Under middag med venner for et par nætter tilbage udtrykte de bekymring over, hvordan de seneste skattelovændringer øgede deres føderale indkomstskatter. Nye regler begrænser mængden af ejendoms- og statsindkomstskatter, der kan trækkes fra - og de bor i en stat med høj skat. Bortset fra at flytte, er der ikke meget, de kan gøre - eller det troede de.
Som de fleste skatteydere er jeg fan af lovligt at minimere din indkomstskat. Men jeg synes - hvis du er pensioneret eller ved at gå på pension - bør du koncentrere dig mindre om at minimere skatter og mere om at øge den forbrugbare indkomst efter skat og din økonomiske arv til arvinger. Det lyder som en non-sequitur, men det er den ikke.
Som eksempel kan du investere hele din opsparing i højkvalitets mellemfristede kommuneobligationer og ikke betale skat af renteindtægter. Men du ville tjene noget i retning af 2,5% (eller $25.000 på $1 million i obligationer) i årlig indkomst. Ville det ikke være en forbedring, hvis du betalte nogle skat og genererede en indkomststrøm svarende til f.eks. 6 % efter skat ?
De fleste mennesker er enten afhængige af deres revisor eller skatteindberetningstjeneste til at forberede deres skat. Meget få har kigget på individuelle tidsplaner, såsom den tidsplan, der bruges til at beregne din skat vist i linje 11a i IRS Form 1040. Denne tidsplan har 27 (count 'em) trin i regnearket, der især adresserer kvalificeret udbytte og realiserede kapitalgevinster.
Nogle skatteydere får deres oplysninger om beskatning fra nyhedsindslag, der ofte fokuserer på skattelettelser for selskaber eller, som det er tilfældet for vores venner, begrænsningen af fradragsretten for ejendomsskatter. Investeringsrådgivere viger tilbage fra at give skatterådgivning, og overlader dermed skattestrategier til dine skatteformidlere, som ikke typisk beskæftiger sig med finansiel rådgivning. Endelig kan finansielle publikationer ikke udføre en-til-en-rådgivning.
Som en rådgiver, der søger at skabe det højeste beløb af pålidelig og forbrugsdygtig (efter skat) indkomst for mit firmas boomer-kunder, påhviler det mig at tilbyde brugbare måder at opnå dette resultat på. Så her er fem strategier, som du kan følge (og jeg har) for at øge din forbrugsindkomst – og arv. Parret i eksemplet i slutningen af denne artikel øgede deres forbrugsindkomst med over 15.000 USD om året.
Som du vil se, er jeg opmærksom på skatteregningen, selv mens jeg koncentrerer mig om at øge den forbrugbare indkomst og vores kunders arv.
Personlig opsparing er den, der allerede er beskattet, og indkomsten på denne opsparing nyder godt af nogle skattefordele. Kvalificeret udbytte, sammen med langsigtede realiserede kursgevinster på aktier eller fra investeringsforeninger/ETF'er, betragtes som "foretrukken indkomst" (ifølge min revisor) og beskattes med en lavere sats end almindelig indkomst. Faktisk slipper de helt for skat ved et rimeligt indkomstniveau. Den faktiske skattesats bestemmes i det 27-trins arbejdsark beskrevet ovenfor.
Rentebetalinger på kommunale obligationer kan også undgå skat helt, så hvis halvdelen af en renteportefølje er i muni-obligationer, beskattes vores investor-kunde kun af halvdelen af renten. Muni-delen kan også holde dig i en lavere skatteramme. Men hvis du er i et lavt skatteniveau uden muni'er, kan du overveje at sænke din tildeling til dem. Selvom det ville være rart at have enkle tommelfingerregler for at finde ud af strategier, skal du næsten udfylde en selvangivelse for at skabe den bedste strategi. Pointen her er at være opmærksom på - og derefter vurdere - den foretrukne behandling.
Udbetalinger fra en indkomstlivrente købt med personlig opsparing får en pause, fordi en del af hver livrentebetaling betragtes som en tilbagebetaling af tidligere beskattet hovedstol, indtil hovedstolen er udbetalt. Ser man på et øjeblikkeligt annuitetstilbud pr. 2. maj, kan et par på 70 år (se eksempel nedenfor) generere 6,32 % i livrenteudbetalinger, så længe den ene eller begge er i live, og kun beskattes af 1,35 % indtil 90 år. Efter 90 år når betalinger bliver fuldt skattepligtige, er der større sandsynlighed for, at den ene eller begge får større skattefradrag fra ikke-godtgjorte udgifter til læge- og plejepersonale.
En anden fordel ved en indkomstlivrente:Hvis du ejer en udskudt livrente (fast, indekseret eller variabel), så kan disse opsparinger konverteres til livrenteudbetalinger, og enhver skatteudskudt gevinst i den udskudte livrente vil blive spredt og beskattet som en del af livrenten betalinger.
Udbetalinger fra en traditionel IRA beskattes som almindelig indkomst, uanset typen af investeringsindtjening. Oven i købet kræver IRS, at du begynder at tage hævninger, når du fylder 70½ år, uanset om du har brug for pengene eller ej. En idé, som praktisk talt enhver IRA-indehaver bør overveje, er at allokere en del af kontoen til en kvalificerende levetidsannuitetskontrakt (QLAC for kort). Med en QLAC kan du udskyde op til 25 % af de nødvendige udbetalinger. Du betaler ikke skat af disse penge, før QLAC begynder at generere livrentebetalinger. Disse betalinger kunne dække udgifter til sen pensionering.
Mens hver pensionists opdeling mellem personlig og traditionel IRA-opsparing er forskellig, bør du overveje, at (1) al vækst (urealiserede kapitalgevinster) i personlig opsparing overføres til arvingernes indkomstskattefri, og (2) lignende vækst beskattes som almindelig indkomst, hvis fra en traditionel IRA. En måde at ændre denne "opdeling" på er gradvist at konvertere en del af den traditionelle IRA til en Roth IRA, som videregives indkomstskattefrit. En anden tilgang er at bruge annuitetsbetalinger til at generere mere cash flow i den traditionelle IRA for at muliggøre mere vækst i dine personlige aktiver. Min egen personlige pensionsplan er at have få eller ingen traditionelle IRA-aktiver ved min bortgang, efter at have konverteret det meste til livrentebetalinger og resten til en Roth IRA. På den personlige opsparingsside, når det giver mening investeringsmæssigt, udskyd realiseringen af kapitalgevinster.
Alene pensionsplanlægning kan være kompliceret og gøres mere, når beskatning overvejes. Derudover skal det være personligt tilpasset den enkelte. Men ved at drage fordel af disse skattelettelsesmuligheder kan du opnå attraktive indtægter fra din hårdt tjente opsparing, både før og efter skat, og efterlade en større arv. Du har sandsynligvis brug for en finansiel rådgiver på disse områder, men sørg for at udfordre rådgiveren med disse skattelettelser.
Måske næste 15. april, uanset om din skatteregning er op eller ned, vil du føle dig mere sikker på din fremtid.
Eksempel: Par begge i alderen 70 med $2 millioner i finansielle aktiver, $36.000 om året i socialsikringsbetalinger og $26.600 i standardfradrag. 50% af opsparingen er investeret i en traditionel IRA, mens resten i personlig (efter skat) opsparing. Par overvejer to pensionsindkomstordninger - en med livrentebetalinger (Plan A) og en uden livrentebetalinger (Plan B). Plan A bruger indkomstfordelingsplanlægningsmetoden; Plan B erstatter annuitetsudbetalingerne i Plan A med renter på virksomhedsobligationer. Her er resultaterne i det første år:
Med denne ekstra 16.000 USD i forbrugsindkomst kan vores par bruge den på rejser, geninvestere den, købe livs- eller langtidsplejeforsikring eller give til børn eller børnebørn.
For at oprette din egen pensionsindkomstplan skal du gå til indkomstfordelingssiden på Go2income.com. Når du har fået din indkomstfordelingsrapport, skal du anmode om en aftale, så vi kan diskutere disse skattestrategier. Vi har ikke tiltænkt ovenstående som skatterådgivning og foreslår, at du drøfter alle ideer med din revisor eller skatterådgiver.
Bemærk:Annuitetsbetalingsbeløb ovenfor er baseret på tilbud fra Go2Income Annuity Shopping Service. For at finde ud af, hvor meget af livrenteudbetalingerne er skattepligtige, skal du gå til Indkomst Livrente-genveje på Go2Income-siden. Hvis du har andre spørgsmål om pensionering, skal du blot skrive på Spørg Jerry.