Abonner GRATIS, uanset hvor du lytter:
David Muhlbaum: COVID-19-pandemien og den medfølgende recession har været hårdt for kvinder med millioner af job tabt. Hvad betyder det for den fremtidige indtjening og pensionsopsparing? Vi taler med finansiel planlægger Marguerita Cheng om, hvordan hun hjælper kunder med at tilpasse sig. Også hvad far lærte os om privatøkonomi. Kommer på dette afsnit af Your Money's Worth. Bliv ved.
David Muhlbaum: Velkommen til Dine penge er værd . Jeg er seniorredaktør på kiplinger.com, David Muhlbaum, med som altid min medvært, seniorredaktør Sandy Block. Hvordan har du det, Sandy?
Sandy Block: Jeg har det godt, David.
David Muhlbaum: Jeg har et enkelt økonomisk trivia-spørgsmål til dig. Jeg vil give dig en persons for- og mellemnavn, og du vil give mig efternavnet. Okay?
Sandy Block: Okay.
David Muhlbaum: William, Victor...
Sandy Block: Roth. William Victor Roth, senator fra Delaware. Sidste republikaner den første stat, der blev valgt til det amerikanske senat.
David Muhlbaum: Jep. Det er en skør detalje, du fik der, men det var ikke, hvad jeg havde forventet. Kom nu. Hvorfor ved du, hvem han er? Fordi hans navn er på...
Sandy Block: Tydeligvis David, Roth IRA.
David Muhlbaum: Nå, jeg tror, vi ville være hårdt pressede for at finde et andet produkt kendt for en politiker. Nej seriøst. Ligesom der er love, der nogle gange bærer navnene på deres sponsorer. Jeg tænker på Sarbanes-Oxley eller McCain-Feingold eller min gamle favorit, Dingell-Tauzin. Det hele er meget Washington-ting, men Roth, han lever videre.
Sandy Block: Ja. Nå, det er til dels, fordi han skabte en ramme, der har holdt rigtig godt. De love, du nævnte... Nå, de er blevet afløst af domstolsafgørelser og ny lovgivning og hvad der ellers, men Roth IRA soldater stadig mere end 20 år senere.
David Muhlbaum: Ret. Nu, hvorfor vil jeg have en Roth IRA igen?
Sandy Block: Fordi det er enkelt, og der er en meget god chance for, at det vil reducere mængden af skat, du skal betale på din opsparing, hvilket alle kan lide. Når du sætter penge i en Roth, så længe du har ejet den i mindst fem år, og når du er 59 ½ og du tager pengene ud, er al din indtjening, alt hvad der er derinde, dine bidrag skat -gratis. Du kan tage lidt ud, du kan tage ud meget, du kan overlade det til dine børn. Men sammenlignet med traditionelle IRA'er, som er underlagt alle former for regler og skatter, nogle gange 100 % af det beløb, du udtager, er en Roth en rigtig, rigtig fin ting at have i din portefølje, fordi den er så nem og så fleksibel. Men David, du tog ikke William V. Roth Jr. op bare for at sikre, at folk huskede hans navn.
David Muhlbaum: Nej. William V. Roth Jr. Nej, du har ret. Mine interesser er ikke rent historiske, de er delvist salgsfremmende, fordi jeg vil skubbe et link til en særlig rapport, som Kiplinger netop har offentliggjort om at konvertere en eksisterende IRA til en Roth IRA, hvilket er en af de vigtigste måder, folk kommer på Roth-sporet , men det er ikke super nemt, og det har potentielle skattemæssige konsekvenser og social og Medicare-effekt. Så du vil have det rigtigt, og det er meningen med denne rapport:at hjælpe med det.
Sandy Block: Og det er en rigtig god rapport, David, men hvad er fangsten?
David Muhlbaum: Nå, du bliver nødt til at give os din e-mailadresse, men frygt ikke, det er en opt-in-situation. Så hvis du vil høre mere fra Kiplinger ud over denne rapport, skal du tjekke for at gøre det. Og helt ærligt, hvis du slet ikke vil lege med det, kan du bare søge, Din guide til Roth-konverteringer. Jeg er stolt af at sige, at vores indhold dominerer den søgning.
Sandy Block: Jeg ved det, og jeg skrev det.
David Muhlbaum: Nemlig. Du er velkommen, Sandy. Når vi vender tilbage til vores hovedsegment, udsvinget, hvad kvinder og mænd kan gøre for at klare det.
David Muhlbaum: For vores hovedsegment får vi selskab af Marguerita Cheng, administrerende direktør og grundlægger af den finansielle rådgivning Blue Ocean Global Wealth. Hun er en certificeret finansiel planlægger, der har bidraget til en række forskellige forretninger, herunder godt Kiplinger. Du finder hendes indhold i vores Building Wealth-kanal. Velkommen, Rita.
Marguerita Cheng: Tusind tak for at have mig. Så spændt på at være her.
Sandy Block: Du har en imponerende række af certificeringer, Rita, men den, der skilte sig ud for os til dagens diskussion, var dit arbejde med kvindeinitiativer i Certified Financial Planners bestyrelsen. Denne episode vil blive sendt på kvindernes internationale kampdag, og personlige økonomiske problemer, der berører kvinder, er det, vi vil tale med dig om.
David Muhlbaum: Ja, og især, denne kvindedag kommer på det, der har været et ekstremt vanskeligt år, specielt i økonomien. I 2020 havde kvinder netop nået denne milepæl med at udgøre størstedelen af arbejdsstyrken og derefter en pandemi. Hvem mister størstedelen af jobs? Kvinder, og det er helt anderledes end for over 10 år siden under den store recession. Nu er vi ikke en tænketank, og du er ikke arbejdsøkonom, men du kender emnet, og du har kunder, hvilket bringer dig tættere på situationen. Så hvad ser du derude?
Marguerita Cheng :Jo da. Nå, den ene ting, jeg kan sige, er, at jeg er baseret her i Maryland, og jeg elsker selvfølgelig Washington Post og der var en artikel i søndagens avis, der talte om børnepasning og infrastruktur. Og når folk tænker på infrastruktur, tænker de på veje, broer, offentlig transport, og det er sandt, det er infrastruktur, men vi har brug for infrastruktur til at støtte kvinder på arbejdspladsen. Og det betyder børnepasning. Så det, jeg ser, er især for kvinder, især dem, der har børn i skolealderen, det har været udfordrende. Du kan ikke bare efterlade din otte-årige foran computeren hele dagen, men først og fremmest kan børneværn komme. Du kan ikke efterlade børn under 13 uden opsyn, og det krænker på en måde alt, hvad vi har fortalt os selv... Begræns din skærmtid. Så det har givet unikke udfordringer.
Sandy Block: Så Rita, du taler om... Vi talte om denne uden mikrofon om kvinder, der stadig har job - og for nogle mennesker er det et problem, de gerne vil have - og måske har de endda en familie over gennemsnittet indkomst og opsparing. Og det er karakteren af en stor del af nyhedsdækningen af denne såkaldte shecession at fokusere på historierne om hårdt held. Folk har problemer med at få mad på bordet, men det lyder som om, du siger, at det er lidt svært for alle.
Marguerita Cheng: Det er hårdt for alle. Jeg ville være eftergivende, hvis jeg ikke anerkendte, at mennesker i visse samfund er mere berørt end andre og visse erhverv. Kvinder har oplevet enten tab af indkomst eller indkomstvolatilitet, og i nogle situationer fortalte jeg kunderne, at det er okay at skære ned på dine pensionsbidrag. Det er sidste år, de blev fyret. Så de var glade for, at de stadig har et arbejde, og de har sundhedspleje, men de var nødt til at skære ned. Nu går det en lille smule bedre for dem, og de er i stand til at øge deres bidrag, men det er stadig udfordrende. Så jeg tror, at at være en certificeret finansiel planlægger hjælper jeg ikke bare folk med at administrere deres portefølje, jeg hjælper dem med at administrere deres økonomiske plan og i sidste ende styre deres økonomiske liv. Så nogle gange hører du fra nogen, at det er okay for dig midlertidigt at suspendere 401(k)-bidrag eller reducere dem, på den måde kan du have dit cash flow til at sikre, at du er i stand til at betale dine realkreditlån og andre regninger.
Marguerita Cheng: Nogle gange er det godt for folk at høre, at det er okay. Det er ekstraordinære tider, og nogle gange er det okay bare at holde pause og bare fokusere på de mere kort- og mellemfristede prioriteter.
David Muhlbaum: Men på samme tid er det den slags grundlæggende risiko, eller det er det grundlæggende spørgsmål om, at kvinder har sværere ved at opbygge pensionsopsparing. Det er en af de langsigtede udfordringer, som kvinder står over for.
Marguerita Cheng: Absolut. Med pensionering er der udfordringer. Så vi talte om, hvordan der er en lønforskel eller indkomstgab, som faktisk så fører til velstandsgab, fordi kvinder, der arbejder på deltid, eller som er selvstændige entreprenører, er mindre tilbøjelige til at have adgang til en pensionsordning. Og hvis deres indtjening er mindre, betyder det, at deres socialsikringsydelse vil være mindre. Og hvis deres indtjening er mindre, kan de måske ikke spare så meget op, og de har måske ikke adgang til min godhed, en pension eller en ydelsesbaseret ordning. Og så kobler man det sammen med længere forventet levetid og længere levealder ikke nødvendigvis en risiko eller en forpligtelse, det er bare noget, vi skal være opmærksomme på. Så vi har mindre garanteret livstidsindkomst, mindre aktivbaser til at finansiere længere mål. Så det er meget vigtigt, at vi er opmærksomme på denne udfordring og gør vores bedste for at løse den.
David Muhlbaum: Det er bekymringer, kvinder har stået over for i et stykke tid. Det, jeg prøver at samle mit hoved om, er hvorfor er denne recession, denne shecession, hvorfor er den anderledes end for 10 år siden? Hvorfor er det kvinder, der bliver ramt og mister så mange job på arbejdspladsen?
Marguerita Cheng: Så det er det, der er interessant, og jeg husker den store recession, 2007 til 2009. Det ser ud til at være så længe siden, men det er ligesom en af mine kunder fortalte mig:"I dag er jeg 60. Under den store recession var jeg 48. Åh min Gud, jeg er 60." Det er min klient, der taler, ikke mig. Dengang uddannelse... Ligesom de job, der ikke blev berørt dengang, næsten er som job, der er berørt i dag. Service, mere menneskelig kontakt. Også, hvis du er i sundhedsvæsenet... Jeg har faktisk en klient, der er uddannet sygeplejerske, og man ville tænke, "Åh min gud, dit job er sikkert." Hun er uddannet sygeplejerske på børnehospitalet. Nogle af de sygeste patienter og nogle af disse procedurer er faktisk blevet aflyst. Så selvom hun er uddannet sygeplejerske på børnehospitalet, mistede hun ligesom ikke sit job, men muligheden for at hente ekstra vagter er der bare ikke.
Marguerita Cheng: Så hun sagde det til mig, og jeg hjalp denne familie med at refinansiere deres realkreditlån. De var i stand til at spare en masse penge, som næsten 600 dollars om måneden. Hun sagde, at besparelserne kom på et godt tidspunkt. Hun er velsignet, fordi hun har et job, og hun har en sygeforsikring, men hun er ikke i stand til at hente de ekstra vagter.
Sandy Block: Så Rita, vi taler meget om nogle makroøkonomiske spørgsmål, men Kiplinger handler om handlekraftig rådgivning. Og jeg ved, at mange af dine kunder er kvinder. I betragtning af de udfordringer, som kvinder står over for, ikke bare nu, men igangværende på grund af lavere lønninger, længere levetid, skilsmisse, undrer jeg mig bare, når kvinder kommer til dig, hvordan råder du dem til på en måde at overvinde nogle af disse forhindringer, som vi ikke kan løse på denne podcast? Men vi ved, at de er derude, især med hensyn til pensionering, fordi vi ved, at mange kvinder virkelig kæmper i pension, at der er en stor frygt for, at de vil overleve deres penge, kræver langtidspleje. Jeg undrer mig bare over nogle af de grundlæggende råd, du giver til kvinder for at overvinde nogle af de forhindringer, de står over for?
Marguerita Cheng: Så den første ting, jeg gør, er, at jeg altid starter med økonomisk planlægning. Jeg accepterer faktisk ikke kunder, der kun har pengestyring. Og grunden til det er, at jeg ønsker at forstå deres aktiver, deres forpligtelser, deres indtægter, udgifter, samt forsikringer, de har. Så det er deres udgangspunkt. Og nogle gange, selvom din baseline er dårlig, nogle gange kender folk ikke engang deres baseline. Så vi starter der. Så ser vi på deres arbejdsgivergoder. Vi tager os tid til at forklare social sikring og diskutere kravstrategier. Og jeg synes, fordi jeg fokuserer meget på økonomisk planlægning og processen, så er det meget lærerigt. Så folk begynder at føle sig mere trygge og sikre på deres situation og handle. Jeg tror for kvinder... Det betyder ikke, at dette ikke er vigtigt for mænd. Jeg vil gerne være meget tydelig, men kvinder værdsætter virkelig den integrerede tilgang eller holistiske tilgang
Marguerita Cheng: Og jeg kan sikre mig, at jeg kvantificerer det. Så hvis en kvinde kommer ind, og hun ikke har nok til pension, men hun har pengestrømmen, og du fortæller hende, at hun skal spare op til pension, betyder det ikke, at hun ikke vil spare, hun tænker måske fire eller fem skridt foran. "Så, Rita, hvis du fortæller mig, at jeg skal spare mere op til pension, ved jeg, at det er før skat eller efter skat, og at 59 og et halvt, jeg måske ikke har penge nok i min likviditetsreserve. Så hvordan påvirker den beslutning min andre beslutninger?" Og så jeg tror, at det er særligt nyttigt for kvinder at forstå, hvor de er og derefter baseret på handlingstrin, hvordan det påvirker deres nuværende situation, og hvad de kan gøre for at forbedre den. Og på den måde er det ikke mig, der fortæller dem, hvad de skal gøre, det er mig, der vejleder dem og giver dem muligheder.
David Muhlbaum: Du er naturligvis i kontakt med dine kunder og tilpasser din vejledning til dem til de aktuelle omstændigheder, men du er også meget forbundet med Certified Financial Planner bestyrelsen, CFP bestyrelsen og samfundet mere bredt. Så jeg spekulerer på, hvad er brummer internt? Hvad taler planlæggere om, både indbyrdes og som politik, for at hjælpe kvinder med at klare sig?
Marguerita Cheng: Så vi har i nogen tid vidst, at kvinder er underrepræsenteret i vores fag, og det har konsekvenser for offentligheden, fordi hvis de så er underrepræsenteret i vores fag, kan de være undertjent. Nu siger folk, "Marguerita, kvinder repræsenterer mere end 51% af befolkningen. Kvinder er ikke en niche." Jeg forstår, men bredt funderet, kvinder er ikke tjent. Og hvis du så har kvinder af farve eller kvinder fra mere forskelligartede befolkninger, er forskellen endnu mere alvorlig. Så hvad CFP Board gør, og jeg er en del af WIN, Kvindeinitiativet, samt Diversity Advisory Group er, at vi sørger for, at vi giver plads til kvinder i faget. Hvordan vi gør det er som certificeret finansiel planlægger, CFP Pro, jeg tager mig tid til at sikre mig, at jeg er tilgængelig til at besvare spørgsmål om, hvordan det er at være en certificeret finansiel planlægger, hvordan jeg forbereder mig på at blive en certificeret finansiel planlægger og hvordan erhvervet er. Desværre, når folk hører finansiel planlægger, har de en vision om Wall Street eller Boiler Room , og det er ikke tilfældet. Så det er at overvinde disse opfattelser og opbygge bevidsthed og derefter skabe muligheder.
David Muhlbaum: Vi kender procentdelen af kvinder i den fælles fiskeripolitik, det er ligesom 25 %?
Marguerita Cheng: Det er omkring 23%. Hvad der nu er interessant ved dette tal, siger nogle mennesker, "Nå, det tal har været fladt." Det var 20%, 21%, for 30 år siden, da jeg gik ind i faget. Antallet af kvindelige eller kvindelige CFP-certificerede er steget, men det samme er andelen af de samlede certificeringer. Så der er flere certificerede finansielle planlæggere, der er kvinder i 2021 end i 2015 og 2016. Det er en god ting. Procentdelen er steget lidt, måske ikke så meget, fordi den samlede befolkning af CFP-fagfolk også er steget.
David Muhlbaum: Forstår det.
Marguerita Cheng: Men jeg er på en mission for at skabe opmærksomhed, fordi det ikke er nok kun at rekruttere kvinder. Fastholdelse er meget vigtig.
David Muhlbaum: Hvilket bringer mig til et spørgsmål om... Jeg er sikker på, at der er masser af kvinder, der ønsker at have en kvinde som deres fælles fiskeripolitik, men givet tallene, virker det måske ikke altid. Er en del af disse initiativer, du laver, for at hjælpe mandlige CFP'er med at blive bedre på en eller anden måde eller mere lydhøre over for kvinders bekymringer?
Marguerita Cheng: Absolut. Virkeligheden er, at nogle kvinder ønsker at arbejde med en kvindelig fælles fiskeripolitik, og andre kvinder siger:"Ved du hvad? Jeg behøver egentlig ikke have en kvindelig fælles fiskeripolitik, men jeg vil gerne sikre mig, at min fælles fiskeripolitik forstår, at jeg ikke bare er en kvinde. Jeg har mange roller. Jeg er kone, mor, datter, omsorgsperson, medarbejder, iværksætter." Så ved at forstå, at deres liv er mangefacetteret, men det er helt sandt. Vi skal sørge for, at vi som profession er følsomme over for kvinders behov.
Sandy Block: Rita, vi har mange lyttere, og mange af dem er mænd, og vi vil ikke udelukke dem. Så jeg gætter på, at mit spørgsmål til dig er, at vi kender de forhindringer, kvinder står over for, at de lever længere, at de tjener mindre, at de ofte er i stand til at spare mindre. Hvad skal mænd gøre for at hjælpe deres partnere med at få succes, for at forhindre dem i at løbe tør for penge? Hvad skal mænd lave?
Marguerita Cheng: Jo da. Så jeg synes, at det bestemt er okay, hvis den ene partner eller ægtefælle går foran i den økonomiske planlægning eller økonomiske beslutninger for familien. Det er dog vigtigt, at han, hun eller de inviterer den anden ægtefælle, partner til bordet. Og her er præcis, hvad jeg mener. Det er aldrig for sent, og det er aldrig for tidligt. Min klient i dag, hun er 51. Og hun begyndte at planlægge med mig, da hun var 36. Og hendes forældre havde en planlægger, som jeg aldrig bad om. Men en dag indså hendes far på dette tidspunkt, at han var 70. Og han siger:"Ved du hvad? Jeg tror, jeg skal arbejde sammen med din planlægger," og taler med sin datter. Og hun siger, "Hvorfor? Jeg troede, du kunne lide din planlægger." "Jeg indså..." Dette er manden, der taler, "... at vores planlægger ikke rigtig taler med din mor." Og så blev de kunder, da de var 71 i 73.
Marguerita Cheng: Og da jeg mødte dem første gang, var konen en lille smule genert. Men på de efterfølgende møder kom hun til bordet og havde en notesbog med. Og hendes mand, han var ikke sexistisk. Han siger, "God dig pige, se på, at du er forberedt. Er du virkelig interesseret i privatøkonomi?" Dette var så dybt for mig. Hun siger:"Ved du, hvorfor jeg interesserer mig? For Rita interesserer sig faktisk for mig." Hun var 73 på det tidspunkt, og hun er stadig i live, og hun er 78 i dag. Så konklusionen, vores historie forbinder, er, at det bestemt er okay at være lederen, men inviter i det mindste den person ind i de beslutninger og samtaler, du tager, især om, når du beslutter dig for at tage social sikring eller sundhedspleje eller langtidspleje, fordi det er noget, der ligger mit hjerte nært og kært.
Marguerita Cheng: Mine forældre var 14 år fra hinanden. Og selvom min mor nogle gange måske ikke var interesseret i detaljerne, er min far ikke længere med os, men min far sørgede for, at min mor og jeg også var klar over, hvad der var på plads for at beskytte hende. .. Jeg ved, at hun savner min far, men hun bliver okay, når hun går på pension.
David Muhlbaum: Vi talte for et par uger siden med Mari Adam om par og penge. Og en af de ting, der dukkede op, et af de emner, vi diskuterede, var ægtefællebidrag til pensionsordninger, især når man havde en indkomstforskel mellem en af ægtefællerne. Det ser ud til, at det kunne være noget, der er blevet helt aktuelt, for hvis du har et par, hvor den ene partner nu pludselig og måske overraskende er ude af arbejdsstyrken, kan det være på tide at revurdere, hvordan deres pensionering bliver finansieret. Hvis de ikke længere bidrager til pensionen, er det måske på tide, at ægtefællen, og i dette tilfælde kan det være manden, fordi vi taler om aftægten, til at gå op og indbetale til deres pensionskasse for dem. Er jeg på noget der, Rita?
Marguerita Cheng: Jeg synes, det er en fantastisk strategi. Så jeg talte om, at du var på pension, men jeg kan godt lide det her. Dette er proaktivt, og jeg har faktisk implementeret den strategi. I really approach it with sensitivity because let's just say one spouse or partner is at home because it was their decision maybe to care for the children, or it could be a situation where maybe they lost their job. It's important and I've never had anybody be angry at me about this. I tell people that it's important that we are planning as a couple for your retirements. We want to take advantage of the tools that are available to us, right? And so, you don't have access to a retirement plan, but that should not preclude you from not being able to save for retirement. And I know you love your husband or wife, spouse, partner. That's not what this is about, but it's important that you have retirement set aside in your name. Not because he or she's going to take it. That's not what I'm saying, but it's important that just because your circumstance has changed, that your need to save for retirement has not.
Marguerita Cheng: So yes, I think it's a fine strategy, but it's always important that you approach it with sensitivity. You don't want the person who's not earning an income to feel that they're any less worthy and you don't want to feel like there's an issue of distrust or mistrust. I understand that can happen, but for purposes of conversation. So, David, I think it's a fantastic strategy.
David Muhlbaum: Tak skal du have. And Rita, thank you so much for joining us today with your insights here for International Women's Day. We appreciate it very much.
Marguerita Cheng: Well, thank you so much for having me.
David Muhlbaum: So, Sandy, last week when we were talking with Cameron Huddleston, you mentioned that your father had died a few weeks ago. And my understanding is you're going to hold a memorial celebration for him in the next few days.
Sandy Block: Det er rigtigt.
David Muhlbaum: Obviously again, my condolences and I'm sure you'll hear condolences from our community as well, but I thought maybe this would be an opportunity for while you're thinking about him, his life, his legacy, maybe to share something with us about what you learned from him about personal finance.
Sandy Block: Well, David, the thing I learned most importantly, and this is really striking me now because I'm settling his estate is that my dad really lived below his means. And he saved before everybody sort of realized that they needed an IRA or a 401(k). His company offered him stock at a discount and he thought that was such a good deal that he bought a lot of it. And as a result, I graduated from college debt-free. His house was paid for years ago. He pretty much lived off Social Security and a modest pension and his savings were there when I really needed it for his care. So, I think about the thing I learned most about my dad was just living not just within your means, but below your means. He would drive his cars until the wheels fell off.
And I'm sure other people thought we had a lot less money than we did, but in the long term it gave us so much more freedom and so much more flexibility to do the things that we wanted to do and to take care of things that we really needed to take care of. So, I really respect that. We weren't millionaires, but I think he lived a lot like the millionaire next door, which as the story goes, this is the guy who drove the oldest car, had the smallest house on the block, but probably had the most money in the bank.
David Muhlbaum: Ret. What jumps out at me there is the idea of having freedom and flexibility and being able to take care of the unforeseen. Those are the upsides, the payoffs of that thrift your dad demonstrated. And I think that's what some people would describe as living comfortably, not the comfort of owning this or that thing, but the comfort of having reserves and knowing you're prepared.
Sandy Block: Det er rigtigt. When he was getting older and medical expenses started going up or we needed to do things with the house, there was always money there for that. And I even remember him telling me, this is in his later years. He says, "When I go down to Walmart, I don't care what the grapes cost. If I want grapes, I buy them because I can afford that." So to him, that was the idea that was wealth, that he didn't have to check the price of grapes so he could just buy as many as he wanted, but I think that came from a lifetime of frugality. And the other thing it enabled him to do, which was really important to him, and I hope passes on to us, is he was very generous. He gave to a lot of charities. He had a lot of causes that were very important to him and he was able to help them out. And I think that enhanced his life. It was a very important thing to him and much more important than having a new car every couple of years.
David Muhlbaum: Ja. That's the reward of giving, right? And I love the part about the grapes. Part of the trick of being thrifty is not letting it dominate you. To have those things where you can say, "What the heck, that's what I want, whatever." You need discipline to get to that place. But you also need self-awareness to remember to treat yourself and treat others. And please tell us something about the dogs. I understand that everyone knew him as the guy with the dogs.
Sandy Block: They all knew him as the guy with the dogs. My dad, when he retired fairly early, and that was another advantage of him having lived below his means, so he was retired on his own terms and he also had a pension. And his project, he adopted a Golden Retriever and trained that dog to do everything. And he got really interested in therapy dogs. His dogs were so well-trained that he took them to hospitals and nursing homes all over our area. The number of people that he... said he visited kept going up as he got older, but he claims he made at least 10,000 visits with these dogs. And he would just take them to visit people. Sometimes people who're very isolated, sometimes people with Alzheimer's who had never spoken, but just totally lit up when they saw the dogs and would react to them and respond to them. And the dogs were so well-trained that he could put treats on their paws and have them do little tricks and things like that. And they were very calm and really good with the old people.
Sandy Block: And that just gave him so much satisfaction. And that's what people remember about him, that he was the guy with the dogs. He would take them to Walmart and let them sit out front while he went in and shopped and come out and they would still be there, which just blew people away that these dogs would just sit patiently outside. And then he'd give them the bag and they'd carry it to the car. So they were definitely very famous in our town.
David Muhlbaum: That's awesome. They would sit outside? Unleashed, on a sit command and wait for him to come out?
Sandy Block: Yeah, on a sit command. They would sit in front of the Walmart and because people would come by and pet them and talk to them, but they wouldn't leave. They would just sit there until dad came out and then he would give them his bag, whatever he bought and they would carry it back to the car. That's how well trained those dogs were. That was his second career, training these dogs, and he was really good at it. And they were good dogs.
David Muhlbaum: Well, thank you for sharing, Sandy.
Sandy Block: Thank you for asking, David. It gives me a lot of peace to talk about my dad.
David Muhlbaum: That will just about do it for this episode of Your Money's Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. Når du gør det, bedes du give os en vurdering og en anmeldelse. And if you've already subscribed, thanks, please go back and add a rating or a review if you haven't already. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you're still here, because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Tak fordi du lyttede.