Det meste af tiden, når folk kommer for at se en finansiel professionel, vil de gerne tale om investeringer og afkast. Og efterhånden som de kommer tættere på pensionering, er meget af den diskussion centreret omkring risiko:Tager de for meget eller muligvis ikke nok?
Det kan være svært at vende samtalen i en hvilken som helst anden retning, men - især i pensionsalderen - er det vigtigt, at vi taler om skatter.
Investorer har en tendens til at overse den rolle, skatter spiller i deres langsigtede planer, ofte fordi de har fået at vide, at deres indkomst - og som følge heraf deres indkomstskat - vil falde i pension. Men det er ikke altid tilfældet. Nogle gange vil deres indkomst faktisk stige, i det mindste i starten, fordi de ønsker at bruge mere på hobbyer, rejser eller andre ting, de gerne vil nyde. For at dække disse omkostninger tager de hævninger fra deres pensionskonti uden at overveje de skattemæssige konsekvenser. Og dette kommer på et tidspunkt, hvor de måske mister nogle af de fradrag, de havde, da de havde afdrag på realkreditlån, børn i hjemmet eller forretningsudgifter.
For nogle kan skatter have lige så stor indflydelse på deres fremtid som markedsvolatilitet. Og hvis de omallokerer aktiverne i deres portefølje for at sænke deres risikotolerance, kan indvirkningen blive mere væsentlig.
Så det er vigtigt at opdele dine forskellige indkomststrømme baseret på, hvordan de bliver beskattet og administrere dem i overensstemmelse hermed. Vi ser på det, som om der er fire skattespande:
Det er indkomst, der beskattes løbende, såsom renter på indskudsbeviser eller gevinsten på en mæglerkonto. Selvom det er penge, du ikke bruger - for eksempel udbytte, der geninvesteres - kommer du stadig til at betale skat af det. Din socialsikringsindkomst kan også være skattepligtig, afhængigt af din foreløbige indkomst.
For mange mennesker er dette hovedparten af deres pensionsopsparing - en traditionel 401(k), 403(b) eller traditionel IRA. Du kan reducere din skattepligtige indkomst i årevis ved at bidrage til disse kvalificerede konti, og det er et stort træk. Men når du går på pension, skal du betale skat af eventuelle hævninger fra disse konti, og du skal tage de nødvendige minimumsudlodninger (RMD'er), når du fylder 70½ (med meget få undtagelser).
Det er ting som Roth IRA'er, Roth 401(k)s og kommunale obligationer. Et Roth IRA- eller Roth 401(k)-bidrag reducerer ikke din skattepligtige indkomst det år, du laver den, men du kan trække dine bidrag skattefrit, og der er ingen skat på fremtidig indtjening, så længe du har kontoen i fem år og er 59½ år eller ældre, når du foretager en udbetaling. Hvis du tror, at din skattesats vil være den samme eller højere i pension, kan det gøre en stor forskel.
En anden stor fordel ved Roths:Der er ingen RMD'er fra en Roth IRA i løbet af den oprindelige kontoejers levetid. Når den oprindelige kontoejer dør, kan en ikke-ægtefællebegunstiget vælge at tage Roth-midlerne i et indkomstskattefrit engangsbeløb (så længe ejeren af Roth'en havde ejet kontoen i mindst fem år - hvis ikke, så du kan blive beskattet af enhver indtjening), eller rulle dem ind i en arvet Roth IRA. En nedarvet Roth IRA vil stadig vokse skattefrit, men under den mest populære metode til arv skal kontoejeren begynde at lave RMD'er inden den 31. december året efter den oprindelige kontohavers død. Eller du kan hæve alle pengene på kontoen inden for fem år.
En ægtefælle, der arver en Roth, har den ekstra mulighed for at rulle aktiverne direkte ind i deres egen Roth uden at skulle tage RMD'er.
Dog betragtes Roth IRA'er og Roth 401(k)'er som en del af boet til ejendomsskatteformål. Derfor, hvis boet er større end fritagelsen for føderal ejendomsskat, i øjeblikket 5,49 millioner dollars for en enkelt person, vil overskuddet blive beskattet med den føderale ejendomsskattesats, som i øjeblikket er 40%. Afhængigt af staten kan Roth IRA eller Roth 401(k) også være underlagt en arve- eller ejendomsskat.
Dette fjerde skattespand kommer i spil ved afslutningen af pensioneringen, når du dør. Brug af specifikke truster såsom en uigenkaldelig livsforsikringsfond (ILIT) eller en velgørende trust, hvis den er korrekt struktureret, vil gøre det muligt for dine kære at modtage udbytte uden ejendomsskat og indkomstskat. Du vil være sikker på, at de penge, du efterlader dine kære eller yndlingsvelgørenhed, kommer til dem med den mindste skatteeffekt.
En mangfoldig portefølje kan hjælpe med at beskytte mod ikke kun markedsrisiko, men også skatterisiko, og hver af disse spande bør have en plads i din plan.
Hvis skatteeffektivitet ikke er indbygget i din pensionsordning, er den ikke komplet. Tal med din rådgiver om at bygge en strategi designet til at beholde flere af de penge, du har arbejdet så hårdt for, i lommen, ikke onkel Sams.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.