Når du refinansierer studielån, afbetaler en långiver dit tidligere lån (eller lån) og udsteder et nyt til dig. Ideelt set vil du modtage en lavere rente end før, hvilket vil spare dig penge over tid. Kvalificering til refinansiering af studielån er baseret på flere faktorer, såsom din kreditscore og indkomst.

Det er muligt at refinansiere både føderale og private lån. Men refinansiering af et føderalt lån vil gøre det til et privat, hvilket betyder, at man mister adgangen til værdifulde fordele som indkomstdrevet tilbagebetaling og eftergivelse af lån til ansatte i offentlig tjeneste.

Her er det grundlæggende i refinansiering af studielån, herunder hvordan du kvalificerer dig, og hvordan du beslutter, om det er det rigtige for dig.

Kan du refinansiere studielån?

Refinansiering af studielån kan være en god handel, men ikke alle er berettigede. Långivere foretrækker at arbejde med låntagere, der har god eller fremragende kredit, en track record med rettidig betaling af regninger og pålidelig indkomst. Disse egenskaber hjælper med at vise långivere, at du sandsynligvis vil tilbagebetale lånet som aftalt.

Hvis du ikke vil kvalificere dig på egen hånd, kan du dog ansøge med en cosigner, der opfylder kredit- og indkomstkravene. Denne person vil være ansvarlig for at tilbagebetale lånet, hvis du ikke kan. Sørg for at have en ærlig samtale om denne mulighed, og hvordan det kan påvirke deres egen økonomi.

Hvis du er klar til at komme i gang med at refinansiere dine studielån, skal du følge disse trin:

• Tjek din kreditscore :Da din kreditscore er en af ​​de vigtigste berettigelsesfaktorer, skal du finde ud af, hvor du står, før du ansøger. En god FICO ^® Score ^☉ er 670 eller højere, og en højere score forbedrer dine chancer for at kvalificere dig og modtage en fordelagtig rente.
• Betal gæld :En anden faktor, långivere ser nærmere på, er din gæld i forhold til indkomst (DTI), som er mængden af ​​gæld, du har sammenlignet med din bruttoindkomst. For at sænke dit DTI-forhold skal du overveje at betale af på gæld, før du ansøger om at refinansiere. Reduktion af kreditkortsaldi kan for eksempel gøre dig til en mere attraktiv potentiel refinansieringslåntager.
• Shop rundt :Sammenlign flere tilbud fra långivere, før du træffer din endelige refinansieringsbeslutning. Mange långivere tilbyder muligheden for at tjekke den rente, du kunne være berettiget til, uden at indsende en fuldstændig ansøgning. I så fald udfører långiveren en blød forespørgsel, som ikke vil påvirke din kredit. Tag også et kig på tilbagebetalingstiden, eller hvor længe du skal tilbagebetale lånet; gebyrer, du vil blive opkrævet; og, hvis du bruger en cosigner, om det er muligt for ham eller hende at blive frigjort fra lånet efter et vist antal betalinger.
• Samle nødvendige dokumenter :Når du har valgt en långiver, skal du organisere de dokumenter, du skal indsende. Normalt skal du give en kopi af dit offentligt udstedte id; en lønseddel eller bevis for ansættelse; en føderal W-2-formular for det seneste skatteår; din seneste selvangivelse, hvis du er selvstændig; og en udbetalingsopgørelse fra din nuværende långiver, der beskriver, hvor meget af din lånesaldo, der er tilbage til tilbagebetaling.

Hvilken kreditscore har du brug for for at refinansiere et studielån?

Ligesom andre private studielån kræver refinansieringslån god eller fremragende kredit for at kvalificere sig.

Mens 670 generelt er den grundlæggende kreditscore, du skal bruge for at være berettiget, er en højere score endnu bedre. Det er fordi, når du refinansierer studielån, er dit mål at få et nyt lån til en rente, der er væsentligt lavere end dine tidligere satser. Jo bedre din kredit - og din overordnede økonomiske profil - jo lavere rente vil du sandsynligvis modtage.

Hvis din FICO ^® Score er under 670, udforsk at arbejde med en cosigner eller vent og ansøg efter din kredit er forbedret. Du kan også overveje andre måder at betale studielån hurtigere af på egen hånd. Du kan sende ekstra midler til de lån med den højeste rente for at slippe af med dem hurtigere, for eksempel, hvilket også vil spare dig penge på renten på lang sigt.

Hvordan refinansiering af studielån er forskellig fra konsolidering

Udtrykkene "refinansiere" og "konsolidere" bruges nogle gange i flæng, når der henvises til studielån. Men selvom det er muligt at kombinere flere lån til ét gennem refinansieringsprocessen, bruges udtrykket "konsolidering af studielån" oftest til at beskrive en specifik strategi, der er tilgængelig via den føderale regering.

Federal studielånskonsolidering er, når du samler flere føderale lån sammen, hvilket efterlader dig med en enkelt udestående saldo og månedlig betaling. Det er dog anderledes end refinansiering, fordi du ikke behøver en god kredit for at kvalificere dig, og du vil heller ikke få en lavere rente.

I stedet vil din nye rente være et vægtet gennemsnit af dine tidligere låns renter, rundet op til den næste ottendedel af 1%. Din rente vil også være fast, mens refinansieringslånere generelt giver dig mulighed for at vælge mellem fast og variabel rente. Federal studielånskonsolidering er en god idé, hvis du har problemer med at holde styr på flere låneregninger, eller hvis du har brug for at konsolidere for at være berettiget til visse tilbagebetalingsprogrammer.

Hvad er fordelene ved at refinansiere et studielån?

Den mest overbevisende grund til at refinansiere et studielån er at få en lavere rente, hvilket kan spare dig for et betydeligt beløb over tid.

Lad os f.eks. sige, at du har 10.000 USD i studielån med fem år tilbage til at tilbagebetale til en gennemsnitlig sats på 7 %. Hvis du refinansierer til en femårig låneperiode med 4 % rente, vil du spare mere end $800 i renter, når du betaler det. Jo højere din nuværende rente, og jo bedre din kredit, jo mere kan du spare, hvis du kvalificerer dig.

Refinansiering til en kortere låneperiode kunne øge din månedlige betaling, men det ville betyde, at du sparer endnu mere i renter. Du kan også betale dit lån hurtigere, hvilket frigør flere penge til at spare op til et hjem, pension, dit barns universitetsuddannelse eller andre mål.

Desuden kan en kombination af lån med en række forfaldsdatoer og vilkår i et enkelt lån hjælpe dig med at holde styr på dine regninger tættere og hjælpe dig med at forhindre forsinkede betalinger i at påvirke dine kreditvurderinger.

Hvad er ulemperne ved at refinansiere et studielån?

Den største ulempe ved refinansiering af studielån er tabet af føderale lånefordele. Føderale studielån kommer med unik beskyttelse for låntagere, som kan give et sikkerhedsnet, hvis du mister dit job eller står over for uventede lægeregninger. Fordele du ville miste ved at refinansiere et føderalt lån inkluderer:

• Generøse muligheder for udsættelse og overbærenhed :Føderale studielån giver dig mulighed for at sætte betalinger på pause i op til tre år under nogle omstændigheder, hvilket er længere end hvad private lån typisk tillader. Hvis du har subsidierede føderale lån, vil du ikke blive opkrævet renter i en udsættelsesperiode, hvilket forhindrer din saldo i at vokse i den tid.
• Indkomstdrevet tilbagebetaling :Hvis din indkomst falder, eller du ikke har råd til at betale føderale lån på lang sigt, kan du tilmelde dig en af ​​fire tilbagebetalingsplaner, der beregner din månedlige regning baseret på en procentdel af din indkomst. Private långivere tilbyder generelt ikke denne mulighed. Når du ansøger om refinansiering, ønsker långivere at se, at du har tilstrækkelig indkomst til at tilbagebetale lånet fuldt ud.
  Hvis der er mulighed for at tjene mindre, skifte karriere eller opleve andre livsbegivenheder, der påvirker din evne til at tjene penge. betalinger i løbet af din tilbagebetalingsperiode, kan det være bedst at undgå at refinansiere føderale lån. På den måde bevarer du adgangen til indkomstdrevet tilbagebetaling, hvis du har brug for det.
• Tilgivelsesprogrammer :Føderale lån tilbyder også unikke tilgivelsesmuligheder til nogle låntagere. Hvis du arbejder på fuld tid for et statsligt organ eller en kvalificerende nonprofitorganisation, kan du få tilgivet din føderale lånesaldo efter 120 betalinger gennem programmet for tilgivelse af offentlige lån. Nogle lærere kan modtage tilgivelse over en femårig periode gennem programmet til tilgivelse af lærerlån.

Skal du refinansiere dit studielån?

Når du beslutter dig for, om du vil refinansiere et studielån, skal du afveje de potentielle fordele og ulemper - primært om det vil spare dig penge nok til at gøre processen umagen værd. Spørg dig selv:

• Hvilken rente kan du kvalificere dig til, og er den lavere end din nuværende gennemsnitlige rente?
• Mister du adgang til føderale lånefordele, som du muligvis har brug for i fremtiden? Hvis ja, så overvej kun at refinansiere private lån eller kun en del af dine føderale lån.
• Har du midlerne til hurtigt at betale dine lån tilbage? Du sparer endnu flere penge ved at refinansiere, hvis du vælger så kort en låneperiode, som du kan administrere. Ellers, hvis du forlænger din låneperiode, betaler du mere i renter.

Væg fordele og ulemper

Refinansiering kan betyde store besparelser under visse omstændigheder. Men det er vigtigt at sikre sig, at du opfylder kravene, forstå, hvordan refinansiering vil påvirke dine lån og vælge de vilkår, der passer bedst til dit budget. Selvom refinansiering ikke er for alle, kan belønningen være betydelig, hvis du har fordelen.