Når du lærte, hvordan du beregner værdiansættelsen af din virksomhed, har du sikkert lært om EBITDA. Oplysningerne i EBITDA-formlen er vigtige, når du beregner din rentabilitet og overordnede økonomiske præstation. Men indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering (alias EBITDA) ramte en hage med hensyn til de specifikke skatter, du bør inkludere. Og hvilke skatter skal du ekskludere.
Så hvilke skatter føjes tilbage til EBITDA? Og hvilke skatter skal du fjerne fra ligningen?
Når du allerede kender svaret på Hvad er EBITDA , er det tid til at se på de skatter, der er inkluderet i ligningen. Som en genopfriskning er her EBITDA-beregningen:
EBITDA =Indtjening + Renter + Skatter + Afskrivninger + Amortisering
Virksomhedsejere betaler en række skatter, herunder:
…Og listen fortsætter. Så når det kommer til at vide, hvilke skatter der skal inkluderes, er det nemt at forvirre, hvilke skatter du skal bruge i EBITDA.
EBITDA-skatter er specifikt indkomstskatter, herunder:
Husk, at indkomstskatterne i EBITDA-beregningen er virksomheder indkomstskatter, ikke lønsumsskat for lønmodtagere.
Så hvorfor skal du kun inkludere indkomstskatter og ikke andre skatter i din EBITDA-formel? Indkomstskatter er ikke en del af din virksomheds overhead eller generelle driftsudgifter. De øvrige skatter er udgifter, du skal betale uanset erhvervsindkomst eller struktur.
En anden grund til, at du ikke medtager disse typer afgifter i EBITDA, er, at de fleste virksomheder betaler disse skatter.
Du skal for eksempel betale lønsumsafgift, hvis du har ansatte. Omkostningerne ved at have ansatte er en udgift, som du står for hvert år. Disse udgifter kan svinge afhængigt af antallet af ansatte, lønforhøjelser og andre faktorer. Men udgiften til lønsumsafgift er en overheadomkostning. Fordi skatterne ikke er direkte knyttet til overskuddet, skal du ikke inkludere lønsumsafgifter i EBITDA.
På den anden side kan virksomhedernes overskud variere. Som følge heraf gør de selskabsskatter, du skal betale, også. På grund af udsvinget i mængden af indkomstskat, som din virksomhed betaler, skal du inkludere omkostningerne ved disse indkomstskatter i din EBITDA-beregning.
Bundlinjen: De skatter, der er direkte knyttet til overskud, er EBITDA-skatter.
Før du sætter dig ned for at knuse nogle tal, skal du vide, hvor du kan finde de nødvendige oplysninger til EBITDA-skatter. Du kan finde dine EBITDA-skatter på din resultatopgørelse (alias P&L-opgørelse). Nogle virksomheder mærker den specifikke linje i deres P&L som "Hensættelser til indkomstskatter" for nemt at identificere de skatter, de har brug for til EBITDA.
Hvis du vælger at bruge en enkelt linjepost til alle selskabsskatter, skal du kun bruge denne linje til skattedelen af beregningen. Vil du have en mere klar idé om omkostningerne ved indkomstskat? Du kan også opdele dem i forskellige linjeposter, herunder:
Husk, at adskillelse af linjeposterne betyder, at du skal inkludere alle linjeposter i "skatter"-delen af ligningen. Og medtag statens selskabsskat for alle stater, du driver forretning i. Hvorfor? Fordi du skylder alle statsindkomstskat stater, du driver forretning i.
Så hvorfor tilføjer du skatter tilbage i EBITDA, og hvad er skatternes rolle i ligningen? Du tilføjer indkomstskatterne tilbage, så din EBITDA-ligning kan afspejle, hvor meget du betaler i skat mere præcist. Jo mere du betaler i skat, jo højere er dit EBITDA.
Skatternes rolle i ligningen er at tilpasse din virksomheds EBITDA-forhold tættere med andre virksomheder i din virksomheds skatteklasse.
Men der er en hage ved at tilføje disse skatter tilbage til ligningen. Den fangst er din forretningsstruktur.
Igen har du skat, din virksomhed betaler uanset virksomhedsstruktur. Inkluder ikke disse skatter i EBITDA. Men hvad sker der, hvis din virksomhed har gennemløbsbeskatning? Tager du disse indkomstskatter med i din beregning? Kort sagt, nej.
Hvis din virksomhed har gennemløbsbeskatning, skal du ikke betale selskabsskat. Så du inkluderer ikke indkomstskatter i din ligning. I stedet betaler du indkomstskat af dine personlige selvangivelser i stedet for erhvervsangivelserne.
Virksomheder med gennemløbsbeskatning omfatter:
Den forretningsstruktur, der ikke har gennemløbsbeskatning, er et C-selskab. C-selskaber betaler indkomstskat på deres virksomheds selvangivelser og personlige selvangivelser. Denne metode kaldes dobbeltbeskatning. Som et resultat kan C-selskaber inkludere selskabsskatter i deres EBITDA-formel.
Nogle LLC'er vælger at blive beskattet som et selskab. Når LLC'er beskattes som et selskab, er de også underlagt dobbeltbeskatning. I tilfælde af LLC'er, der beskattes som et selskab, kan LLC inkludere erhvervsindkomstskatten i EBITDA-beregningen.
Hvis din virksomhed bruger pass-through-beskatning, vil skatteafsnittet i din EBITDA-ligning blive udfyldt med et nul. Tag et kig på nogle eksempler.
Lad os sige, at din virksomhed er et S-selskab med $50.000 i overskud, $4.000 i renter, $2.000 i afskrivning og $1.500 i amortisering. Fordi du er et S-selskab, har du $0 i skat. Din ligning ser sådan ud:
EBITDA=50.000 USD + 4.000 USD + 0 USD + 2.000 USD + 1.500 USD
EBITDA =57.500 USD
Ved at bruge EBITDA er din virksomheds værdiansættelse $57.500.
I dette eksempel har du samme overskud, renter, afskrivninger og amortisering som eksempel 1. Men din virksomhedsstruktur er et C-selskab med 5.000 USD i erhvervsindkomstskat. Din EBITDA-ligning ser sådan ud:
EBITDA =50.000 USD + 4.000 USD + 5.000 USD + 2.000 USD + 1.500 USD
EBITDA =62.500 USD
Værdiansættelsen af din virksomhed er $62.500 ved hjælp af EBITDA-beregningen.