Da jeg voksede op, virkede det som om, at alle børn ville være brandmand, skolelærer eller politibetjent. Men som voksne opgav de fleste af os disse karrierer for højere betalte job.
Public Service Loan Forgiveness-programmet (PSLF) blev oprettet som et incitament for folk til at arbejde i disse servicekarrierer, som er afgørende for samfundet, men generelt ikke betaler ret meget.
Dybest set ville du få tilgivet dine føderale studielån i bytte for omkring 10 års tjeneste. Lyder godt, ikke? Nå, der er meget mere ved PSLF, end det ser ud til. Og vi dækker alt det, inklusive de seneste nyheder om det, hvad der skal til for at kvalificere sig, og om det er værd at ansøge om.
Public Service Loan Forgiveness-programmet (PSLF) begyndte i 2007. Det tilbød at tilgive de resterende kvalificerende føderal studielånsgæld for enhver person, der har arbejdet fuld tid for en kvalificerende arbejdsgiver, gjorde 120 kvalificerede betalinger og er på en kvalificerende tilbagebetalingsplan.
Fangede du alle de "kvalificerende" adjektiver? Det er en slags make-or-break udtryk i PSLF, da reglerne var ret stive (for ikke at nævne dårligt kommunikeret). Vi vil grave i præcis, hvad "kvalificerende" betyder senere i denne artikel.
Ti år senere ansøgte den første gruppe af låntagere om PSLF i 2017 - og lige fra starten var der problemer. Omkring 99 % af ansøgerne fik afslag på tilgivelse. Årsagerne varierede fra papirfejl til ikke at foretage nok "kvalificerende betalinger". 1
Det var en enorm skuffelse, især da mange låntagere rapporterede at have fået at vide, at de var på vej til at kvalificere sig til tilgivelse. 2,3 Så hvor gik det galt?
Nå, det er vigtigt at vide, at den føderale regering ansætter eksterne virksomheder til at administrere studielånskonti. En af de største og mest kendte er Navient.
Da det blev presset på, hvorfor så mange låntagere blev afvist til PSLF, pegede det amerikanske undervisningsministerium på Navient for fejladministration af konti. Som svar pegede Navient lige tilbage på regeringen med henvisning til et behov for et enklere tilbagebetalingsprogram. 4 Og DOE vendte simpelthen om og gav Kongressen skylden.
Irriteret endnu? Ja, det er vi også. Hvis disse tre var i børnehave, ville de alle være i time out lige nu.
I 2018 oprettede Trump-administrationen en udvidelse af programmet kaldet Temporary Expanded PSLF (TEPSLF)-programmet. 5 Det er et anden-chance-program for personer, hvis ansøgninger blev afvist. Under TEPSLF kan de igen ansøge om en chance for tilgivelse.
I et stykke tid virkede programmet som endnu et fiasko. I en undersøgelse fra U.S. Government Accountability Office fandt de, at TEPSLF's godkendelsesprocent ikke var meget højere end PSLF. Og 71 % af afvisningerne skyldtes en papirmæssig teknikalitet. 6 GOAs anbefaling? Forenkle det vanvittige program! De sætter noget af det i værk, men det er ikke meget bedre. Mere om det senere.
I 2020 udvidede Trump-administrationen Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES) til at dække folk, der forfølger PSLF. Hvis nogen ikke foretog betalinger på deres studielån, ville det ikke tælle med i deres PSLF-berettigelse, så længe de fortsatte med at arbejde for en kvalificeret arbejdsgiver. 7
Det var gode nyheder for låntagere under pandemien, men hvad med når COVID-19 slutter? Vil der være en reel chance for låntilgivelse? Desværre ser det ikke så lovende ud.
I 2021 annoncerede præsident Joe Biden offentligt, at han ikke ville tilgive studielån ved hjælp af en bekendtgørelse, hvilket yderligere mindskede håbet om låntilgivelse for folk, der jagter efter PSLF eller TEPSLF.
En af de største kritikpunkter af PSLF er, hvor stive og dårligt kommunikeret dens krav er. Efter at have sprunget igennem alle dens bøjler, virker ansøgere mere kvalificerede til at arbejde for Cirque du Soleil end til at få eftergivelse af studielån.
Kan du huske, da vi nævnte "kvalificerende" er nøgleordet i PSLF? Her er grunden:
For det første skal du arbejde på fuld tid for en kvalificeret arbejdsgiver inden for et af disse felter:
Men der er en advarsel:Selvom du arbejder inden for disse felter, skal du sikre dig, at din arbejdsgiver er kvalificeret. Mindst én gang om året skal du certificere din ansættelse ved hjælp af PSLF-ansættelsescertificeringsformularen.
Dernæst skal du også foretage 120 kvalificerende betalinger, før du ansøger, hvilket svarer til omkring 10 år. Betalinger tæller kun, hvis de opfylder disse krav:
Endelig skal du tilbagebetale dine lån, mens du er under en indkomstdrevet tilbagebetaling (IDR) plan. Denne er afgørende. 95 procent af de eftergivne lån er på en IDR-plan. 8
Hvorfor IDR-planer? Nå, disse typer tilbagebetalingsplaner forlænger normalt lånets levetid, mens den månedlige betaling sænkes. Det betyder, at du er mere tilbøjelig til at skylde penge efter at have foretaget 120 betalinger, så der er noget at tilgive, hvis du kvalificerer dig til PSLF eller TEPSLF.
Men her er noget at tænke over:Hvis du betalte standardbeløbet på dine lån, ville de sandsynligvis blive betalt fuldt ud efter 120 betalinger eller 10 år. Det kunne være en mere sikker vej til at slippe af med disse studielån i forhold til bankvirksomhed, hvis man med succes navigerer i det frustrerende bureaukrati i PSLF eller TEPSLF.
Hvis standardbetalingen ikke er en mulighed for dig lige nu, er der andre typer af studielånshjælp. Du kan endda overveje at refinansiere dine studielån.
Refinansiering giver normalt en lavere rente og en lavere månedlig ydelse, så du kan gøre dine betalinger nemmere og komme hurtigere af med dine lån. Ingen bureaukrati påkrævet. Tjek vores betroede tjenesteudbyder til refinansiering af studielån.
Kun føderale direkte lån kvalificerer sig til PSLF eller TEPSLF. Dette inkluderer:
Perkins-lån, Family Education-lån og alle andre private lån kvalificerer ikke til PSLF eller TEPSLF. Du kan dog konsolidere dine andre føderale lån til et direkte lån for at opfylde kravet.
ADVARSEL:Før du konsoliderer, bør du vide, at konsolidering af dine føderale lån nulstiller uret på PSLF. Ingen af dine kvalificerende betalinger betyder længere, og du bliver nødt til at starte forfra. Afvej fordele og ulemper. Det er måske ikke det værd.
Det er her, tingene begynder at blive rigtig skæve. Selvom du tror, du opfylder alle kravene, afhængigt af hvor gode dine papirfærdigheder er, bliver du muligvis stadig ikke godkendt til PSLF eller TEPSLF. Vi forklarer:
DOE og de tredjepartsleverandører, de hyrer til at administrere studielånskonti, er ikke ligefrem i journalføringsbranchen. Dette betyder, at du skal være din egen advokat og føre detaljerede optegnelser over hver ansættelsescertificering og betaling i de sidste 10 år. Det er et gennemførligt arbejde, men et stort arbejde. Og fordi de har en så dårlig vane med at udelade vigtige oplysninger, foreslår vi, at de også fører fortegnelser over kommunikationen med disse virksomheder.
Her er nogle råd fra folk, der rent faktisk fik eftergivet deres lån:Hold detaljerede optegnelser, stol på ingen, og bekræft alt. 9 (Lyder mere som om, de går undercover end at ansøge om eftergivelse af studielån.) Men vi anbefaler, at du også gør din due diligence.
TEPSLF tilbyder folk, der blev nægtet PSLF, endnu et skud på tilgivelse. Kvalifikationerne minder meget om PSLF med et par udvidelser og nye regler.
For at kvalificere dig til tilgivelse under TEPSLF skal du opfylde disse krav:
De udvidede også listen over kvalificerende tilbagebetalingsplaner til at omfatte følgende:
Hvis du mener, du er kvalificeret, skal du bruge den nye PSLF- og TEPSLF-formular til at ansøge. 10 Hvis du bliver godkendt, vil eventuelle ekstra betalinger, du har foretaget i løbet af din 12-måneders venteperiode, blive refunderet til dig. 11
Succesraterne for PSLF og TEPSLF er pinlige.
I 2017, efter mange års arbejde og venten, blev godt 1 % af ansøgerne godkendt. 12 Du læste rigtigt. . . 1 %. Spol frem til november 2020, hvor 296.340 ansøgninger blev indsendt til DOE, og kun 3.776 blev godkendt. 13 Det er kun 1,27 % af ansøgerne! Der er tydeligvis ikke meget bedre.
Men hvad med TEPSLF-programmet? Det er beregnet til at give folk endnu en chance for tilgivelse. Sikkert, ansøgere har mere succes med det. . . ikke rigtig.
Fra 2020 blev kun 6,2 % af TEPSLF-ansøgningerne godkendt. 14 Helt ærligt, det er ikke meget bedre end PSLF. Men hvad kan du forvente af et bureaukratisk mareridt? Og da forlængelsen kun er midlertidig, hvem ved, hvor længe den varer.
Hvis du er villig til at gøre arbejdet for at blive godkendt til PSLF eller TEPSLF, så gå videre og tag dit skud. Udfyld papirerne og hold en detaljeret fortegnelse over alt.
Men lad ikke PSLF eller TEPSLF være din hovedstrategi for at slippe af med dine studielån. Det kan virke skræmmende, men det er fuldstændig muligt at betale dine studielån af.
Og hvis du ikke kan foretage standardbetalingen, har du muligheder. Overvej for eksempel at refinansiere dine studielån. Du kan få en lavere månedlig ydelse og en lavere rente. På den måde afbetaler du dine lån hurtigere og med mindre stress. Tjek vores pålidelige valg til refinansiering af studielån.
Og hvis du er træt af at få tilgivet studielån, så tjek trin-for-trin-planen for at betale dine studielån hurtigt, Anthony ONeals hurtige læsning Ødelæg din studielånsgæld .