For mindre end et årti siden plejede jeg at køre fra Philadelphia op til det nordlige New Jersey til kundemøder. Jeg ville printe min rutevejledning fra MapQuest og gøre mit bedste for at holde kursen. Jeg ville uundgåeligt fare vild eller ende på en omvej et sted omkring Lincoln-tunnelen. Men jeg ville til sidst komme tilbage på sporet og finde vej til min destination.
Hvis du læser denne artikel for et par hurtige taktikker om, hvordan du får dette bjørnemarked til at svie mindre, men endnu ikke har fastlagt det grundlæggende i din økonomiske køreplan, er du på vej foran dig selv. Før du går videre til, hvilke motorveje, baner og afkørsler du skal tage, skal du finde ud af, hvor du skal hen. Enhver inden for fem år efter pensionering bør have en skriftlig (selvom digital) plan, der viser, hvor meget du har, og hvor den kommer fra. Planen skal også tage højde for skatter og inflation. Når du har markeret det felt, skal du læse videre.
Vi har alle hørt rådet fra vores forældre eller bedsteforældre om at "bygge en regnvejrsdagsfond." Nå, det er et vismandsråd, der er meget svært at følge, når hver dag er solrig. Men gæt hvad:Det har regnet siden den 24. februar, og i mange dele af landet kan du ikke gå udenfor i denne storm.
Med så stor en procentdel af arbejdsstyrken, der nu logger ind hjemmefra, sker der et par ting bag lukkede døre i erhvervslivet. Virksomheder er ved at finde ud af, hvordan man bliver slank. Efterhånden som omsætningen falder, bliver virksomhedsejere nødt til at skære i udgifterne. Her er tre mulige udfald:
Gud forbyde det, nr. 3. Men hvis du befinder dig i den lejr, vil du være glad for, at du havde seks måneders udgifter i noget flydende, med hovedbeskyttelse, såsom en check-, opsparings- eller pengemarkedskonto. Fidelity og Charles Schwab tilbyder begge kontantmuligheder med højt afkast, som du kan åbne sammen med din investeringskonto. Ikke der? Start nu, mens du stadig får en lønseddel. Selvom det betyder, at du skal skære i din opsparing eller udgifter, kommer nødfonden først.
Hvis du allerede er blevet afskediget, havde du forhåbentlig allerede fået nogle penge væk. Hvis ikke, er der visse besværlige kvalifikationer, der giver mulighed for straffri adgang til pensionskonti. Hvis du er over 59½, har du også straffri adgang til disse midler. Dette bør være en sidste udvej, da det vil være skadeligt for din fremtidige pensionsindkomst.
Tabshøst har taget fart i de seneste år, da visse "robotrådgivere" har tilbudt det som en førsteklasses service. Ideen er enkel:Du køber en investering, den falder i værdi, du sælger den for at realisere et tab og geninvesterer i noget, der ikke er "i det væsentlige identisk", men ens nok til at realisere en lignende rebound. Dette gøres ofte i slutningen af året for at modregne eventuelle realiserede gevinster på dine skattepligtige investeringskonti.
Problemet i de sidste 10 år er, at det har været svært at finde en tabende investering. Nå, ikke længere. Uden for to gange daglige gåture med min 2-årige datter og hund, har det været svært at sætte et positivt spin på COVID-19. S&P 500-indekset har tabt over 25 % YTD pr. 18. marts, hvor sektorer som olie og finanser faldt betydeligt mere. Så tabshøst er nu en meget gyldig mulighed.
Med den nylige afslutning på det længste tyremarked i historien, kan det stadig være svært at finde tab i din portefølje. Men du kan stadig betale avanceskatten ved salg og nulstille dit grundlag. Jeg vil forklare nedenfor:
Du købte en S&P 500-indeksfond i 2010 for 5 USD pr. aktie. Den fond steg til $11 ved udgangen af 2019. Du har en urealiseret gevinst på $6 pr. aktie. I stedet for at sælge og betale skat af den gevinst på $6, venter du. I midten af marts er fonden nu $8 værd. Du sælger fonden, realiserer en kursgevinst på 3 USD og geninvesterer i en Dow Jones industrigennemsnitsindeksfond. Præstationerne for de to fonde er meget korrelerede, og du vil sandsynligvis se et opsving svarende til din oprindelige investering. Det er tilrådeligt at sprede kapitalgevinster over flere år, især for pensionister, som kunne se en stor indkomststigning føre til betydeligt højere Medicare-præmier.
Jeg er kaffefanatiker. Hjælpsom i tider som disse. La Colombe er min go-to, når jeg laver en omgang koldbryg. Standardprisen er $13 pr. pose. Med en recession nu sandsynlig, hvis jeg skulle gå til butikken i dag og se, at La Colombe var til salg for $9 pr. pose, ville jeg sandsynligvis fylde op. Dette er den samme idé bag Roth-konverteringer. Betal dine skat nu, mens de er til salg, og undgå dem i fremtiden til fuld pris. En Roth-konvertering er simpelthen at tage en del af din før skat IRA og flytte den til en efter skat, Roth IRA. Du betaler skatteafgiften på vejen.
Hvorfor ville en global pandemi og det efterfølgende bjørnemarked gøre Roth-konverteringer mere attraktive? Fordi du betaler skat af det konverterede beløb. Lad os antage, at du planlagde at konvertere $100.000 i 2020, og at $100.000 nu kun er $70.000 værd. Konvertering til det nye, lavere beløb vil ikke kun føre til en lavere skatteregning, men også gøre det muligt for $30.000-rebound, når det kommer, at være skattefrit.
Selvom det ser ud til, at føderal økonomisk lettelse kan komme til amerikanernes lommer, har pensionister stadig udgifter at betale og ingen løn at betale dem med. Så hvilke investeringer tager du pengene fra? Dette spørgsmål er umuligt at besvare uden at kende nogens hele økonomiske situation. Når det er sagt, er den første lektion, du lærer i hver investeringsbog, klasse eller forelæsning, "køb lavt, sælg højt." Du bør sælge de ting, der gør det godt, og tillade de ting, der ikke er nogen tid, at vende tilbage.
Fra den 18. marts er både S&P og DJIA i bjørneområdet (de har oplevet tab på mere end 20 % fra deres seneste højdepunkter). Barclays U.S. Capital Government Bond Index er dog steget 4 pct. Derfor, hvis du ejer statsobligationer og aktier, er dine obligationer nu en uforholdsmæssig stor del af din portefølje. Du kan rebalancere din portefølje og give dine aktier et pusterum til at genoprette ved at leve af gevinsten genereret af obligationerne.
Min kone og jeg har ledt efter et nyt hjem i omkring seks måneder. Vi underskrev en kontrakt den 15. marts (ja, dårligt orienteret med en truende recession, men livet bevæger sig ikke ofte i takt med økonomiske cyklusser). En del af attraktionen ved at købe nu, ud over reduceret efterspørgsel, er historisk lave realkreditrenter. Den 19. marts var den 30-årige faste rente flydende lige under 4 %. Bare for at sætte det i kontekst, var satsen for et år siden 4,31% ifølge Bloomberg. Den nye sats ville spare dig $1.500 om året på et $500.000 lån.
Disse lave priser tilskynder ikke kun til opkøb, men giver også nuværende ejere mulighed for at strække eller forbedre deres vilkår. Hvis du tror, at dit job kan være på hugget, kan det være et sikkert skridt at forlænge din låneperiode, mens du stadig har en fast indkomst, for at reducere dine månedlige forpligtelser.
Hvis du har et lille lån og en pålidelig indkomst, giver refinansiering til et 15-årigt lån meget mening i nutidens miljø. Husk på, at det medfører betydelige omkostninger at lukke for et nyt lån. Du vil gerne sikre dig, at det ikke tager dig 10 år at gå i balance.
Vi har set to lejre af potentielle kunder i den seneste måned:dem, der kører fuld fart ind på vores (nu virtuelle) kontor, og dem, der sidder fast i kviksand, der ikke er villige til at tage et skridt og acceptere et tab. Uanset hvilken lejr du falder i, så sørg for at udnytte de planlægningsmuligheder, som sådanne tab bringer.
Du har nu masser af alenetid til at finde ud af, hvad der kan virke for dig.