Det økonomiske nedfald fra COVID-19 har haft en overordnet indvirkning på Millennials. Faktisk fandt en undersøgelse fra Pew Research Center, at 32% af yngre amerikanere sagde, at COVID-19-pandemien var en større trussel mod deres økonomi end mod deres helbred.
Ifølge vores egen kommende Advisor Authority-undersøgelse af mere end 2.500 rådgivere, finansielle fagfolk og individuelle investorer har Millennials under pandemien været den generation, der er langt mere tilbøjelige til at falde i løn, blive afskediget fra et job og påtage sig yderligere ansvar som omsorgsperson for et familiemedlem eller en ven.
Millennials har allerede stået over for deres del af økonomiske udfordringer. Mange Millennials er blevet myndige under krakket i 2008 og den store recession, beklædt med mere studielånsgæld end nogen anden generation, og de er blevet tvunget til at sætte vigtige livsbeslutninger på pause - fra at købe et første hjem til at stifte familie. Nu, som står over for endnu en økonomisk "once-in-a-lifetime" udfordring forårsaget af pandemien, siger 84 % af Millennials, at de kunne gøre alle de rigtige ting for at styre deres økonomi, og stadig blive blændet af begivenheder udefra.
Hvis du er en Millennial, er kampen reel - og det samme er din frygt. Men der er et lys for enden af denne tunnel, og tiden er på din side. Her er fem tips til at hjælpe Millennials med at styre deres økonomi under pandemien.
For mange Millennials har pandemien været et økonomisk wake-up call. Ifølge en COVID-19 Flash Poll udført af Nationwide Retirement Institute er yngre amerikanere mere tilbøjelige til at forsinke betalingen af deres regninger og øge deres kreditkortgæld, sælge aktier fra deres pensionsordninger, såsom 401(k)s og IRA'er, eller fra deres øvrige investeringskonti for at opfylde deres finansielle forpligtelser.
Omtrent to tredjedele af yngre amerikanere sagde, at pandemien har fået dem til at indse, at de har brug for hjælp til at styre deres økonomi og investeringer for at få succes i fremtiden. Hvis dette lyder som dig, så vent ikke. Ved at arbejde sammen med en rådgiver eller finansiel professionel kan du udvikle en plan, der passer til dine økonomiske mål på alle stadier af livet - fra arbejde og opsparing lige nu, hele vejen gennem dine pensionistår - for at få større tillid til din økonomi og din fremtid .
For at finde en rådgiver eller finansiel professionel er tillid vigtig. Hvis det er muligt, så spørg venner og familie om anbefalinger. Hvis det ikke er en mulighed, kan din bank tilbyde finansielle planlægningstjenester. Søg online efter rådgivnings- og formueforvaltningsfirmaer. Overvej kilder såsom National Association of Personal Financial Advisors på www.napfa.org eller CFP Board på www.letsmakeaplan.org. Nationwide tilbyder denne ressource for at hjælpe dig med at finde en finansiel specialist, der passer til dig.
Bliv specifik. Find ud af, om de kan gøre din sikkerhed til en prioritet, med en ægte digital oplevelse, fra en kundeportal til mobile aps og e-signaturløsninger. Find ud af, hvilke tjenester de leverer, og hvilke typer kunder de betjener. Spørg, hvordan de bliver kompenseret - gebyr for service, procentdel af aktiver under forvaltning eller provision. Hvis dine ressourcer er begrænsede, vil nogle rådgivere og finansielle fagfolk endda hjælpe dig med at sætte mål og udvikle en grundlæggende økonomisk plan mod et engangsgebyr.
Husk:De kortsigtede omkostninger ved at få god vejledning fra en rådgiver eller finansiel fagmand er en af de smarteste investeringer, du kan foretage i dig selv.
Det kan være nemt at blive fanget af at købe den nyeste enhed og hotteste trends. Især nu, hvor vi bruger mere tid derhjemme, lever vores liv online, mens sociale medier målretter mod os med annoncer, er tingene øjeblikkeligt tilgængelige ved et klik på en knap, og derefter leveret direkte til vores dørtrin fra den ene dag til den anden.
Der er sand kraft i et månedligt budget til at spore dine forbrugsvaner, prioritere, hvor dine penge går hen og holde dine udgifter under kontrol. Tag små skridt, hvis du har brug for det. Skær ned på flere streamingtjenester, annuller abonnementer, du ikke bruger ofte, og se dine penge stige over tid.
Øjeblikkelig tilfredsstillelse er svær at modstå. Men det er vigtigt at balancere dine ønsker med dine behov, især i usikre tider som disse.
Når du har dit månedlige budget, skal du spare på din nr. 1 linjepost. Betal dig selv først - også selvom det kun er et par dollars om måneden. Når du skalerer ned på andre udgifter, afbetaler studielån eller kreditkortgæld, kan alle disse ekstra penge også gå direkte ind i din opsparing.
Når du er i stand, oprette en regnvejrsdagsfond til at dække uforudsete udgifter, såsom bilreparationer eller hjemmereparationer. Opret derefter en separat nødfond, så du har en pude til at dække flere måneders løbende udgifter, såsom din husleje eller realkreditlån, forbrugsregninger og billeasingbetalinger.
Under pandemien er det at være ude af stand til at opfylde økonomiske forpligtelser en stor bekymring for flertallet af yngre amerikanere. Få en vane med at spare, så du kan være klar til det uventede.
Med årtier før du er klar til at gå på pension, kan styrken af skatteudskudt sammensætning være betydelig. Skatteudsættelse giver dig mulighed for at minimere din skatteregning nu og akkumulere mere over tid.
Start med automatisk at bidrage til en skatteudskudt kvalificeret plan på arbejdspladsen, såsom en 401(k). Dette giver dig mulighed for at investere før skat i en række forskellige investeringsforeninger. Vær opmærksom på gebyrer og hold omkostningerne lave, da hver dollar og hvert procentpoint tæller. Bidrag nok til at sikre et match fra din arbejdsgiver.
Når du er i stand til at maksimere dine 401(k), skal du sørge for at overveje traditionelle IRA'er for at spare endnu mere skatteudskudt. Overvej også Roth IRA'er. Du vil yde bidrag med efter skat dollars - hvilket betyder, at du betaler skat på forhånd. Men din opsparing akkumuleres skattefrit, og udlodninger i pension er også skattefrie.
Mens du stadig opsparer opsparing, og din pension er årtier væk, kan det være værd at tage markedsrisiko nu for at opbygge mere rigdom på lang sigt. Husk, at med mere end 30 til 40 års investering foran dig, har det historisk set givet de bedste langsigtede resultater, hvis du forbliver investeret i markedet. En rådgiver eller finansiel professionel kan hjælpe dig med at opbygge en veldiversificeret portefølje for at hjælpe med at sikre dig mod faldende markeder, vedvarende volatilitet og rekordlave renter.
Hvis du er så heldig at have betydelige aktiver, hvis du har maxet dine kvalificerede planer, og du leder efter større beskyttelse, kan din rådgiver eller finansprofessionel muligvis anbefale en livrente. Livrenter er langsigtede, skatteudskudte investeringsinstrumenter designet til pensionering. De kan hjælpe dig med at beskytte dig mod markedets ulemper, mens de giver dig mulighed for at fange nogle af dets gevinster. Når du er klar til at gå på pension, kan de give dig en garanteret indkomststrøm for livet. Da traditionelle pensionsordninger forsvinder fra arbejdspladsen - og ansvaret for at forberede dig til pensionering hviler helt på dine skuldre - kunne du tænke på det som en måde at give mere beskyttelse til din pension.
Ifølge vores 2020 Advisor Authority-undersøgelse er vedtagelsen af livrenter stigende, især blandt yngre investorer. Næsten tre fjerdedele af Millennial-investorer (73%) siger, at de ville føle sig mere sikre, hvis en del af deres portefølje blev investeret i en livrente. Ligeledes siger 72 % af Millennials, at de ville vælge en livrente for at beskytte deres investeringer mod markedsrisiko, og 71 % ville vælge en livrente som en del af deres holistiske plan for at beskytte mod at overleve deres pensionsopsparing.
Husk, at livrenter er langsigtede pensionsinvesteringer, så du kan blive opkrævet en ekstra bøde, hvis du tager dine penge ud tidligt, hvis du endnu ikke er fyldt 59½ år (yderligere 10 % skattebod), eller begge dele. Livrenter kan svinge i værdi baseret på resultaterne af underliggende investeringer eller indeks og kan indebære markedsrisiko, herunder eventuelt tab af hovedstol. Alle garantier og beskyttelser er underlagt det udstedende forsikringsselskabs evne til at betale erstatningskrav, så søg efter et forsikringsselskab, der er højt vurderet og finansielt stabilt.
Lige nu er verden usikker. Men hvis du styrer, hvad du kan, kan du forberede dig på bedre dage forude. Invester tiden på at finde en rådgiver eller finansiel fagmand, der passer til dig, og kom med en plan. Forpligt dig til et budget, gør besparelser til en vane, maksimer skatteudskydelsen og administrer risici og afkast. Mens pandemien fortsætter med at påvirke økonomien og dominere overskrifterne, kan du med disse fem tips være på vej mod en sundere økonomisk fremtid.
ASM-1367AO