhængigt af din nuværende økonomiske situation kan din betaling gå ned til nul dollars om måneden. Men før du ser det tal og bliver for ophidset, så husk, at gælden ikke forsvandt, bare fordi du ikke betaler på den. Du skylder stadig de penge. Der er flere typer indkomstdrevne tilbagebetalingsordninger tilgængelige, så du bør kontakte din låneudbyder for at se, om du er kvalificeret til en.
OK, vær virkelig forsigtig her. Det lyder drømmende, indtil du indser, at der er småt ovenpå småt ovenpå småt. Her er essensen. PSLF-programmet starter efter du har foretaget 120 kvalificerende månedlige betalinger som en del af en kvalificerende tilbagebetalingsplan, mens du er ansat på fuld tid for en kvalificeret arbejdsgiver. Kom igen? Vi var klar til at springe skib med 120 månedlige betalinger. Det er 10 år før du bliver berettiget til eftergivelse af lån! Medmindre det er dit realkreditlån, vil vi ikke have dig i gæld til nogen i et årti!
Refinansiering eller konsolidering af studielån er den eneste form for gældskonsolidering, som Dave anbefaler.
Når du konsoliderer dine føderale studielån, kombinerer du dem alle til ét nyt lån. Så nu har du kun én betaling hver måned i stedet for en masse. Du har også en chance for at omdanne enhver af dine variable renter til faste renter. (Hej, nemmere budgettering!)
Det er muligt at få en lavere månedlig betaling, efter du har konsolideret dine lån, men det betyder normalt, at du bliver nødt til at forlænge dit låns levetid. Hvis du ikke er tændt og klar til at pulverisere dine studielån, vil den "lavere" månedlige betaling koste dig mere i renter i det lange løb. Nej, nej tak.
Med refinansiering kan du tage din blanding af lån (private og føderale) til en privat långiver eller bank, som så vil betale dem alle sammen for dig. Nu, i stedet for at skylde mange forskellige lån, skylder du bare én långiver. Og ligesom med konsolidering, kan du også bruge refinansiering til at sparke din variable rente til grænsen til fordel for en forudsigelig, fast rente. Du bør kun refinansiere, hvis det betyder at få en lavere rente og en kortere tilbagebetalingstid.
Hvis du ikke er sur på næste niveau over din studielånsgæld, er det tid til at blive irriteret. Tænk bare på, hvordan dit liv kunne være uden den frygtelige bagage. Og hvis du allerede er træt af din gæld, godt! Lad os nu vise dig præcis, hvordan du angriber dine studielån, indtil de er væk for altid. Tag et kig på, hvordan dine betalinger påvirker din udbetalingsdato med vores gratis udbetalingsberegner for studielån.
Klar til at dumpe din studielånsgæld for altid? Dyk derefter ned i Anthony ONeals 64-siders hurtiglæsning, ødelæg din studielånsgæld . (Spoiler-advarsel:Det inkluderer ikke en plan for at bruge et årti på at arbejde for muligheden for at få en gæld "eftergivet.") Han vil give dig en trin-for-trin plan for at betale dine studielån hurtigere, så du kan begynde at leve det liv, du har drømt om.