Det er let at miste overblikket over, hvordan renterne påvirker vores husholdningsøkonomi midt i et årti med tumultariske renteudsving. Det kan være fristende at afskrive rentestigninger og -fald som noget, du ikke kan eller bør reagere på, da det i sidste ende er uden for din kontrol. Men at ignorere renten er tåbelighed. Det følgende er en primer om renter, og hvad de betyder for dig.
Lad os først undersøge, hvad renterne rent faktisk refererer til, samt hvordan de stiger og falder. Generelt har renter indflydelse på omkostningerne ved at låne penge til privatpersoner og virksomheder, såvel som det afkast, vi tjener på ting som opsparingskonti og cd'er. I takt med at renten stiger, vil låntagerne lide, og opsparerne vil få gavn af det. Lige det modsatte sker, når renten falder. I USA har Federal Reserve kontrol over det, der er kendt som korte renter. For længere renter, såsom en 10- eller en 30-årig amerikansk statsobligation eller obligation, driver markedskræfter som udbud og efterspørgsel momentum.
I det meste af det sidste årti holdt Fed renterne meget lave i et forsøg på at tilskynde til låntagning og genoplive økonomien i kølvandet på den store recession. For den daglige forbruger betød det, at deres opsparingskonti fik sølle afkast, men det var nemmere for dem at købe huse og biler, refinansiere realkreditlån osv. Desuden oplevede de forbrugere, der havde investeret i aktiemarkedet, deres afkast, efterhånden som økonomien tog fart. stigende og pumper flere penge ind i økonomien. Fordelene ved lave renter er unægteligt stærke for en økonomi, der kæmper, men frygten er, at de i sidste ende kan skabe markedsforvridninger, hvilket fører til bobler, en overophedet økonomi og/eller hyperinflation.
Da vi nåede 2018, begyndte Fed dog støt at øge de korte renter for at forhindre økonomien i at overophede, og lige så vigtigt, give plads til at sænke renterne i tilfælde af en fremtidig recession. Det tilsigtede resultat - at bremse mængden af penge, der strømmer ind i økonomien og dermed holdt inflationen ude af kontrol – belønnede opsparere med cd'er og pengemarkedskonti og gjorde det mindre attraktivt for forbrugere at finansiere større indkøb med gæld.
I 2019 vendte tidevandet igen - og ret hurtigt. Frygten for globale handelskrige og aftagende økonomier har fået Fed til at genoverveje rentestigninger, hvilket førte til en rentenedsættelse i juli for første gang siden den store recession. Dette blev fulgt op med endnu en nedskæring den 18. september. Overvej, hvordan denne ændring har påvirket den 10-årige amerikanske statsobligation (et fælles benchmark for økonomisk sundhed). I november 2018 toppede den med 3,24 %, det højeste, den havde været siden 2011. Fra august 2019 gav den 10-årige note dog cirka 1,7 %. For opsparere er resultatet noget uvenligt, men for låntagere er det igen en medvind, der hjælper husstanden.
Det er også vigtigt at bemærke, at vi i øjeblikket oplever det, der kaldes en inverteret rentekurve. Dette sker, når en kortsigtet amerikansk statsobligation (tre til seks måneder) giver mere end en længerevarende amerikansk statsobligation (tre til fem år). Hvorfor er det vigtigt? En omvendt rentekurve opstår ofte, men ikke altid, lige før en recession. Nogle økonomer anser den omvendte rentekurve for at være et blinkende advarselssignal. Andre forklarer, at denne omvendte rentekurve kan være anderledes denne gang og ikke nødvendigvis en varsel om en forestående recession.
Hvilket selvfølgelig minder os om de to vigtigste ord, når det kommer til at forudsige fremtiden:Ingen ved det.
Foreløbig er det rimeligt at forvente en nedadgående eller flad tendens i renten. Hvis du ønsker at købe et hus eller en bil, er det gode nyheder for dig. Hvis du har et aktuelt realkreditlån med en rente på over 4 %, kan det være på tide at overveje en refinansiering. Et fladt og faldende miljø er også venligt over for investorer i obligationsfonde, hvoraf mange har oplevet meget attraktive afkast i år. For CD- og indlånskonti vil tendensen fortsætte nedadgående.
Vi bør alle minde os selv om, at recessioner ikke er blevet elimineret; vi har bare ikke oplevet en i 10 år. Uanset om det starter i dag eller om to år, skal du være opmærksom på prismiljøet og forstå dets indvirkning på din økonomiske husholdning.
Meningerne udtrykte forfatterens og repræsenterer ikke nødvendigvis meningerne fra CUNA Brokerage Services, Inc. eller dets ledelse. Denne artikel er kun til undervisningsformål og bør ikke stoles på som investeringsrådgivning.
*Bemærk:Repræsentanten er hverken skatterådgiver eller advokat. For information om din specifikke skattesituation, kontakt venligst en skatteekspert. For juridiske spørgsmål, kontakt venligst din advokat.
CUNA Mutual Group er markedsføringsnavnet for CUNA Mutual Holding Company, et gensidigt forsikringsholdingselskab, dets datterselskaber og tilknyttede selskaber. Virksomhedens hovedkvarter er i Madison, Wis. Forsikrings- og livrenteprodukter er udstedt af CMFG Life Insurance Company og MEMBERS Life Insurance Company, 2000 Heritage Way, Waverly, IA. 50677. Variable produkter er underskrevet og distribueret af CUNA Brokerage Services Inc., medlem FINRA/SIPC, en registreret mægler/forhandler og investeringsrådgiver.
CBSI-2737076.1-0919-1021
©2019 CUNA Mutual Group