Opsparing til pension er et af de smarteste trin, du kan tage for at sikre din fremtidige økonomiske sikkerhed, så er det værd at sætte den sikkerhed i fare ved at låne fra din 401(k)? Det gør mange mennesker, især når de nuværende behov er presserende.
I 2020 lånte eller hævede 9 procent af ikke-pensionerede voksne penge fra en pensionskonto, og 14 procent af ikke-pensionerede voksne, der oplevede en afskedigelse, benyttede sig af denne kilde, ifølge Federal Reserve. Ikke-pensionister med en pensionskontosaldo under 50.000 USD var mere tilbøjelige til at gøre det end dem med højere saldo. 1
Skulle du finde dig selv at overveje denne mulighed, her er et kig på fordele og ulemper ved at optage et 401(k) lån i en økonomisk nødsituation.
Er det en mulighed at låne fra din 401(k)?
Arbejdsgiverplanssponsorer er ikke forpligtet til at tillade 401(k) lån, men omkring halvdelen gør det ifølge Employee Benefit Research Institute (EBRI). Plandeltagere kan læse deres 401(k)'s summary plan description (SPD) for at finde ud af, om de er berettiget til at tage lån fra deres egen plan. Hvis det er tilfældet, vil SPD angive virksomhedens lånevilkår, som skal falde inden for IRS retningslinjer. Medarbejdere kan også tjekke med deres personaleafdeling.
IRS begrænser, hvor meget arbejdere må låne fra deres 401(k) planer. Arbejdsgiverplanssponsorer må ikke tillade plandeltagere at låne mere end:
Med andre ord, hvis din optjente 401(k)-saldo er $60.000, kan du potentielt låne op til $30.000. Hvis din optjente saldo er 120.000 USD, kan du muligvis låne op til 50.000 USD.
CARES Act-stimuleringslovforslaget, der blev vedtaget af Kongressen i marts 2020 for at hjælpe både arbejdende amerikanere og arbejdsgivere med at modstå den økonomiske vejafgift, som coronavirus-pandemien medførte, lempede mange regler relateret til både pensionsordningslån og direkte tilbagetrækninger. For deltagere i berettigede pensionsordninger hævede lovgivningen grænsen for lån fra 401(k)s (og andre berettigede pensionsordninger) til den mindste af $100.000 eller den optjente kontosaldo. The Consolidated Appropriations Act, 2021, forlængede denne midlertidige stigning i lånegrænser til midten af 2021.
Generelt kræver IRS, at låntagere af pensionsordninger foretager stort set lige store tilbagebetalinger af lån mindst én gang i kvartalet, og disse betalinger skal omfatte både hovedstol og renter. Du kan ikke bruge mere end fem år på at tilbagebetale lånet (medmindre lånet er specifikt til køb af en primær bolig, hvilket giver mulighed for en længere tilbagebetalingstid).
En af fordelene ved at låne fra en 401(k)-plan eller dens nonprofit- og offentlige ækvivalenter, 403(b)- og 457(b)-planerne, er, at i modsætning til kommercielle lån, kræver de ikke et kredittjek, så de er tilgængelige selv for dem med ugunstige kreditscore.
Selvom dit mål bør være at tilbagebetale dit 401(k)-lån fuldt ud og til tiden, vil det ikke skade din kreditscore, hvis du misligholder det. Du kan dog blive beskattet af restbeløbet og idømt en ekstra skattebod for tidlige hævninger, hvis du ikke er ældre end 59 ½ år. Der kan også være gebyrer, afhængigt af vilkårene for din plan.
401 (k) lån er også en tilgængelig kilde til likviditet i en knivspids, i modsætning til andre pensionskonti. Faktisk tillader IRS ikke lån fra individuelle pensionskonti (IRA). Enhver udlodning fra en IRA før 59-1/2 år er underlagt almindelig indkomstskat, plus en bøde på 10 procent tidlig tilbagetrækning.
Når et 401(k)-lån kan give mening
Omkring en femtedel (19 procent) af alle 401(k) plandeltagere, der havde mulighed for at låne fra deres planer, havde et 401(k) lån udestående ved udgangen af 2018, ifølge Employee Benefit Research Institute Den gennemsnitlige ubetalte saldo var $8.162, og den gennemsnitlige udestående lånesaldo var $4.486. De fleste låntagere aftager mindre end 30 procent af deres kontosaldo. 1
De fleste finansielle fagfolk insisterer dog på, at de, der sparer til deres pension, kun bruger deres 401(k) som en sidste udvej.
"Årsagen er, at disse penge er specifikt til brug, når du ikke arbejder," sagde IRS-registreret agent og chartret pensionsplanlægningsrådgiver Abby Eisenkraft, CEO for Choice Tax Solutions i New York City. "Hvis du er ung, arbejder og ikke kan spare, hvad sker der så, når du er ældre og ikke arbejder? Social sikring dækker næppe husleje for mange mennesker, og for andre med et indbetalt realkreditlån er der stadig ejendomsskatter og andre store udgifter.”
Et andet problem har at gøre med skatter.
Fordi deltagere bidrager med dollars før skat til en 401 (k) plan, men tilbagebetaler et 401 (k) lån med efter skat dollars og også betaler skat, når de tager udlodninger fra planen, betaler deltagerne i det væsentlige skat to gange af lånebeløbet, sagde Pamela Shoup, en kvalificeret 401(k) administrator og præsident for AMI Benefit Plan Administrators i Youngstown, Ohio. Yderligere opkræver mange planer et gebyr for at optage lånet og et gebyr for at opretholde lånet.
Med alle de omkostninger og konsekvenser, du måske ønsker at begrænse lån til en ægte nødsituation. Ja, folk låner faktisk af deres pensionsopsparing til at købe bolig, finansiere en uddannelse, starte en virksomhed eller holde ferie. Men det er ikke altid gode grunde til at låne fra en 401(k). Og i nogle tilfælde kan der være bedre måder at låne på - bedre fordi de er billigere, eller fordi de er mindre tilbøjelige til at påvirke din pension. I andre tilfælde betyder låntagning, at du måske lever over evne og bør forsøge at løse det problem uden at optage nogen form for lån. (Lommeregner: Hvor meget skal jeg spare til pension?)
Men matematikken skal give mening for din individuelle situation. Hvis du ville miste 6 procent om året i investeringsindtjening ved at låne fra din 401(k), men du ville undgå at betale 20 procent i rente på et personligt lån eller kreditkortsaldo, vil 401(k)-lånet være billigere, i hvert fald på den korte bane. Hvad mere er, hvis renten du betaler på dit 401(k)-lån er lig med eller større end den investeringsindtjening, du går glip af ved at tage et 401(k)-lån, vil lånet ikke skade dig i det lange løb, så længe du tilbagebetaler det.
Hvad du kan miste, når du låner fra din 401(k)
Tag ikke et 401(k) lån, hvis du ikke har disciplinen og de økonomiske midler til at tilbagebetale det.
Eisenkraft sagde, at den samme adfærd, som fik en person i problemer i første omgang, ofte vil fortsætte, medmindre de gør en bevidst indsats for at ændre sig.
Men Bobersky sagde, at tilbagebetaling af lånet normalt ikke er et problem, fordi mange planer kræver tilbagebetaling af lån gennem lønfradrag. "Problemet er, at mange deltagere reducerer deres bidrag til planen i løbet af tilbagebetalingstiden, hvilket gør det sværere at nå deres pensionsmål," sagde hun.
At undlade at bidrage til din 401(k) i en hvilken som helst periode er en forpasset mulighed, som du dog aldrig får tilbage. Og hvis din virksomhed matcher en procentdel af pensionsbidragene, er der det ekstra problem at lade penge ligge på bordet. Så hvis det overhovedet er muligt, og hvis din plan tillader det, skal du fortsætte med at indbetale til din pensionsopsparing i samme takt, mens du tilbagebetaler dit lån.
Sørg i det mindste for at tilbagebetale dit lån. Hvorfor? Manglende tilbagebetaling af dit lån vil blive betragtet som en fordeling på den ubetalte saldo, og du vil skylde skat (med din marginale indkomstskattesats). Hvis du er yngre end 59-1/2 år, skylder du også en bøde på 10 procent for tidlig tilbagetrækning af det beløb, du ikke har betalt tilbage.
Selvom du i sidste ende skal betale skat på enhver 401 (k) tilbagetrækning, selvom du venter til pensionsalderen, er sanktionerne spild af penge. Ydermere, hvis du aldrig betaler dig selv tilbage, kan det skade din langsigtede nettoformue betydeligt. De penge, du tager ud, vil ikke tjene investeringsafkast og sammensætning. At acceptere at tilbagebetale dit lån gennem automatiske løntræk kan hjælpe med at holde dig ærlig.
Generelt foreslår finansprofessionelle, at pensionsopsparere undgår at optage et 401(k)-lån, hvis en fyring, jobskifte eller virksomhedsovertagelse synes nært forestående, fordi enhver af disse begivenheder kan betyde, at du bliver nødt til at tilbagebetale dit lån fuldt ud inden for en bestemt tidsperiode — en forpligtelse, du måske ikke er i stand til at opfylde, hvilket gør den ubetalte lånesaldo til en fordeling.
Et andet potentielt problem med 401(k)-lån opstår, hvis du skal sælge investeringer med tab for at låne pengene. Én ting er at tabe penge på papiret, når aktiemarkedet er nede; det er noget andet at gøre disse tab reelle ved at sælge dine investeringer.
Besværlige tilbagetrækninger
De, der oplever en ægte finanskrise, kan være berettiget til at trække sig tilbage fra deres 401(k)-plan.
Ligesom med lån, er din plansponsor ikke forpligtet til at tilbyde vanskeligheder, og det er op til dem at bestemme, hvilke betingelser der gælder.
I henhold til retningslinjerne fra Internal Revenue Service skal medarbejderen, medarbejderens ægtefælle eller medarbejderens pårørende have et "umiddelbart og tungt økonomisk behov", og det hævede beløb skal være "nødvendigt for at tilfredsstille det økonomiske behov." 2
Generelt kan en nødlidende tilbagetrækning omfatte betaling af lægeudgifter, undgå udsættelse eller tvangsauktion fra en primær bolig, betaling for udgifter til begravelse eller begravelse, eller reparation af en beskadiget primær bolig eller at betale undervisningsundervisning, værelse og kost og gebyrer for de næste 12 måneder for dig, din ægtefælle og andre pårørende.
Du kan ikke tage en nødlidende udbetaling fra pensionsopsparing, hvis du har andre ressourcer til at opfylde dit behov, ifølge IRS.
For eksempel kan en person, der ejede et sommerhus, men havde problemer med at foretage betalinger på deres primære bolig, forventes i henhold til vilkårene i de fleste 401(k) planer om at sælge feriehuset for at imødekomme pengestrømsproblemer i stedet for at trække sig tilbage. .
401(k)-planer giver også mulighed for, at der ikke er mulighed for tilbagetrækning af vanskeligheder, hvis du kunne få et kommercielt lån for at løse dit problem, eller hvis du ikke har udtømt dine muligheder for at optage et lån fra din plan.
Hvis du tager en nødlidende tilbagetrækning, får du ikke lov til at bidrage til din plan igen i mindst seks måneder. Udlodningen fra opsparingsordningen vil blive beskattet som indkomst og bedømt en bod på 10 procent, medmindre du er mindst 59-1/2 år gammel.
I modsætning til et 401(k)-lån skal en 401(k)-tilbagetrækning ikke tilbagebetales - faktisk kan du ikke tilbagebetale det, selvom du vil (medmindre du har taget en coronavirus-relateret tilbagetrækning i henhold til CARES Act, i hvilket tilfælde du har tre år til at tilbagebetale pengene og undgå beskatning).
Du kan højst prøve at kompensere for tilbagetrækningen ved at øge dine 401(k)-bidrag til pension senere, når din økonomiske situation forbedres.
For eksempel, hvis du bidrog med 5 procent af din før skat-indtjening til din 401(k), før du tog den hårde tilbagetrækning, når du har fået lov til at bidrage til din plan igen og har ressourcerne til at gøre det, kan du øge dit bidrag sats til 10 procent eller mere (underlagt bidragsgrænser).
401(k)-planer bør ikke bruges som sparegris. Men for dem, der oplever en finansiel nødsituation, er et lån eller udbetaling af opsparing heller ikke nødvendigvis dømt til deres økonomiske fremtid.
Bare vær sikker på at du forstår konsekvenserne og overvej alle alternativer først.