Et proformaregnskab er en fremskrivning, der viser tal, der ikke afspejler de faktiske resultater fra en virksomheds historie. Disse regnskaber kan hjælpe investorer og ledere med at vurdere, hvordan virksomheden kan klare sig under forskellige forudsætninger.
Når du analyserer en virksomhed, vil du måske fremskrive, hvordan virksomheden vil optræde i fremtiden. Det er her, proforma økonomi kommer ind, og vi vil diskutere, hvordan de fungerer nedenfor.
Proforma regnskaber viser, hvordan en virksomhed kan klare sig i fremtiden, hvis virksomheden tager en forudsat handling. Det kan omfatte et best-case eller worst-case scenario.
For eksempel kan virksomheden fusionere med eller købe en anden virksomhed, og resultatet kan påvirke både pengestrømme og overskud. Alternativt kan organisationen være nødt til at foretage et større udstyrskøb, og det er vigtigt at kende de økonomiske konsekvenser af denne transaktion. I begge tilfælde kunne en proforma detaljere de forventede resultater.
Mens proforma ofte refererer til antagelser om fremtidige begivenheder, kan det også henvise til finansielle rapporter med uregelmæssige transaktioner fjernet. For eksempel, hvis en virksomhed oplevede betydelige omstruktureringsomkostninger i en given periode, kan en proforma vise, hvordan virksomheden ville have klaret sig, hvis disse omkostninger aldrig fandt sted.
Når du beslutter dig for, om du vil investere i en virksomhed eller et projekt, det er rimeligt at spekulere på, hvordan fremtiden vil udvikle sig. Der er ingen måde at forudsige fremtiden med sikkerhed, men du kan analysere flere "hvad nu hvis"-scenarier for at forstå de potentielle resultater. Proforma-regnskaber gør det muligt for investorer at gøre det med tilgængelig information.
Virksomheder i USA følger generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) som en bedste praksis. Mens GAAP-standarder angiver retningslinjer for nøjagtig og gennemsigtig rapportering af oplysninger, er det nogle gange nyttigt at inkludere eller udelukke oplysninger. Især vil du måske gerne vide, hvordan en forventet ændring kan påvirke en virksomheds indtjening. For eksempel, hvis et energiselskab planlægger at bygge et nyt kraftværk, kan investorer undre sig over, hvordan dette projekt vil påvirke virksomhedens overskud. Proforma-øvelser giver en forhåndsvisning af forventede resultater.
Selvom proforma-regnskaber fremskriver fremtiden, er der ingen garanti for, at disse forudsigelser er nøjagtige. Uventede hændelser, dårlige antagelser og andre faktorer kan føre til dramatisk forskellige resultater.
Et proformaregnskab formodes at indeholde rimelig nøjagtige oplysninger. Men virksomheder, der opretter disse dokumenter, har et vist spillerum i deres antagelser. De kan være alt for optimistiske eller udelade vigtig information, som investorer har brug for at vide om.
Virksomheder har generelt forbud mod at oprette vildledende eller svigagtige proforma-regnskaber. Alligevel kan der være nogle grå områder, så vær forsigtig, når du stoler på fremtidige fremskrivninger.
Nogle af de mest brugte regnskaber til proforma er indkomsten opgørelsen, pengestrømsopgørelsen og balancen.
Proforma-regnskaber kan vise den forventede effekt af eventuelle projekter i rørledning. For eksempel kan de antage, at en virksomhed planlægger at bygge en ny facilitet for at producere flere varer til kunderne.
En proforma resultatopgørelse vil vise, hvordan virksomhedens indtægter og udgifter evt. ændre sig og i sidste ende påvirke virksomhedens overskud. Resultatopgørelser ville vise, hvor meget det ville koste en virksomhed at forfølge projektet, og hvor meget omsætningen kunne forbedres efter færdiggørelsen.
En proforma pengestrømsopgørelse kunne detaljere alle betalinger involveret i en hypotetisk projekt. For eksempel kan virksomheden skulle betale for jord, materialer og gebyrer til entreprenører, der bygger anlægget. Senere, efter at projektet er afsluttet, kan pengestrømsopgørelsen antage øgede betalinger fra kunder.
Proforma balancen kan ændre sig, hvis den nye facilitet tilføjer virksomhedens materielle anlægsposter. Og hvis virksomheden bruger gæld til at finansiere projektet, kan der også være en betydelig lånesaldo på passivsiden af balancen.
Proforma-regnskaber giver forudsigelser om, hvordan fremtiden kan udvikle sig for virksomheder du investerer i. Med den information kan du udføre nøgletalsanalyser ved hjælp af hypotetiske tal og få indsigt i, hvordan projekter kan påvirke værdien af din investering.
Selvom det er nyttigt at vide, hvad en virksomheds ledelse har planlagt, er det vigtigt at se disse fremskrivninger med skepsis. Ingen kan forudsige fremtiden, og ledere kan (selv med de bedste intentioner) bruge alt for optimistiske antagelser i deres proforma. Så overvej også muligheden for mindre optimistiske resultater.