At optage lån fra den kontante værdi, der er opbygget i din livsforsikring, kan være en fordelagtig måde at hjælpe med at betale af på et realkreditlån eller supplere universitetets udgifter. Men den kontante værdi, du akkumulerer fra din police, kan lige så nemt sløses med uvæsentlige ting.

Faktisk er manglen på økonomiske restriktioner for, hvordan kontantværdien må bruges, en af ​​fordelene for permanente livsforsikringspoliceejere. Men for dem, der mangler økonomisk tilbageholdenhed og optager kreditkortgæld, kan det være fristende at redde sig selv ud med et lån fra deres kontante værdi.

Det er en glidebane, sagde Bob Wander, en finansiel professionel i New York City.

"Hvis nogen låner fra deres livsforsikring for at dække en likviditetsmangel, vil de måske aldrig være i stand til at betale lånet tilbage eller have råd til præmierne fremover, og de kan ende med at bortfalde forsikringen," sagde han. bemærker, at det ophæver hensigten med livsforsikring. »Det er ikke det, livsforsikringen er designet til. Den nederste linje er, at livsforsikring er til for at beskytte dine kære.”

Han sagde også, at det signalerer en lignende alarm, når permanente livsforsikringsejere behandler deres kontante værdi som en plasterløsning på en større finanskrise.

"I de sidste år eller to har jeg set folk bruge deres kontante værdi til at dække kortfristet gæld," sagde Wander og bemærkede, at en mere bæredygtig løsning er ideel. ”Hvis du skal blive smidt ud af dit hus, fordi du har mistet din indkomst og ikke kan betale regningerne, så kan det godt være bedre at bruge livsforsikring end at optage højforrentet kreditkortgæld, men det er stadig et gult flag at der er et større problem med din økonomi. Jeg sammenligner det med at låne fra din 401(k). Hvis du har brug for pengene, er det måske den bedste af de værste muligheder, men generelt er det et tegn på et større problem.”

Fordele ved kontantværdi i livsforsikring

Det betyder ikke, at kontantværdien i din livsforsikring er uden grænser.

Mens permanent livsforsikring - som kan være enten hel, variabel eller universel - giver en dødsfaldsydelse for at beskytte dem, du elsker, kan den også opbygge kontantværdi, som du kan få adgang til for at hjælpe dig i løbet af dit liv.

(Fordi permanent livsforsikring har en kontantværdikomponent, er dens præmier typisk højere end de er for tidsbegrænsede livsforsikringer, som kun giver en dødsfaldsydelse i et bestemt antal år, også kendt som "perioden.")

Kontantværdien i hele livsforsikringer vil med garanti stige over tid, og indtjeningen vokser med skat udskudt, så længe du lever.

Hele livsforsikringsejere, der ejer en deltagende police, er også berettiget til at modtage udbytte, som kan bruges til at øge størrelsen af ​​deres dødsfaldsydelse eller til at øge deres kontante værdi.

Men forstå, at udbytte ikke er garanteret og er baseret på livsforsikringsselskabets driftsresultater, herunder krav, udgifter og investeringsindtjening.

Renter på kontantværdilån fra forsikringspolicer, som varierer fra omkring 5 procent til 8 procent afhængigt af, om de er faste eller variable, er typisk mere konkurrencedygtige end dem, der er tilgængelige for personlige lån, hvilket gør dem til en overkommelig kilde til kontanter eller kredit. Du skal dog være opmærksom på, at renten og lånebeløbet kan have en direkte effekt på eventuelt udbytte, der krediteres policen. Ifølge de seneste data fra Federal Reserve opkræver kommercielle banker i gennemsnit 9,4 procent for et toårigt personligt lån. ¹

"Hvis du har brug for penge, og du kan låne mod din kontante værdi, når renten er lav, kan det helt sikkert give mening," sagde James Hunt, en pensioneret livsforsikringsaktuar, som nu assisterer Consumer Federation of American, en nonprofit-fortalergruppe for forbrugere i Washington, D.C.

På det seneste har renterne været stigende.

Væg fordele og ulemper

Hunt advarer også forbrugere om at overveje, hvilken indvirkning det kan have at likvidere deres kontante værdi.

"Når folk, der er ved at gå på pension siger, at de ønsker at stoppe med at betale deres præmier, foreslår jeg altid, at de tænker på at fortsætte deres præmier for at opbygge kontantværdi, så de kan bruge dem til at betale for fremtidig plejehjem, især hvis de vælger ikke at købe langtidsplejeforsikring,” sagde han.

Du kan udtrække kontantværdi fra din permanente livsforsikring på flere måder:som et lån, en delvis tilbagebetaling eller ved at opsige policen direkte.

Du behøver ikke at kvalificere dig til et kontantlån, og der er intet krav om at betale det tilbage.

Men vær opmærksom på, at der påløber renter på din lånesaldo, indtil den bliver tilbagebetalt, eller du dør. Hvis du ikke holder trit med dine rentebetalinger, vil de langsomt opbruge størrelsen af ​​den dødsfaldsydelse, du efterlader - penge, som dine efterladte begunstigede kan få brug for til leve- eller lægeudgifter.

Til sidst kan renterne også overstige størrelsen af ​​din kontante værdi, hvilket ville få din livsforsikring til at bortfalde, hvilket udløser en mulig skattepligtig begivenhed på indtjeningen og nægter dine arvinger en dødsfaldsydelse. Derfor bør livsforsikringsejere overveje deres muligheder og forstå risiciene, før de udnytter deres kontante værdi, sagde Hunt.

En finansiel professionel kan hjælpe dig med at træffe en informeret beslutning.

"Du skal være forsigtig med at løbe en stor låneregning i pension," sagde Hunt. "At betale for college- eller lægeudgifter er fremragende grunde til at tage et livsforsikringslån, men du skal være sikker på, at du sammenligner de tilgængelige renter på alternative kilder til kontanter eller kredit. Du ønsker ikke at blive for afhængig af at låne din kontante værdi."

Ligeledes sagde Wander, at hvis du mistede dit job, kan et kontantlån være et bedre økonomisk skridt end at bruge din egenkapital eller din 401(k) - i det mindste indtil du kommer på fode igen.

"Hvis du er i en situation, hvor du har mistet dit arbejde, og pludselig den livsstil, du har skabt for dig selv og din familie, ikke længere er holdbar, kan et kontantlån bruges som en måde at dække dine regninger, indtil du er i stand til at lave mere permanente justeringer, som at reducere dit hus eller finde et nyt job,” sagde han. "For uventede udgifter, som du ikke kan undgå, giver det en reel fordel."

Den kontante værdi, der akkumuleres i din livsforsikring, kan hjælpe dig med at blive pensioneret eller redde dig, hvis du kommer i klemme. Bare vær sikker på, at du forstår, hvordan et lån eller delvis overgivelse kan påvirke dit økonomiske sikkerhedsnet og dine begunstigede.