Vil du opgive den beskyttelse og sikkerhed, du fik, da du købte en livsforsikring? Lad det udløbe.

Enkelt sagt opstår et bortfald, når præmiebetalinger på en livsforsikringspolice går glip af, og afhængigt af typen af ​​forsikring er kontantværdien opbrugt. "Forfald" er en forkortelse for et "bortfald af dækning", hvilket betyder, at policen ikke længere vil betale en dødsfaldsydelse for den forsikrede.

I den anden ende af spektret ligger en fripolice, hvor alle præmieforpligtelser er opfyldt, og policen forbliver i kraft resten af ​​forsikredes liv. Vi har et 76-årigt eksempel nedenfor.

Procedurer bortfalder

Et bortfald betyder ikke nødvendigvis øjeblikkelig opsigelse af en politik. Livsforsikringer har ofte en henstandsperiode efter en manglende betaling, hvor policen stadig er i kraft eller i det mindste tilbyder en begrænset fordel.

For hele livsforsikringer dækkes ubesvarede præmiebetalinger nogle gange automatisk af lån fra kontantværdien for at holde politikken i kraft. Disse kaldes automatiske præmielån og skal typisk vælges, når policen købes. Andre typer forsikringer, som universal life, vil også udnytte enhver kontoværdi for at holde politikken i kraft.

Men når henstandsperioderne er gået, og den mulige kontante værdi er brugt op, ophører en bortfaldet police, og livsforsikringsydelserne vil være væk.

Men nogle gange, afhængigt af typen af ​​livsforsikring og dens vilkår, er der muligheder for at genindføre policen.

Som minimum skal manglende præmier indhentes med renter. Afhængigt af hvornår policen genindføres, kan der være behov for ny forsikring, hvilket betyder, at forsikringsselskabet vil revurdere omkostningerne ved din forsikring. I betragtning af alder og mulige helbredsændringer vil denne proces sandsynligvis resultere i, at dine præmier stiger fra det tidspunkt, du oprindeligt købte policen. Faktisk kan situationen svare til blot at købe en ny politik med en højere præmie.

Så et bortfald kan ikke kun resultere i tab af beskyttelse, men det kan også betyde, at du skal betale mere for at få beskyttelsen tilbage.

Udfalder med tallene

Ikke desto mindre forekommer bortfald. Ifølge et skøn var det femårige gennemsnitlige bortfaldsforhold på den pålydende værdi (det samlede beløb af udbyttet ved dødsfald) af almindelig livsforsikring - som ikke inkluderer gruppe-, periode- eller forretningspolicer - omkring 5,43 procent i 2020. ¹ Til sammenligning var MassMutuals bortfaldsforhold i samme periode 4,17 procent. Jo lavere et bortfaldsforhold er, jo bedre, da det til dels indikerer, at færre personer kan have været utilfredse med deres politik eller operatørens service.

Selvfølgelig er der nogle gange berettigede grunde til at lade en politik bortfalde.

For eksempel bruges termpolitikker, som tilbyder dækning i en bestemt periode, nogle gange til at beskytte mod en specifik risiko, såsom et realkreditlån eller et erhvervslån. Når først denne forpligtelse er overstået - realkreditlånet betalt eller lånet tilbagebetalt - er denne forsikring muligvis ikke længere nødvendig.

Derfor har visse typer forsikringer forskellige bortfaldsprocenter.

Livsforsikringspolicens levetid

En undersøgelse af data fra 2009-2013 foretaget af LIMRA, en livsforsikringsindustrigruppe, og Society of Actuaries viste, at bortfaldsraten for hele livsforsikringer var omkring halvdelen af ​​den for tidsbegrænsede policer. ²

"Hele livsforsikring er et kraftfuldt værktøj af så mange grunde," sagde J. Todd Gentry, en finansiel professionel med Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. ”Det er en garanteret kontrakt, og så længe præmieforpligtelserne overholdes, bortfalder den ikke. Dette kræver selvfølgelig, at der træffes kloge beslutninger ved køb, som at holde sig inden for dit budget og bygge en plan, der kan vokse med dig.”

Ved udgangen af ​​2020 har mere end 123.000 livsforsikringer været hos MassMutual i 50 år eller længere.

Faktisk betalte MassMutual sidste sommer et dødsfald på en politik, der blev skrevet tilbage i Anden Verdenskrig. Det blev købt i 1943 af en mor til sin 17-årige søn, som snart sluttede sig til den amerikanske hærs 42 ^nd Infanteridivision, almindeligvis kendt som "Rainbow Division." Denne enhed endte med at blive en af ​​de primære enheder, der kørte ind i Tyskland og Østrig i 1944 og befriede den berygtede koncentrationslejr Dachau i april 1945.

"Han var en 93-årig fyr og ret sej," sagde Brandon Jordan, en finansiel professionel hos Arch Advisory Group i Atlanta, Georgia. "Han var en veteran og tjente modigt sit land og vandt to bronzestjerner og et lilla hjerte. Og han var hengiven til sin familie. Han havde over 70 år til at opgive forsikringen og tage kontanter, men han bekymrede sig mere om sin familie end at gøre det. Og ikke alt for mange forsikringsselskaber har policer, der er mere end 76 år gamle.”

Politikken havde oprindeligt en pålydende værdi på $1.000. Men på grund af udbytte over tid, endte det med at udbetale omkring $15.000.

Og alt sammen fordi politikken ikke bortfaldt.