Hvis du har tændt for CNN, Fox News eller MSNBC i de sidste tre måneder, fokuserede de fleste af de overskrifter, du har set, på rigsret, handelskrigen og Rudy Giuliani. Det minder om Groundhog Day. Hvad har du ikke set? Passagen af ​​"Setning Every Community Up for Retirement Enhancement Act." Ikke på grund af den mundfuld, det er, men fordi SECURE Act var knyttet til en bevillingslov, der blev hastet igennem begge huse for at forhindre endnu en regeringsnedlukning.

Hvad der er klart for enhver, der har været opmærksom, er, at der er vidtrækkende planlægningskonsekvenser, som vil påvirke forskellige samfund på forskellige måder. Også klart:Den nye lov vil ikke "forstærke ” alles pensionering.

Nedenfor er råd til pensionister og dem, der er ved at gå på pension, med hvad der burde være nok ressourcer til at holde gennem deres gyldne år.

1. Udskyd distributioner fra din IRA, hvis du kan.

Påkrævede minimumsudlodninger (RMD) er i bund og grund skattemålmanden for IRS. Efter årtier med udskydelse af skat på indkomst, ønsker statskassen sin nedskæring. Derfor er du i en alder af 70½ forpligtet til at fordele 3,65% af før skat pensionskonti. Disse penge vil dukke op på linje 4 i din 1040 og blive beskattet som indkomst. Dette har længe været afskyet af velhavende investorer, som ikke har brug for pengene, men som ser deres skattesats stige med 70 på grund af disse fordelinger, parret med socialsikringsindkomst.

Fra 1. januar 2020 ændres 70½ RMD-reglen. SECURE Act forsinker uddelinger for alle født den 1. juli 1949 eller senere til 72 år. Hvis du ikke er 70½ i 2019, falder du ind under de nye RMD-regler. Hvorfor hæve alderen? Folk lever længere. Tanken bag RMD-tabellerne er, at du kan udtage det nødvendige beløb årligt og ikke løbe tør for penge. Dette kan diskuteres. Mennesker, der lever længere liv, er det ikke.

2. Fortsæt med at spare … men måske ikke til en IRA.

I henhold til tidligere lovgivning kunne du spare til en Roth IRA, men ikke en traditionel IRA efter en alder af 70½. Fordi der er indkomstbegrænsninger på Roth IRA'er, betød det, at nogle mennesker ikke kunne spare på nogen af ​​slagsen, når de nåede aldersgrænsen. Takket være SECURE Act er aldersgrænserne dog nu væk for både traditionelle og Roth IRA'er.

Overskrifterne og de foregående par sætninger ville få dig til at tro, at du nu burde spare op til en traditionel IRA. Selvom det kan give mening, har du stadig brug for arbejdsindkomst, og efter pensionering bliver det ofte rapporteret på et skema C:selvstændig erhvervsindkomst. Hvis du er selvstændig, er bidragsgrænserne typisk meget højere for en solo 401(k), så det kunne være et bedre valg end en IRA. Grundlæggende er en solo 401(k) en 401(k), som du opsætter for dig selv. Du vil tage fradraget på linje 8a i 1040, ligesom du gjorde med IRA - det kan bare være større.

For pensionister reducerer dette din ændrede justerede bruttoindkomst. Det kan reducere kapitalgevinster, Medicare Part B-præmier og derfor give din sociale sikring et løft. Glædelig jul!

3. Overvej at betale skat, før dine børn får din IRA.

At strække en IRA tillod IRA-modtagere at sprede fordelinger over deres egen forventede levetid. Det resulterede i mindre udlodninger og dermed et mindre skattebid. Tidligt i min karriere stødte jeg på en 20-årig, der arvede en IRA på 1 million USD. Han havde en førsteårsfordeling på $15.873. I henhold til SECURE Acts nye regler kan den fordeling kun fordeles over maksimalt 10 år, hvilket ville have betydet en førsteårsudlodning på 100.000 $ for den 20-årige. Det ville støde ham ind i en marginal føderal skatteramme på 24 % uden at tage nogen anden indkomst i betragtning.

En måde at "forudbetale" din skat på er at foretage en delvis Roth-konvertering. Det betyder at flytte pengene fra en traditionel IRA til en Roth IRA og få et hit i år. Dette giver typisk mening, hvis din nuværende sats er lavere end din eller dine børns fremtidige sats. Når du parrer SECURE Act med Tax Cuts and Jobs Act, er det et mere sandsynligt scenario.

4. Tal med din økonomiske planlægger og/eller skatterådgiver.

SECURE Act er den største lovændring i pensionsregler siden pensionsbeskyttelsesloven fra 2006. Teoretisk set vil de personer, der rådgiver dig om pension, være velinformerede og kan se på din situation individuelt for at fortælle dig, hvad der ville give mest mening. Givet det tidligere eksempel på Roth-konverteringer, ville du være nødt til at lave fremadrettede skattefremskrivninger for at afgøre, om dine fremtidige kurser sandsynligvis vil gå op eller ned. Hvis du tror, ​​de vil gå ned, er Roth-konverteringen den sidste ting, du vil gøre. Du ville lede efter en hvilken som helst måde at minimere nuværende skatter på, hvilket ville bringe dig tilbage til strategi nr. 2.

5. Se din ejendomsplan igen.

Denne er også knyttet til afskaffelsen af ​​"stretch-bestemmelsen" for traditionelle IRA'er. Hvis du ikke kan sprede et skattehit over dine ikke-ægtefællers begunstigedes levetid, kan det være en god idé at ændre dine begunstigede.

Generelt vil gifte mennesker navngive deres ægtefælle som den primære modtager og børn eller en trust som et kontingent. Denne lovgivning betyder, at det kan give mening, at det primære skal deles mellem din ægtefælle og børn. Derfor vil børnene begynde at tage mindre udlodninger ved den første forælders død og derefter starte anden halvdel ved den anden forælders død. Som et resultat strækker de deres distribution i op til dobbelt så lang tid og vil betale mindre i skat.

Af årsager, der er for komplekse til dette stykkes omfang, skal du tale med din juridiske rådgiver, hvis du har en tillid som modtager af en IRA. Trusts skal muligvis omskrives for at overholde nye regler.

Afslutningsvis er denne nye lov en stor sag. SECURE Act kommer med 29 nye bestemmelser eller regelændringer. Det er meget usandsynligt, at du ikke skal ændre noget. Det værste, de professionelle, du arbejder med, kan gøre, er at sidde på deres hænder, mens du lever gennem din pensionering, og de løber mod deres.