Slutningen af 2020 er i sigte, men der er stadig masser af tid tilbage til at foretage en række økonomiske tiltag, der vil hjælpe med at forbedre din pensionsopsparing, reducere din skatteregning og gavne dit samfund.
Her er 10 måder, hvorpå du kan forbedre din økonomiske situation mellem nu og den 31. december. Nogle af disse ideer involverer transaktioner med tredjeparter, så det er bedst at komme videre så hurtigt som muligt for at høste de fleste fordele.
Det er nok den nemmeste og smarteste måde at spare op til pension. Føderal lov tillader arbejdere under 50 år at bidrage med $19.500 til deres virksomhedsplan. Hvis du er 50 eller ældre, kan du bidrage med $26.000.
Hvis du ikke er på vej til at bidrage med det maksimale beløb, bør du stadig have en eller to lønperioder tilbage inden årets udgang, så få mest muligt ud af dem. Og husk, hvis du vælger dit bidrag til at gå ind i før skat 401(k), vil disse midler ikke være skattepligtige som en del af din 2020 føderale selvangivelse. Jo mere du sætter ind, jo mindre i skat betaler du i år.
For dem med en høj fradragsberettiget sygesikringsplan, prøv at bidrage med det maksimale beløb på denne konto. Enkeltpersoner kan bidrage med $3.550 for 2020, og dem med familieplaner kan bidrage med op til $7.100. Og folk på 55 år eller ældre kan bidrage med en ekstra $1.000. Det maksimale beløb, du kan indsætte, inkluderer eventuelle arbejdsgiverbidrag, så sørg for at forstå, om din virksomhed foretager indbetalinger på dine vegne.
Vær opmærksom på, at når du når en alder af 65 og er berettiget til Medicare, kan de fleste mennesker ikke længere bidrage til en sundhedsopsparingskonto, så der er et begrænset vindue til at drage fordel af denne utrolige opsparingsplan. Mange eksperter omtaler skattefordele som "det tredobbelte skattespil" - spar skat på de penge, der går ind, ingen skat på renterne optjent på kontoen, og udbetalinger er skattefrie, når de bruges til kvalificerede lægeudgifter.
Den gode nyhed her er, at du har indtil den 15. april 2021 til at bidrage med penge til HSA for 2020. Det er dog bedst at give disse bidrag senest den 31. december. Dette vil give den person, der udarbejder din selvangivelse, alle oplysninger og formularer, de skal bruge for at dokumentere dit bidrag. Og du skal ikke huske at tage dig af denne opgave efter nytår.
Selvom du muligvis ikke får et skattefradrag for dette, er det god disciplin for alle, der arbejder på at finansiere deres IRA eller Roth IRA. Personer under 50 år kan bidrage med op til $6.000, og de 50 eller ældre kan bidrage med $7.000, forudsat at de har tjent mindst dette beløb i løn. Selvom du har indtil den 15. april 2021 til at finansiere din IRA eller Roth IRA, er det en god disciplin at spare disse penge ved årets udgang, så du ikke glemmer det.
Mange mennesker har en fleksibel forbrugskonto (FSA) til at dække visse udgifter til læge-, tandlæge- og synsudgifter. Mens bidrag til disse særlige konti giver et skattefradrag, er der en hage:Disse midler er underlagt "brug-det-eller-tab-det"-reglen. Så det er vigtigt at bruge eventuelle resterende penge på denne konto, før du mister dem, typisk inden den 31. december.
Sørg for at finde ud af, om din virksomhed tilbyder en henstandsperiode ind i 2021 til at bruge FSA-midler. Nogle virksomheder vil tillade medarbejderne at bruge penge på deres 2020-konto til og med den 15. marts 2021. Hvis ikke, så sørg for at finde tid til en sidste minuts løbetur til apoteket, tandlægen eller optometristen.
Hvis du tjente flere penge i 2020 end i de foregående år, så bed din skatterådgiver om at fremskrive størrelsen af den skat, der skal betales i fjerde kvartal. Dette vil gøre dig i stand til at afgøre, om du skal foretage en estimeret skattebetaling inden 15. januar for at undgå bøder. Selvom du ikke tror på, at du vil få en stor skatteregning, opfordrer vi folk til at tage denne samtale. Der er ingen grund til en ubehagelig overraskelse, når din selvangivelse for 2020 er færdig, og du ender med en større skatteregning end forventet til foråret.
Nogle stater tillader enkeltpersoner at købe skattefradrag, der understøtter spillefilmproduktion, lavindkomstboliger, energi og andre initiativer. I Georgien modtager et tv- eller filmproduktionsselskab en skattefradrag for sine udgifter, der er afholdt der. Hvis de ikke kan bruge alle deres kreditter, har de lov til at sælge deres ubrugte kreditter til Georgiens skatteydere.
Virksomhedsejere, fagfolk og andre med store skatteregninger kan gå på markedet og købe disse kreditter for at reducere mængden af statsindkomstskat, de betaler. Det er også en anden grund til at finde ud af det beløb, du muligvis skylder i 2020 statslig indkomstskat, og sikre dig, at du har nok kontanter til rådighed i løbet af de næste par måneder til at købe disse kreditter.
Det tager tid at spare op til en universitetsuddannelse, og at bidrage til en college-opsparing hvert år er en fantastisk måde at gøre indhug i denne store fremtidige udgift. Over 30 stater og District of Columbia tilbyder i øjeblikket et statsligt indkomstskattefradrag eller fradrag op til et vist beløb. For eksempel er bidrag til en Georgia 529-plan på op til 4.000 USD om året af en person eller 8.000 USD om året fra et ægtepar, der ansøger i fællesskab, fradragsberettiget ved beregning af statens indkomstskat.
Hvis du også har bidraget til en plan i flere år, skal du gennemgå aktivallokeringen af 529-planen og sikre dig, at den ikke er for aggressivt investeret, især hvis dit barn skal på college i de næste par år.
Standard &Poor's 500-indekset er tæt på rekordhøje niveauer og er steget med cirka 14 % frem til slutningen af november. Mange investorer har høstet gevinster i deres porteføljer i år, så hvis du har solgt aktier i år, kan du pådrage dig højere kapitalgevinstskat i år end sidste år.
De fleste skatteydere vil betale mellem 15% og 23,8% i føderal langsigtet kapitalgevinstskat. Statens indkomstskatter kommer i tillæg til disse satser, hvilket hurtigt kan hæve den langsigtede kapitalgevinstskattesats til 30 % eller mere. Hvis du solgte en aktie, der holdes mindre end et år, gælder kortsigtede kapitalgevinstskattesatser, som for de fleste skatteydere er højere end deres langsigtede gevinstskattesats.
På den anden side, sælg efterladte! Aktiemarkedets succes i 2020 betyder, at mange af dine aktier er mere værd i dag end sidste år. Men ikke alle virksomheder har oplevet gevinster. Luftfartsselskaber, energiselskaber og nogle finansielle institutioner er særligt hårdt ramt. For eksempel var American Airlines, ExxonMobil og Wells Fargo til og med den 30. november alle nede med over 40 %. Når du sælger investeringer, der er faldet i værdi, kan du indberette skattetabet på din selvangivelse for at modregne andre kursgevinster. Hvis dine tab er store, kan du bruge op til $3.000 årligt til at udligne andre typer indkomst.
Springet i aktiekurser kan signalere et godt tidspunkt at donere nogle af disse aktier til din foretrukne velgørenhed, især hvis du leder efter nogle ekstra fradrag for at opveje højere indkomst eller kapitalgevinster i år.
Et finansielt værktøj, der kan hjælpe med at nå dine velgørende gaver og samtidig reducere skatter, er en Donor Advised Fund. Fonden giver enkeltpersoner mulighed for at donere flere års velgørende bidrag på forhånd, likvidere aktier på kontoen, der er blevet værdsat, og ikke betale kapitalgevinstskat og derefter sprede disse bidrag til velgørende organisationer over flere år.
Hvis I er gift og indgiver et fælles afkast, skal I muligvis donere mere end 15.000 USD til fonden for at kunne specificere dine fradrag i 2020. (Standardfradraget for ægtepar er 24.800 USD, så dine samlede berettigede fradrag skal overskrid standardfradraget for at få den ekstra skattefordel fra din velgørende gave.)
Fordi nonprofitorganisationer og vogtere af donor-adviserede fonde er oversvømmet med disse anmodninger ved årets udgang, anbefaler jeg at overføre alle aktier til velgørenhed eller en donor-rådgivet fond nu. Dette vil hjælpe med at sikre, at dit bidrag registreres for at få fradrag på dine 2020-skatter. Hvis du donerer fast ejendom, forretningsinteresser eller andre sofistikerede aktiver, så hop på dette i dag også.
Du kan give 15.000 USD årligt senest den 31. december til et ubegrænset antal personer uden at skulle indberette dette på en gaveangivelse. Og modtageren af gaven indberetter den heller ikke som indtægt. Ægtepar kan give 30.000 USD til et ubegrænset antal personer hvert år, hvilket er 15.000 USD fra hver ægtefælle til den samme person.
Partner- og formuerådgiver, Brightworth
Lisa Brown, CFP®, CIMA®, er forfatter til "Girl Talk, Money Talk, The Smart Girl's Guide to Money After College" og "Girl Talk, Money Talk II, Financial Fit and Fabulous in Your 40s and 50s". Hun er Practice Area Leader for erhvervsfolk og ledere hos formueforvaltningsfirmaet Brightworth i Atlanta. Rådgivning af travle virksomhedsledere om deres økonomi i næsten 20 år har været hendes passion på kontoret. Uden for kontoret er hun en ivrig løber, cyklist og støtter velgørende formål med fokus på hjemløse børn og deres familier.
Associate Wealth Adviser, Brightworth
Wesley Wood er en CERTIFICERET FINANSIEL PLANNER™ hos Brightworth, hvor han hjælper familier med høj nettoværdi med at tilpasse deres økonomiske strategier til deres livsambitioner. Før han kom til Brightworth i 2017, arbejdede han i Silicon Valley med tech-chefer og nystartede grundlæggere.