Arbejdsgivere har droppet deres ydelsesbaserede pensionsordninger i årtier.

For det første holdt mange virksomheder op med at tilbyde dem til nye medarbejdere. Så frøs de de planer, de havde på plads for de nuværende arbejdere, så der ikke kunne opstå nye ydelser. Og nu tilbyder mange virksomheder alle plandeltagere valget mellem at tage et engangsbeløb i stedet for de månedlige checks, de forventede at få ved pensionering.

Det er en mere kompliceret beslutning, end de fleste er klar over.

I starten kan det føles, som om du har vundet i lotteriet - pludselig har kontrol over alle de penge - men der er flere faktorer at overveje, og hvis du har en finansiel rådgiver, bør dit første skridt være at give ham eller hende en opkald. De kan hjælpe dig med at få fat i tallene og afgøre, hvilken mulighed der passer bedst til dine pensionsbehov.

Her er et par ting, du bør se på:

• Hvor sikker er du på, at din arbejdsgiver vil være til stede for at foretage betalingerne gennem dine pensionsår? Pensionsforpligtelser er styret af føderale regler, så din arbejdsgiver kan ikke blot nægte at honorere sine forpligtelser, selvom virksomheden er solgt. Men hvis virksomheden går konkurs og misligholder planen, vil regeringens Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) blive den administrator, der er ansvarlig for at betale dine ydelser - og det kan betale mindre end 100%. Den maksimale årlige garanti for 2017 for en 65-årig pensionist er omkring 64.400 USD om året.
• Har du begunstigede? Afhængigt af din pensions muligheder for efterladteydelse kan udbetalingerne stoppe eller blive reduceret, når du dør, og de stopper helt, når din ægtefælle dør. Dine børn får ingen af ​​dine efterladtepension. Hvis du lever et langt liv, er det måske ikke en faktor, men hvis du dør for tidligt, vil du miste penge, der kunne være gået til dine kære. Sørg for at tage dine gave- og ejendomsplanlægningsmål i betragtning.
• Hvordan ser din portefølje ud? Hvis det engangsbeløb kombineret med din øvrige opsparing er nok, kan det give dig mulighed for at udsætte krav om socialsikringsydelser, indtil du fylder 70, hvilket ville betyde et væsentligt løft til din garanterede indkomst.
• Hvor disciplineret er du? Hvis du ser på engangsbeløbet og ser en ny bil, en ferie eller en anden stor billetting, så husk:Det er penge, du skal leve af i pension. Hvis du bruger det, kan du skade din fremtidige sikkerhed. Du betaler også skat og muligvis en bøde til IRS, som vil reducere det beløb, du modtager, markant. Selvom du har de bedste intentioner - måske planlægger du at rulle dem over i en IRA eller betale nogle gæld af - hvis du ikke er god til at følge op, kan du ønske at lade pengene blive, hvor de er, indtil du går på pension. Det kan være det nemmeste valg.
• Hvad er dit forventede afkast? Det er muligt at beregne det afkast, som din arbejdsgiver sigter mod at generere dine livsvarige pensionsudbetalinger. Denne beregning sammenligner engangsbeløbet med de månedlige pensionsudbetalinger for at bestemme afkastet baseret på din gennemsnitlige forventede levetid. Nogle virksomheder behøver måske kun at generere et afkast på 1 % til 2 % af deres pension for at betale dig gennem hele dit liv; andre forventer meget højere afkast. Hvis arbejdsgiverens afkast er høj, kan det være bedre at beholde pensionen. Hvis det dog er et lavere afkast, er det nok et godt bud at tage engangsbeløbet. Et engangsbeløb investeret i en velstruktureret portefølje kan generere højere indkomstbetalinger end pensionen eller vokse engangsbeløbet som en arv, som du kan efterlade til dine arvinger.
• Kan du få det bedste ud af begge muligheder? Nogle virksomheder vil tilbyde et delvist engangsbeløb, så du får en del af pengene på forhånd og en mindre månedlig betaling - et godt kompromis for mange. Jeg har også kendt par, der ud fra det forventede afkast tager den ene ægtefælles pension som et engangsbeløb og lader den anden ægtefælles pension være i fred.

Som med så mange beslutninger, man skal træffe vedrørende pensionsindkomst, er der ikke et rigtigt eller nemt svar. Hvert individ, par og familie skal overveje, hvad der er bedst for dem.

Din finansprofessionelle kan hjælpe ved at tilføje perspektiv på, hvad din beslutning vil betyde for din overordnede pensionsordning, herunder skattemæssige konsekvenser, inflation, levetid og mere.

Forsink ikke med at bede om hjælp. Når du modtager tilbudsbrevet fra din arbejdsgiver, har du sandsynligvis ikke meget tid til at tænke over det. Og den beslutning, du træffer, er endelig.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.