En engelinvestor er normalt en person med høj nettoværdi, der investerer deres egne penge i en startup, ofte i bytte for en ejerandel i virksomheden. Engle investerer typisk deres penge i de tidlige stadier af en virksomheds dannelse.

I 2020 udgjorde engleinvesteringer i USA 25,3 milliarder dollars, en stigning på 6 % i forhold til året før, ifølge en rapport fra University of New Hampshires Center for Venture Research. Omkring 64.480 virksomheder modtog englefinansiering i 2020, med antallet af aktive engleinvestorer fastsat til 334.680.

Hvem er engleinvestorer?

Engelinvestorer har en tendens til at være velhavende mennesker, der forsøger at diversificere deres investeringsporteføljer, eller som simpelthen nyder at investere som en hobby. En individuel engelinvestor investerer typisk $5.000 til $100.000 i en finansieringsrunde til en startup. Denne investor kan investere på egen hånd eller kan slå sig sammen med andre engleinvestorer for at foretage en samlet investering.

Engelinvestorer er også ofte akkrediterede investorer . En akkrediteret investor er en person, der har tjent en indkomst på over $200.000 i løbet af hvert af de foregående to år (eller en samlet indkomst på $300.000 for et ægtepar) eller en person med en nettoformue på mindst $1 million.

Til gengæld for deres investering modtager en engelinvestor typisk en ejerandel i virksomheden eller noget, der kaldes konvertibel gæld. I en konvertibelt gældsforretning låner en investor penge til en virksomhed med forventning om, at dette kortfristede lån vil blive tilbagebetalt i form af egenkapital i virksomheden.

Hvordan adskiller engleinvestorer sig fra venturekapitalister?

Mens engleinvestorer og venturekapitalister begge investerer penge i virksomheder, er de forskellige på flere måder:

• Engle investerer normalt deres egne penge i en virksomhed, hvorimod venturekapitalister generelt investerer penge indsamlet fra kilder som forsikringsselskaber og pensionskasser.
• Engle sætter typisk penge i startups og andre tidlige virksomheder, mens venturekapitalister ofte sætter penge i virksomheder i senere stadier.
• Engle investerer normalt ikke mere end $100.000 i én finansieringsrunde for en virksomhed, hvorimod venturekapitalister normalt lægger mindst $2 millioner i en enkelt finansieringsrunde.

Sådan fungerer Angel Investing

Engleinvestering er en ret ligetil proces. Lad os sige, at du er grundlæggeren af ​​en softwareopstart, og du søger $50.000 fra en engelinvestor som en del af et $250.000-mål. Her er de trin, der er involveret i at rejse penge fra en engelinvestor.

1. Værlæg investoren. Når du har fundet en villig engelinvestor, skal du lave dit hjemmearbejde. Dette inkluderer at undersøge investorens baggrund, så du kan være sikker på, at de besidder et godt omdømme samt solid erfaring med at arbejde med startups.
2. Aflever din forretningsplan. Den potentielle engelinvestor vil gerne tjekke din forretningsplan for at sikre, at virksomheden lever op til deres investeringsforventninger. De vil gennemgå virksomhedens produkt- eller servicetilbud, regnskaber og konkurrencelandskab, blandt andre vigtige detaljer.
3. Forhandle aftalen. Du og engelinvestoren vil derefter acceptere vilkår og betingelser, der vil blive beskrevet i det, der er kendt som et term sheet. For ovenstående softwareopstartsscenarie kan term sheet indikere, at engelinvestoren vil få en 10% aktiepost i virksomheden for deres investering på $50.000.
4. Sikre pengene. Når du har underskrevet term sheet, er det tid for investoren at indskyde det aftalte beløb.

Hvordan drager engleinvestorer fordel af deres investering?

Selvom engleinvestering kan være risikabelt for en investor, er der mange måder, de kan drage fordel af. Her er nogle af grundene til, at engleinvestorer kan lide denne form for investering:

• De kan ende med at bakke op om en startup, der vokser til en succesfuld, værdifuld virksomhed. Eksempler på virksomheder, der engang modtog engleinvesteringer, omfatter Amazon, Facebook, Google, PayPal og Starbucks.
• De kan bruge deres investering til at diversificere deres investeringsportefølje.
• De kan bidrage med deres ekspertise eller få ny ekspertise om en bestemt branche.
• De får mulighed for at vejlede og coache iværksættere.
• De kan have en chance for at komme ind eller genindtræde i ledelsesrækkerne i en virksomhed.

Fordele og ulemper ved Angel Investing

Ligesom med enhver form for investering er der fordele og ulemper involveret for virksomheder, der accepterer penge fra en engelinvestor.

Fordele

• Din virksomhed får flere penge til at vokse.
• Du er ikke afhængig af mere risikable pengekilder, såsom banklån.
• Du nyder godt af investorens forretningserfaring.
• Du får adgang til investorens forretningsnetværk.
• Investoren kan være relativt tålmodig, når det kommer til tidslinjen for at høste investeringsafkast, fordi din virksomhed er i sin tidlige fase.
• Investoren kan være mindre praktisk end andre investorer, såsom venturekapitalister.
• Investoren kan fortsætte med at bidrage til din virksomheds langsigtede overlevelse ved at foretage opfølgende investeringer.

Idele

• Du kan miste mere egenkapital i din virksomhed, end du gerne vil give afkald på.
• Du kan ende med en investor, der er en mikromanager.
• Du skal muligvis trænge til at finde flere engleinvestorer for at rejse dit målrettede beløb.
• Investoren kan stille større forventninger til dig, fordi de ejer en del af din virksomhed.
• Du kan opleve, at det tager meget tid at finde en engelinvestor, der passer godt.

Sådan finder du en engelinvestor

Her er syv tips til at komme i gang med din søgen efter en engelinvestor:

1. Besøg websteder for organisationer såsom Angel Capital Association, Angel Investment Network og Angel Resource Institute.
2. Kontakt dit lokale handelskammer. De kan muligvis forbinde dig med engle-iværksættere i dit område.
3. Deltag i netværksarrangementer for iværksættere.
4. Spørg fagfolk, du handler med. Måske kender din bankmand, revisor eller advokat en engelinvestor, som kunne være interesseret i din virksomhed.
5. Tjek iværksætterprogrammet på et lokalt universitet. Professorer og andre der kan muligvis styre dig mod potentielle investorer.
6. Bliv medlem af en brancheorganisation. Hvis du for eksempel driver en softwarevirksomhed, så overvej at blive medlem af en brancheorganisation for tech-industrien. Andre medlemmer kan muligvis henvise dig til potentielle investorer.
7. Ræk ud til lokale iværksættere, der har opnået succes i din branche.

Bundlinjen

For en ung virksomhed kan adgang til en engel-investors kontanter gøre forskellen mellem at blive begravet i den opstartede kirkegård og at gå op til Amazon- eller Google-status. Hvis du går ned ad engleinvesteringsvejen, skal du sørge for at gøre dit hjemmearbejde og vælge en investor, der passer til dig og din virksomhed.