Livrentesalget eskalerer, hvor folk søger at overføre pensionsopsparingskonti eller andre aktiver til en løbende indkomststrøm. Variable livrenter appellerer til folk, fordi de tilbyder investeringsvalg i investeringsforeninger, fastlåste gevinster (eller beskyttelse mod dårlige markedsår) og dødsfald.

Omkostningsproblemerne på nogle livrenter

Variable livrenter, især dyre ryttere, kan fange dig med høje gebyrer, indtægtslofter og tilbagekøbsgebyrer, der tærer på indtjening. For eksempel tiltrækker de garanterede indkomststrømsmuligheder typisk rollover-investorer, men kan være dyre over tid. Omkostningerne til disse garantier kan variere meget fra forsikringsgiver til, men de koster typisk fra 1 % til 1,5 % af det samlede investerede år ind, år ud. Der er undtagelser, så det er vigtigt at kende områder, du skal se:

• Afgiftsgebyrer: Alle livrenter pålægger dem, der skifter fra dem inden for en bestemt periode, bøder (typisk op til otte år med faldende årlige beløb). Forsikringsselskabet opkræver disse bøder, så de kan få dækket de oprindelige omkostninger ved livrenten, som kunne omfatte en salgskommission til den, der solgte den. Da mange er købt af pensionister for øjeblikkelig adgang til midler, tillader de ofte, at et lille beløb (normalt under 10%) trækkes årligt.
• Dødelighed, udgifter og administrative gebyrer: Forsikringsselskabet vil fratrække et fast vedligeholdelsesgebyr eller en procentdel af den samlede værdi årligt for at dække journalføring og administrationsudgifter. Branchegennemsnittet for dødeligheds- og udgiftsgebyrer løber omkring 1,25 %, men kan være meget højere, og administrative gebyrer er typisk omkring 0,15 %.
• Underliggende fondsgebyrer: Investorer betaler også administrationsgebyrer eller udgifter, der pålægges af de underkonti, der udgør deres investeringsmuligheder. Ligesom gebyrer på 401(k)-optioner, varierer disse meget, med indeksmuligheder blandt de laveste.
• Gebyrer for yderligere funktioner: Særlige funktioner på annuitetsprodukter tilføjer alle gebyrer. En investor kan betale et lille beløb for yderligere dødsfald eller en årlig stigning i leveomkostninger, men disse omkostninger summerer sig:yderligere 0,6 % eller mere i gebyrer for at være præcis.
• Indtjeningsgrænser: Mens nogle annuiteter sætter gulve på markedsresultaterne, så investorernes værdi ikke kan falde, har de normalt også et indtjeningsloft, der begrænser opsidepotentialet i gode markedsår. For eksempel vil en fond med et loft på 12 % kun tjene så meget, selvom den underliggende investering tjener 30 %.
• Skattefradrag: En anden sjældent diskuteret ulempe ved livrenter er, at investeringsforvaltningsgebyrer og andre gebyrer ikke er skattefradragsberettigede, som de ville være på andre investeringskonti. IRS betragter dem som forsikringskontrakter og gebyrer for ting som ryttere som præmier.

Nyere, billige muligheder

Variable livrenter tilbyder enorme fordele, især for dem, der er bange for, at årlige udlodninger fra deres 401(k)s ikke vil vare hele deres levetid. I dag er der nogle variable livrenter med lavere gebyrer. Lavprisprodukter solgt gennem rådgivere er i øjeblikket tilgængelige fra Ameritas, Jefferson National (nu en del af Nationwide) og TD Ameritrade.

Forskellen i gebyrstruktur kan virkelig have en forstærkende effekt over tid. For eksempel har Jefferson Nationals Monument Advisor-produkt et fast årligt gebyr på $20 pr. måned. En typisk variabel livrente med et dødeligheds- og udgiftsgebyr på 1,35% ville opkræve omkring $3.000 årligt for en konto med en værdi på $224.000. Monument Advisors årlige omkostninger på $240 sparer omkring $2.700 om året. Over tid har denne forskel en betydelig indvirkning på en persons pensionsindkomst.

Sidste overvejelser

En livrente kan være en god idé for mange mennesker, hvis de ser på omkostningerne samlet og arbejder sammen med en rådgiver, der gerne vil hjælpe, frem for at lave et hurtigt salg.

Det er vigtigt at sammenligne omkostninger årligt og over tid. For eksempel kan én livrente have lavere dødelighed og udgiftsomkostninger end en anden livrente, men det produkt kan have dyrere investeringsmuligheder.

Overvej at arbejde med en rådgiver, der er honorarbaseret, i modsætning til en person, der tjener en kommission. Selvom begge kan være velrenommerede - og Department of Labors nye tillidsstandard kræver, at de sætter kundens interesser først, når de beskæftiger sig med pensionskonti - er det bedre at søge råd fra en person, der har mindre personlig økonomisk interesse i beslutningen. Søg desuden en person, der overvejer familiens økonomi i sin helhed i diskussionen.

Endelig sammenligner folk mere, når de køber et apparat eller en bil end et finansielt produkt. Dog vil livrenter og andre valg af pensionsinvesteringer utvivlsomt have den største indflydelse i de kommende år. Før du køber en variabel livrente, skal du tjekke prospektet eller andre tilgængelige oplysninger om gebyrer og være sikker på, at det er det rigtige valg. Livrenter kan være komplekse produkter at forstå. Sørg for at stille spørgsmål og sammenligne alternativer.

Tyler Harrisons hvidbog "Building An Efficient Plan:An Overview of the Evolving 401(k) Landscape" er nu tilgængelig. Du kan downloade den fulde version her.