Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er den største ikke-statslige organisation, der skriver og håndhæver regler, der regulerer de etiske aktiviteter for alle mægler-forhandlerfirmaer og registrerede mæglere i USA

FINRA fører tilsyn med mere end 624.000 registrerede mæglere over hele landet og analyserer milliarder af daglige markedsbegivenheder.

Lær hvordan FINRA startede, og hvordan det fungerer i dag for at sikre, at registrerede mæglere overholder med etiske regler.

Definition og eksempel på FINRA

FINRA – Financial Industry Regulatory Authority – er en ikke-statslig organisation, der regulerer de etiske aktiviteter for mægler-forhandlerfirmaer og registrerede mæglere i USA

I juli 2007 blev FINRA oprettet gennem konsolideringen af ​​National Association of Securities Dealers (NASD) med medlemsregulering, håndhævelse og voldgift på New York Stock Exchange (NYSE).

Ved at sikre, at registrerede mæglere overholder deres etiske regler, opdager og forhindrer FINRA forseelser på de amerikanske markeder, fremmer gennemsigtighed og uddanner investorer til at hjælpe med at beskytte sig selv mod økonomisk bedrageri.

For eksempel, hvis en mægler-dealer vildleder dig ved at give dig falske rapporter, der angiver din kontoydelse forkert, kan FINRA suspendere mægleren og udstede en bøde på $20.000.

Sådan fungerer FINRA

FINRA's mission er ifølge sin hjemmeside "at sikre investeringen offentligheden mod svig og dårlig praksis." For at få licens til at operere i USA skal mæglere bestå FINRA-kvalifikationseksamener og opfylde krav til efteruddannelse. FINRA-eksaminatorer gennemgår mæglerannoncer, websteder, salgsbrochurer og anden kommunikation for at sikre, at investeringsinformation præsenteres på en retfærdig og afbalanceret måde.

FINRA har mere end 3.600 ansatte og 19 kontorer landsdækkende. FINRA-uddannede økonomiske eksaminatorer bruger teknologi til at overvåge, hvordan mæglere fungerer. De udfører rutineundersøgelser og reagerer på investorklager og mistænkelig aktivitet.

Blandt de oplysninger, som FINRA udgiver, er en årsrapport for FINRA-medlemmer ( mæglere) gennemgår sit undersøgelses- og risikoovervågningsprogram. Dette program behandler adskillige lovgivningsmæssige nøgleemner i fire kategorier:virksomhedsdrift, kommunikation og salg, markedsintegritet og økonomisk styring.

FINRA driver BrokerCheck, et gratis onlineværktøj, som investorer kan bruge til at undersøge baggrunden og erfaringen hos finansielle mæglere, rådgivere og firmaer.

FINRA Voldgift og mægling

Investorer kan informere FINRA om potentielt svigagtige eller mistænkelige aktiviteter udført af mæglerfirmaer eller mæglere. De kan også forsøge at få erstatning ved at indgive en anmodning om at få FINRA-embedsmænd til at mægle eller mægle en sag.

Ved voldgift er voldgiftsmandens afgørelse bindende og endelig. I mægling kan hver af parterne i en tvist beslutte at stoppe og søge en løsning på en anden måde. FINRA-mæglere og voldgiftsmænd har ekspertise i værdipapirsager.

Fordele og ulemper ved FINRA

• • Beskytter investorer mod misbrug og bedrageri
  • Tester, kvalificerer og overvåger mægleraktivitet
  • Giver en måde, hvorpå investorer kan indgive klager og løse tvister vedrørende mæglere
    

• • Er ikke ansvarlig over for nogen statslig instans
  • Er blevet kritiseret af nogle amerikanske senatorer og andre for ikke at gøre nok for at opfylde sin mission om at beskytte investorer

Fordele forklaret

• Beskytter investorer mod misbrug og bedrageri :FINRA er autoriseret af Kongressen til at beskytte investorer ved at sikre, at mægler-dealer-industrien markedsfører sig selv præcist, fungerer retfærdigt og behandler investorer ærligt.
• Tester, kvalificerer og overvåger mægleraktivitet :FINRA fører tilsyn med mere end 624.000 registrerede mæglere i hele USA. Det certificerer mæglere gennem kvalifikationseksamener og kræver videreuddannelse hvert år.
• Ger et middel for investorer til at løse tvister :Investorer kan indgive en klage til FINRA for at anmode om, at en mægler undersøges og søge at få erstatning gennem mægling eller voldgift.

Forklarede ulemper

• FINRA er ikke ansvarlig over for nogen statslig instans :Kritikere såsom The Heritage Foundation udtaler, at den selvregulerede FINRA "fungerer med næsten lige så meget magt som et regeringsorgan, men uden væsentlig kontrol af denne magt."
• Kritiseret for ikke at gøre nok for at beskytte investorer :Nogle politikere mener, at mægleres uredelighed ikke er blevet straffet tilstrækkeligt til at afskrække fremtidige upassende handlinger. Andre kritikere mener, at FINRA har brug for mere gennemsigtighed.

FINRA udråbes som frontlinjeregulatoren af ​​mægler-forhandlere i USA og en fortaler for investorer, men den kommer også under kritik for at være en selvreguleret organisation, der ikke er ansvarlig over for Securities and Exchange Commission (SEC) eller nogen statslig instans.

Hvad mere er, føler nogle, at FINRA ikke gør nok for at opfylde sine mission om at beskytte investorer mod svigagtige og uetiske handlinger fra mæglere. Den amerikanske senator Elizabeth Warren, D-Mass., er en fremtrædende offentlig person, der længe har kritiseret FINRA for ikke at gøre nok for at beskytte investorer mod svigagtig praksis. I et brev fra 2016 til den daværende formand og administrerende direktør for FINRA, udtalte Warren og senator Tom Cotton, R-Ark., at uredelighed blandt mæglere og gentagne lovovertrædere inden for værdipapirmæglerverdenen "vedvarer, delvist på grund af ineffektive sanktioner for rådgivere.”

Hvad det betyder for investorer

FINRA spiller en nøglerolle i at beskytte enkeltpersoner mod svigagtig eller uetisk aktivitet på mægler-dealers del. FINRA-webstedet indeholder grundig information om indgivelse af en klage.

For investorer, der mener, at de har været ofre for mægleres uetiske praksis, FINRA tilbyder også et middel til at løse tvister og inddrive skader gennem voldgift eller mægling.

Nøglemuligheder

• The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en ikke-statslig organisation, der skriver og håndhæver regler om de etiske aktiviteter for alle mægler-forhandlerfirmaer og registrerede mæglere i USA.
• FINRA fører tilsyn med mere end 624.000 registrerede mæglere i hele USA. Det administrerer også kvalificerende eksamener, som mæglere skal bestå for at sælge værdipapirer.
• Investorer, der føler, at de er offer for svigagtig aktivitet fra en mægler-dealers side, kan søge løsning og erstatning gennem mægling eller voldgift overvåget af en FINRA-embedsmand.