De fleste langsigtede aktiemarkedsinvestorer oplever volatilitet på et eller andet tidspunkt - det kommer simpelthen med territoriet. Markedsudsving er en iboende del af aktieinvestering, men de kan stadig føles foruroligende. Faktisk er 54 % af amerikanerne bekymrede for, at et markedskrak kan være i den nærmeste fremtid, ifølge en nylig Allianz-undersøgelse.
Når aktiekurserne svinger, kan du undre dig over, om det er den bedste vej at gå til at sælge dine aktier. Selvom eksperter i vid udstrækning anbefaler investorer at undgå at forsøge at time markedet, kan det være lettere sagt end gjort. Her er nogle faktorer, du skal overveje, når du beslutter dig for, om du vil beholde eller sælge din aktie.
Før vi pakker detaljerne ud om at holde og sælge aktier, lad os hurtigt opsummere, hvordan aktieinvestering fungerer. Aktier er investeringer, der repræsenterer aktier i offentlige virksomheder. Ved at eje dem har du en vis grad af egenkapital (ejerskab) i disse organisationer. At være strategisk omkring køb, besiddelse og salg af aktier kan hjælpe dig med at få det bedst mulige afkast.
Hvis du sælger aktier, efter at priserne er steget, får du en fortjeneste (så længe dine gevinster opvejer de skatter, du betaler på dem). Hvis aktiekurserne er på en nedadgående tendens, kan du vælge at sælge som en måde at reducere dine tab. Det lyder ret skåret og tørt, men det kan føles skræmmende at prøve at finde ud af, hvornår man skal sælge. Ingen kan trods alt forudsige fremtiden:Aktier, der var i opadgående tendens, da du solgte, kunne bevare sin bane, hvilket betyder, at du går glip af yderligere gevinster. Men at sælge en dykkeraktie, der aldrig genopretter sig, kan spare dig for i det mindste noget af din oprindelige investering. Det handler om at veje den potentielle belønning mod den indbyggede risiko.
Det nøjagtige rigtige tidspunkt at købe eller sælge aktier er langt fra en videnskab. Paniksalg i lyset af markedsvolatilitet kan få dig til at gå glip af fremtidige afkast. I løbet af det seneste årti har det gennemsnitlige årlige afkast for en investeringsportefølje bestående af 60 % aktier og 40 % obligationer været omkring 10 %, ifølge investeringsanalyseselskabet Morningstar. Fremtidig ydeevne er aldrig garanteret, men historien peger dog på de potentielle fordele ved at ride ud af turbulente markeder.
Der er ingen perfekt formel til at beslutte, hvornår du vil sælge aktier, men nedenfor er nogle scenarier, der kan skubbe dig i den retning.
Alle mulige ting kan påvirke en virksomheds forventede præstation. En skandale, negativ indtjeningsrapport eller usikkerhed i branchen kan være nok til, at investorer sætter spørgsmålstegn ved en virksomheds fremtidige rentabilitet. Da Chipotle led af et E. coli-udbrud i 2015, faldt selskabets aktiekurs fra $757 til $480 i løbet af få måneder. I disse dage handles aktier for over $1.600. Det taler om uforudsigeligheden ved aktieinvestering.
Aktiekurserne kan stige, hvis en mindre virksomhed bliver opkøbt af et stort konglomerat, der kan puste ny kapital ind i organisationen. Det kunne være en gevinst for investorer, der kom ind, da aktiekurserne var lave. Hvis du ejer aktier i en virksomhed, der er ved at blive købt ud, og du ønsker at aflaste nogle, kan du overveje at sælge kort efter, at tilbuddet er offentliggjort. Det er typisk, når aktiekurserne stiger.
Nogle investorer køber strategisk ind i virksomheder, der deler deres værdier, hvad enten det drejer sig om miljømæssig bæredygtighed, sociale spørgsmål eller virksomhedsledelse. Du kan overveje at sælge aktier, hvis en virksomhed opererer på en måde, der er i konflikt med dine værdier. Hvis ja, er du ikke alene:85 % af individuelle investorer er interesserede i bæredygtig investering, ifølge en Morgan Stanley-undersøgelse fra 2019.
Ikke alle aktier er en vinder. På trods af din research og dine mave-instinkter har du muligvis investeret i en virksomhed, der simpelthen ikke levede op til dine forventninger - eller endnu værre, er på vej mod konkurs, hvilket kan gøre dine aktieaktier værdiløse. At sælge aktier kan være en måde at forhindre yderligere tab.
Investeringsporteføljer består typisk af en række aktiver. Dette kan omfatte aktier i forskellige sektorer og lande, såvel som obligationer og andre værdipapirer. Værdien af dine aktivklasser kan ændre sig over tid med normal markedsaktivitet. Dine langsigtede mål, pensionstidslinje og risikotolerance kan også udvikle sig. Som følge heraf kan din portefølje blive skæv og rumme et stort antal investeringer, som måske ikke længere passer til dine behov.
Rebalancering er en måde at justere din aktivallokering på. En finansiel planlægger kan rådgive at sælge nogle velfungerende besiddelser og derefter lede overskuddet mod underpræsterende aktivklasser.
Finansielle nødsituationer kommer i alle former og størrelser. Hvis du har opbrugt din nødfond og ikke har andre kilder at trække fra, kan afvikling af aktier være din bedste løsning. Dette indebærer normalt en strategisk tilgang, der tager højde for din pensionstidslinje og langsigtede mål.
At sælge aktier kan frigøre penge, som du derefter kan bruge til at investere i noget, du er mere begejstret for. Dette kan omfatte alt fra fast ejendom til en ny virksomhed.
At vælge den rigtige aktie til at sælge er en proces helt for sig. Papirgevinster, som refererer til potentielle overskud, du kunne opnå senere hen ad vejen, er meget forskellige fra de faktiske gevinster opnået, når du sælger aktier. Ideen er at aflaste overvurderede aktier, selvom det ofte er komplekst og ikke en eksakt videnskab at træffe denne beslutning. Morningstar anerkender to tankegange til at bestemme værdien af aktiebeholdninger:
Bortset fra værdiansættelsesmetoder, har du muligvis købt nogle aktier med et målafkast i tankerne. Hvis du har opfyldt eller overskredet dette benchmark, kan det spille en rolle i din beslutning om at sælge. Det er noget at overveje sammen med P/E-forhold og andre værdiansættelsesmetoder.
Hvis du ikke er tryg ved at vurdere en akties værdiansættelse og andre komplekse investeringsstrategier på egen hånd, kan du overveje at søge hjælp fra en professionel. En erfaren finansiel planlægger kan hjælpe dig med at skabe en investeringsstrategi, der er tilpasset din risikotolerance, såvel som dine kort- og langsigtede økonomiske mål. De fleste vil overveje dit økonomiske overblik og derefter vejlede dig i forhold til at besidde eller sælge aktier.
Når du beslutter dig for, hvor meget aktier du vil sælge, så tænk først på din motivation til at likvidere i første omgang - og husk, at det ikke er et alt-eller-intet-spil. Du kan sælge mindre antal aktier gradvist over tid.
Hvis du håber at realisere gevinster, kan salg af en vis procentdel af højtydende aktier oversætte til en værdifuld udbetaling. Du kan derefter lomme overskuddet eller omdirigere dem til underpræsterende aktivklasser for at rebalancere din portefølje. Bare husk på, at du også kan afskære dig selv fra fremtidige gevinster.
En anden ting, der er værd at nævne, er, at du vil være på krogen for kapitalgevinstskat på alle aktier, du sælger med fortjeneste. At forstå, hvordan de skatter, du betaler, vil skære i din indtjening er en vigtig overvejelse.
At sælge aktier kan have en ringvirkning, der påvirker andre områder af dit økonomiske liv, især hvis du regner med aktieafkast for at hjælpe med at finansiere din pension. Igen kan det være en stor ressource at forbinde med en dygtig finansiel planlægger.
At have et stærkt økonomisk fundament kan også hjælpe dig med at klare usikkerheden omkring investering og andre pengesager, herunder at vide, hvor din kredit står. Experian giver gratis adgang til din kreditvurdering og kreditrapport for at hjælpe dig med at forstå den rolle, gæld spiller i dine økonomiske handlinger.