De gennemsnitlige omkostninger for offentligt in-state college undervisning, gebyrer, værelse og kost i 2020-21 er $26.820 om året og $54.880 for et fireårigt privat college, ifølge en nylig undersøgelse foretaget af College Board. For et barn født i dag forventes de fireårige omkostninger ved college at være $526.629 for private og $230.069 for offentlige, ifølge en nylig undersøgelse af J.P. Morgan. Forestil dig, hvis du har to eller tre børn?
Sandt nok er der økonomisk støtte, fortjeneste og atletiske stipendier. De fleste skoler rabat på mærkatprisen. Men der er ingen garanti for, at dit barn får hjælp, så vi skal planlægge. Desværre synes jeg, at de fleste forældre mangler en plan for college-opsparing. Forældre har gode intentioner og plejer deres børn, men af den ene eller anden grund kommer de aldrig uden om at sætte noget op. Forældre, der siger, at de "har en plan", kaster ofte bare nogle penge formålsløst ind i et aldersbaseret 529 college-opsparingsprogram. Det er en god start, men ikke nok til at dække de sekscifrede fremtidige omkostninger ved college. Planlægning af de astronomiske omkostninger ved college kræver mere. Det kræver en gennemtænkt, omhyggelig plan.
For mine kunder starter vi med at gennemgå deres mål og målsætninger. Vi gennemgår de forventede omkostninger ved offentlige og private colleges i deres hjemstat. Så kan forældre beslutte at prøve at dække 100 % af collegeomkostningerne, 50 % eller måske en tredjedel. At have et mål i tankerne er ekstremt vigtigt. Det skaber motivation og mindsker angst. Derefter gennemgår vi deres månedlige pengestrøm for at finde et tal, som de føler sig trygge ved at allokere til et kollegieopsparingsprogram. Derfra laver vi en helhedsorienteret plan. Vi gennemgår deres arbejdsgiverordninger, såsom udskudt kompensation eller virksomhedsaktieordninger, forsikringsbehov og udgifter, diskuterer pensionsopsparinger, arv og alt andet, der er vigtigt for samtalen. Derefter gennemgår vi adskillige anbefalinger til at spare på skolen.
Her er en:Glem aldersbaserede muligheder.
Du er sikkert bekendt med 529 college-opsparingsplanen. Disse programmer er et solidt valg for universitetsopsparere. Bidrag er efter skat (intet føderalt skattefradrag på forhånd), indtjeningen vokser udskudt med skat, og hævninger til kvalificerede højere uddannelsesudgifter (værelse, kost, undervisning og nogle gebyrer) er indkomst skattefri. Derudover modtager aktiver i en 529-plan fortrinsbehandling, når de ejes af en forælder. Maksimalt 5,64 % af forældrenes aktiver tæller med i en families forventede familiebidrag (EFC), når der ansøges om føderal økonomisk støtte, mod 20 % af en elevs aktiver (Kilde:Savingforcollege.com). Der er sanktioner for ikke at bruge 529 penge til college, nemlig en straf på 10 % ved udbetalinger, plus indtjeningen er indkomstskattepligtig.
Mange forældre er bekendt med 529s, men mange udnytter ikke programmet fuldt ud. I praksis oplever jeg, at forældre bidrager månedligt til en 529 i en aldersbaseret investeringsforening. På overfladen virker dette logisk. En aldersbaseret investeringsforening investerer i mere aggressive aktiefonde for yngre børn og skifter derefter automatisk til mere konservative obligationer, efterhånden som barnet ældes og kommer tættere på college. Dette giver mening, da du ønsker, at 529 penge skal være konservative, efterhånden som barnet kommer tættere på at trække pengene til college. Aldersbaserede fonde er et sæt-det-og-glem valg, hvilket betyder, at travle forældre ikke behøver at styre investeringerne selv.
Personligt er jeg ligeglad med aldersbaserede muligheder.
Aldersbaserede investeringsforeninger er for det meste for konservative. For eksempel ejer Vanguards 529 aldersbaserede investeringsforeninger nogle obligationer for alle aldre, startende ved alder nul! Det betyder, at en nyfødt, 18 år væk fra at have brug for pengene til college, har nogle konservative, lavt forrentede obligationer på kontoen. Fidelitys Connecticut Higher Education Trust (CHET) 529 aldersbaseret mulighed for et barn 18 år væk fra college - 2039-porteføljen - har 5% i obligationer. 2036-porteføljen - for et barn 15 år fra college - har 14 % i obligationer.
Dette er en kæmpe fejl, efter min mening. Obligationer er for konservative for et så ungt barn. Jeg forstår vigtigheden af aktivallokering, da jeg har været i branchen i 20 år. Jeg bruger obligationer til at diversificere porteføljer og mener, at obligationer spiller en vigtig rolle i at hjælpe en portefølje med at klare en børstorm, da obligationer normalt holder bedre i et børskrak. Men jeg forstår også, at et nyfødt barn har lang, lang tid, før de har brug for pengene til college. Om 18 år vil barnets konto se mange børskorrektioner, boom og buster. Jeg er ikke så bekymret over et dyk på aktiemarkedet med et så ungt barn. Jeg er mere bekymret over de skyhøje omkostninger ved college, også kendt som inflation.
Forbes rapporterede for nylig, at omkostningerne ved at gå på college steg mere end dobbelt så hurtigt som inflationen. Mere end dobbelt så hurtigt som inflationen! Omkostningerne steg 497 % fra 1985 til 2018. Held og lykke med at slå inflationen med lavtforrentede obligationer.
Inflation er den reelle risiko for en nyfødt, ikke en børskorrektion, når barnet er 5 år. Ikke kun det, men hvis renten stiger, kan obligationspriserne falde, hvilket gør obligationer ved nogle foranstaltninger mere risikable end aktier.
Mit råd:Glem aldersbaserede 529 muligheder og vælg selv midlerne, baseret på din tidshorisont for at have brug for pengene til college. Børn, der er mere end fem til syv år væk fra universitetet, vil måske overveje en aktieportefølje for at maksimere væksten. I betragtning af de høje omkostninger ved college, har du brug for al den vækst, du kan mønstre fra dine investeringer.
Hvis du stadig vil have en fast indkomst i din 529-plan, bør du spørge dig selv:Hvad er den bedste tilgang? Giver et obligationsindeks mening? Sandsynligvis ikke i dette lavprismiljø. Et obligationsindeks ejer kort- og langfristede obligationer. Langfristede obligationer har mere rentefølsomhed, hvilket betyder, at hvis renten stiger, vil din hovedstol sandsynligvis falde. Du bør tjekke, om din 529-plan tilbyder en aktiv renteforvalter for at give en vis investeringsfleksibilitet. En aktiv renteforvalter kan have højere gebyrer end et indeks, men kan bedre styre fonden for afkast og justere beholdningerne, hvis renten stiger. Nogle 529 konti tilbyder en "stabil værdi", som kan give lavere afkast, men har bedre hovedstolsbeskyttelse end en obligationsfond.
Start med at gennemgå 529-planen for din hjemstat versus en uden for statens 529. Tilbyder din stat en skattefradrag for bidrag til deres 529-plan? Alligevel, hvordan sammenligner gebyrerne sig med din bopælsstats 529 versus en anden stats plan? Du kan bruge en 529-plan i andre stater. Nogle stater, herunder Californien og New Jersey, tilbyder ingen statsskattefradrag for bidrag. Uanset hvad, bør du sammenligne gebyrerne og mulighederne for investeringsforeninger i din stats plan i forhold til en 529 uden for staten. Bare fordi en stat tilbyder et statsligt skattefradrag for dine bidrag, gør det det ikke til en "god plan". Desuden udgør statsskattefradraget normalt heller ikke meget. Andre staters 529 planer kan tilbyde lavere gebyrer eller bedre valg af investeringsforeninger.
Jeg kan godt lide 529 college-opsparingsordninger og har selv tre konti, en til hver af mine tre børn. Men når det kommer til at vælge en 529-plan og vælge den rigtige blanding af investeringer, opfordrer jeg forældre til at bruge lidt mere diskretion. En lille indsats i dag med at vælge den rigtige 529-plan eller administrere investeringsvalgene kan give større udbytte for dit barn i fremtiden, helt bogstaveligt.
Denne artikel er den første i en serie i tre dele om, hvordan man sparer til college. I næste måned vil jeg gennemgå, hvordan du kan udnytte en depots unikke skattelettelser. I mellemtiden, hvis du leder efter en mere tankevækkende tilgang til at spare op til dit barns uddannelse, er du velkommen til at gå til min hjemmeside og planlægge en gratis evaluering af skoleopsparing.