For at nå dine langsigtede mål har du brug for en investeringsstrategi, som du har tillid til, og som du kan føre ud i livet. Desværre mangler mange amerikanere denne evne, hvilket betyder, at de ender med en samling af investeringer frem for en sammenhængende tilgang, der vil hjælpe dem med at nå deres mål.
Uden et køreplan for din portefølje kommer du ikke derhen, hvor du gerne vil være. Opsparing og investering er nødvendige for at nå overordnede mål, såsom at købe et hjem, sende dit barn på college og opnå en bæredygtig pensionsindkomst. Det er meget nemmere at nå disse mål med en køreplan, der inkluderer en trin-for-trin plan, som du nemt kan udføre.
Den proces, jeg anbefaler til alle, der håber på at nå deres økonomiske mål, kan skitseres i fem trin. Følg med nedenfor for at bygge din egen investeringsportefølje, der er skræddersyet til dine specifikke behov.
Et mål er simpelthen, hvad du håber at opnå ved at investere. En tidshorisont er, hvad rådgivere kalder den periode, hvorefter du forventer de investerede penge tilbage - med andre ord for at nå dit mål. En god regel at gå efter er, at en kort tidshorisont er fem år eller mindre, en mellemlang tidshorisont er fem til 10 år ude i fremtiden, og en lang tidshorisont er mere end 10 år væk.
Hvert andet investeringsmål kommer med en anden tidshorisont. Hvis målet er pensionering, så strækker din tidshorisont sig fra årene til pensionering gennem den yngre ægtefælles forventede levetid, hvis du er gift. Besparelsesmål for køb såsom boligforbedringer, køb af autocamper eller sommerhus osv. har alle forskellige, meget kortere tidshorisonter. Den længste tidshorisont kan være for den velhavende investor, der ønsker at efterlade noget til deres arvinger. Den tidshorisont kan være fra deres egen forventede levetid, indtil deres modtagere når den alder, hvor de er i stand til at gøre krav på midlerne.
Uanset målet eller tidshorisonten, hvor du vil være i stand til at nå det, er det vigtigt at have en opdateret risikotolerancevurdering til enhver tid. En risikotolerance vurderer din komfort med potentielt tab. (Lær mere om det ved at læse 5 strategier til at styre din skiftende risikotolerance.) For eksempel er du måske okay, hvis markedet falder 10 % - du bliver ikke ked af det. Men hvis det falder med 20% eller mere, kan du ikke klare det. Det præciserer den type aktivallokering, du ønsker at udføre i din investeringsstrategi i trin 3.
Når det kommer til pensionsplanlægning og den tidshorisont, er social sikring og skatteplanlægning to kritiske aspekter af planlægning. Sociale ydelser er fastsat på en glidende skala efter alder, hvor du kan kræve mere, hvis du ansøger senere. Baseret på din egen og din ægtefælles forventede levetid er der sofistikerede metoder, der giver dig mulighed for at maksimere de fordele, du modtager.
Hvad angår skatter, kan en rådgiver hjælpe dig med at udarbejde et skattekort, der illustrerer dine indkomstskatteklasser og dine forpligtelser i henhold til gældende lovgivning, forventede fremtidige parenteser og de effekter, der krævede minimumsudlodninger (RMD'er) - som du skal tage fra en IRA efter alder 72 — kan have på din skatteposition.
En vigtig del af opbygningen af en målbaseret investeringsportefølje er at tage højde for de store begivenheder og ændringer, der kan og ændrer dine mål og deres tidshorisont. Jeg har allerede antydet en af dem:ændringer i skattelovgivningen.
De fleste rådgivere forventer, at skatterne vil stige i fremtiden, uanset hvilket parti der kontrollerer Det Hvide Hus eller Kongressen, fordi finansiering af Social Security og Medicare er måske det vigtigste langsigtede dobbeltpolitiske mål. Hvordan dette vil udspille sig i løbet af det næste årti eller to, vil være i konstant forandring, som illustreret af tidligere præsident Trumps 2017 Tax Cuts and Jobs Act. Ny skattelovgivning er også næsten sikker på at påvirke reglerne for investorer, der er involveret i formueoverførsler.
Politik er selvfølgelig ikke alt. Hvordan markedet klarer sig under visse begrænsende begivenheder, vil med sikkerhed påvirke de underliggende værdipapirer, der anvendes i enhver portefølje, herunder renter, sektormodvind og det samlede globale aktiemarked. For næsten præcis et år siden så vi et dramatisk eksempel på denne effekt, da det finansielle kaos forårsaget af COVID-epidemien udløste et hurtigt skred af aktier til et bjørnemarked, som varede omkring en måned. Det virker måske ikke så vigtigt, undtagen for folk, der planlægger at gå på pension den måned.
Den rigtige allokeringsstrategi skaber den passende balance mellem vækst, indkomst og stabilitet. De oplysninger, jeg har nævnt ovenfor, herunder risikotolerance og tidshorisonter for dine mål, hjælper dig med at fastslå dette. Allokeringsopdelingen bruger disse oplysninger fra dine målsætninger, tidslinjer og risikotolerancer, idet der tages højde for eksterne vigtige markedsforhold for at komme med en strategi, der passer til dig som individuel investor.
Aktivallokeringer er typisk udtrykt i procenter. For eksempel, hvis du er en investor, der har en langsigtet tidshorisont og en moderat risikoprofil, kan du hypotetisk vælge en 60 % aktier, 30 % obligationer og 10 % kontantallokering.
Når du har indstillet din aktivallokering, er det tid til at beslutte, hvordan du skal udfylde din portefølje. Det betyder, at du skal vælge blandt universet af tilgængelige værdipapirer, hvilke du rent faktisk vil investere i. Dine valg omfatter:
Gensidige fonde og børshandlede fonde er populære valg, der tilbyder øjeblikkeligt diversificeringspotentiale. For at udfylde din moderate allokeringsportefølje kan du for eksempel vælge 70 % af din aktieallokering til at gå ind i en S&P 500 ETF med 10 % hver i en bredt baseret udenlandsk aktie-ETF, amerikanske midcap-aktier og amerikanske small-cap-aktier. Din obligationstildeling kunne gå ind på en Lehman Brothers Aggregate Bond ETF og din kontantallokering til en pengemarkedskonto.
Hvis du har lavet research og redegørelse for hvert af de foregående trin, så er der ikke meget andet at gøre end at trykke på aftrækkeren. Det kræver en form for online mæglerkonto på en platform som Schwab, Vanguard eller Fidelity.
Du finansierer kontoen med din opsparing og bruger derefter den online mæglerkonto til at købe dine positioner i henhold til din aktivallokering.
Pointen med at udtænke en trin-for-trin investeringsproces som denne er at anlægge et bredere blik. Selvom vi ikke kan forudsige fremtiden, kan vi se kommende modvind, før de er på vores dørtrin, vi kan bestemt planlægge de værste og bedre planlægningspositioner din portefølje for bedre resultater.