Blandt de forskellige finansieringsmuligheder kan iværksættere henvende sig til, når man starter en ny virksomhed er risikovillig kapital. Venturekapital er penge, der gives til at hjælpe med at bygge nye startups, der har et stærkt potentiale for vækst. Mange venturekapitalfirmaer investerer i virksomheder inden for sundhedsområdet, eller som har udviklet en ny teknologi, såsom software. En ny race af venturekapitalfirmaer er dannet for at fokusere på at investere i socialt ansvarlige virksomheder.
Iværksættere henvender sig ofte til venturekapitalister for penge, fordi deres virksomhed er så ny, uprøvet og risikabel, at mere traditionelle former for finansiering, såsom gennem banker, ikke er let tilgængelige. I modsætning til andre former for finansiering, hvor iværksættere kun er forpligtet til at tilbagebetale lånebeløbet plus renter, kræver venturekapitalinvesteringer almindeligvis en del af ejerskabet i bytte for finansiering. Dette er for at sikre, at de har indflydelse på virksomhedens fremtidige retning.
Ikke alle venturekapitalinvesteringer finder sted, når en virksomhed først bliver stiftet. Venturekapitalister kan yde finansiering gennem de forskellige stadier af en virksomheds udvikling. Forskning fra National Venture Capital Association afslørede, at venturekapitalister i 2010 investerede cirka 22 milliarder dollars i næsten 2.749 virksomheder, hvoraf 1.000 modtog finansiering for første gang. Blandt de mere berømte virksomheder, der modtager venturekapital i deres opstartsperioder, er Apple, Compaq, Microsoft og Google.
Venturekapitalfonde kommer fra venturekapitalfirmaer, som omfatter professionelle investorer, der forstår forviklingerne ved finansiering og opbygning af nystiftede virksomheder. De penge, som venturekapitalfirmaer investerer, kommer fra en række forskellige kilder, herunder private og offentlige pensionsfonde, kapitalfonde, fonde, selskaber og velhavende enkeltpersoner, både indenlandske og udenlandske.
De, der investerer penge i venturekapitalfonde, betragtes som kommanditister, mens venturekapitalisterne er de generelle partnere, der har til opgave at forvalte fonden og samarbejde med de enkelte virksomheder. De generelle partnere tager en meget aktiv rolle i samarbejdet med virksomhedens stiftere og ledere for at sikre, at virksomheden vokser rentabelt.
Til gengæld for deres finansiering forventer venturekapitalister et højt afkast af deres investering samt aktier i virksomheden. Det betyder, at forholdet mellem de to parter kan være langvarigt. I stedet for at arbejde på at betale lånet tilbage med det samme, arbejder venturekapitalisterne med virksomheden fem til 10 år, før nogen penge er tilbagebetalt.
I slutningen af investeringen sælger venturekapitalister deres aktier i virksomheden tilbage til ejerne eller gennem et børsnoteret udbud med håb om, at de vil modtage væsentligt mere end deres oprindelige investering.
Mens begge typer investorer giver kapital til startup-virksomheder, er der flere vigtige forskelle mellem venturekapitalister og engleinvestorer. Den største forskel er, at venturekapital kommer fra et firma eller en virksomhed, mens engleinvesteringer kommer fra enkeltpersoner. En anden vigtig forskel er, at mens nye startups typisk modtager millioner af dollars i venturekapital, investerer engleinvestorer typisk aldrig mere end 1 million dollars i et projekt.
En tredje forskel er, at venturekapitalister generelt investerer i en startup, som de føler har potentialet til at generere betydelige overskud, mens engleinvestorer generelt foretrækker at investere i firmaer, der arbejder i brancher, som engelinvestoren er personligt bekendt med. For det fjerde kræver engleinvestorer ikke altid, at de har en praktisk rolle i driften af virksomheden, hvorimod venturekapitalister gør.
Før du henvender dig til en venturekapitalist, er det afgørende, at du er godt klar over, hvilken type kapital, du har brug for. Her er forskellige typer kapitalfinansiering.
Dette er den investeringskapital, der kræves for at udføre markedsundersøgelser, der kræves, før du starter en virksomhed. Det inkluderer også omkostningerne ved at oprette et prøveprodukt og dets administrative omkostninger. Få venturekapitalister er villige til at investere i denne fase.
Disse er kapitalkravene til at finansiere rekruttering af nøgleledelse, yderligere forskning, færdiggørelse af produktet og servicen til introduktion på markedet.
Dette er kapital, der tilbydes for at øge salget til break-even-punktet og øge virksomhedens effektivitet.
Dette er den finansiering, der kræves for at udvide din produktion til andre produkter eller sektorer. Finansiering bruges til at øge markedsindsatsen for nye produkter.
Kapital investeres i at øge organisationens produktionskapacitet, øge markedsføringen og øge arbejdskapitalen.
Brofinansiering tilbydes for at lette fusioner og opkøb eller for at tiltrække offentlig finansiering gennem udstedelse af aktier.
Som nystartet eller ejer af en lille virksomhed, mens du måske ikke er kvalificeret til finansiering fra traditionelle långivere eller kreditforeninger, har du et par forskellige muligheder. En mulighed er, at du måske er kvalificeret til nogle former for finansiering; en anden mulighed, hvis du ikke ønsker at skulle afgive en majoritets- eller kontrollerende interesse i din virksomhed, er at bootstrap.
Hvis du forfølger venturekapital, eller hvis du bliver kontaktet af en investor, er der nogle fordele ved disse typer af finansielle arrangementer såvel som nogle problemer, du skal være på vagt over for.
Venturekapital kan give mulighed for vækst i virksomheden. Krigende virksomheder får de nødvendige økonomiske muskler til at nå deres mål. Men for den kapitaltilførsel, som din virksomhed får, kræver mange venturekapitalfirmaer en ejerandel på mere end 50 % i din virksomhed, hvilket betyder, at du ikke længere har det sidste ord i grundlæggende ledelsesbeslutninger.
Venturekapitalfirmaer er aktivt involveret i driften af virksomheden og giver deres ekspertise og vejledning i beslutningsprocessen. De hjælper med at opbygge strategier, ressourcer og yder teknisk assistance. Venturekapitalister har ofte enorme netværksforbindelser, som kan give virksomheden en solid kundebase.
På den anden side kan din virksomhed være på randen af succes uden brug af investormidler. Med et par justeringer af din forretningsmodel kan du muligvis øge rentabiliteten uden at skulle ansætte dyrt personale eller hente ledelseseksperter ind, som ikke forstår din virksomhed, dine produkter eller tjenester, og som ikke vil være hos din virksomhed i lang tid. træk.
Nogle venturekapitalkontrakter siger, at venturekapitalfirmaet ikke er bundet af visse konkurrenceklausuler, hvilket betyder, at virksomheden kan investere i (eller holde investeringer i) konkurrerende virksomheder.
Hvis din opstart mislykkes, er du som ejer ikke forpligtet til at tilbagebetale midlerne. Du mister dog kontrollen over din virksomhed såvel som din første investering i virksomheden, plus den tid og kærlighed, du har investeret gennem årene i din drøm og din virksomhed.
Hvis du er på et tidspunkt i din opstart eller virksomhed, hvor yderligere finansiering vil skabe eller ødelægge din virksomhed, skal du nøje overveje dit slutmål, de tilgængelige muligheder og hvad der i sidste ende er bedst for dig og din virksomhed.