Da pensioner er blevet mindre almindelige, er mange amerikanere nu afhængige af arbejdsgiversponsorerede, bidragsdefinerede ordninger som 401(k)s eller 403(b)s for at dække deres pensionsbehov. Faktisk siger Investment Company Institute, at 401(k)-planer havde omkring 6,9 billioner dollars i aktiver pr. 31. marts 2021, hvilket repræsenterede næsten en femtedel af det amerikanske pensionsmarked på 35,4 billioner dollars. Til sammenligning var 401(k)-aktiver i 2011 kun 3,1 billioner dollars. Desværre ved deltagerne ikke altid præcis, hvordan planerne fungerer - eller hvor meget de koster. En undersøgelse fra 2021 fra Government Accountability Office (GAO) viste, at næsten 40 % af deltagerne i 401(k)-planen ikke forstår, hvilken type gebyrer de betaler. I mellemtiden ved 41% ikke engang, at de overhovedet betaler gebyrer. Hvis du sparer op til pension, kan en finansiel rådgiver hjælpe dig med at forstå og lave en økonomisk plan.
Mange amerikanske arbejdere mener, at 401(k)-fonde opkræver færre gebyrer end individuelle investeringer, men det er ikke altid tilfældet. 401(k) gebyrer falder i tre grundlæggende kategorier. U.S. Department of Labor definerer dem som investeringsgebyrer, planadministrationsgebyrer og individuelle servicegebyrer. Tabellen nedenfor sammenligner dem:
Tre typer 40(k)-fondsgebyrer Investeringsgebyrer Normalt den største del af 401(k)-gebyrer, disse inkluderer omkostningerne til investeringsforvaltning og andre investeringsrelaterede tjenester. Investeringsgebyrer opkræves generelt som en procentdel af aktiverne. De kan opdeles i udgiftsforhold, salgsbelastninger og ekstra omkostninger. Aktivt forvaltede fonde har en tendens til at have højere investeringsgebyrer end passivt forvaltede fonde. Planlæg administrationsgebyrer Uanset om det er en bank eller en anden finansiel institution, er der nogen, der administrerer din 401(k). Planadministrationsgebyrer dækker generel administration som registrering, regnskab, juridiske og trustee-tjenester. Det bidrager også til eventuelle yderligere tjenester, som du måtte have adgang til, såsom kundeservicerepræsentanter, uddannelsesseminarer og elektronisk adgang til planoplysninger. Nogle arbejdsgivere betaler dette gebyr for kontohavere, men det overføres normalt til dig i form af et fast gebyr eller en procentdel af den samlede saldo. Individuelle servicegebyrer Servicegebyrer er som ekstra administrative gebyrer. De dækker funktioner, som du vælger, som at tage et 401(k)-lån, rulle 401(k)-investeringer over til en IRA eller søge finansiel rådgivning. De debiteres separat på deltagerkonti, når deltageren benytter sig af en bestemt funktion. Før du foretager dig andet end grundlæggende køb og salg inden for din 401(k), skal du undersøge, om tjenesten vil pålægges et gebyr, og hvis den gør, hvor meget den vil koste. 
En undersøgelse fra Center for American Progress (CAP) fandt i 2014, at den typiske amerikanske arbejder, der tjener en medianløn i en alder af 25, ville betale omkring 138.336 $ i 401(k) honorarer i løbet af deres levetid. Omkostningerne var endnu større for højindkomster. Disse tal afspejlede gennemsnitlige 401(k) gebyrer, som CAP estimerede til at være ca. 1 % af de samlede aktiver. En anden undersøgelse viste, at 401(k) deltagere betalte et gennemsnitligt alt-in-gebyr på 2,22 % af deres aktiver, men at der var et bredt interval mellem 0,2 % og 5 %.
Disse procenter lyder måske små, men de kan have stor indflydelse. Hvis dine gebyrer kun er en brøkdel af et procentpoint højere, kan det betyde titusindvis af dollars mindre i samlet afkast fra dit redeæg. Yale University-forskere siger, at alt over 1% er en "rip-off". Department of Labor kræver blot, at gebyrer er "rimelige" og angiver ikke en bestemt procentdel eller et samlet beløb, som 401(k)s kan opkræve. Gebyrer varierer afhængigt af størrelsen af din arbejdsgivers 401(k) plan, antallet af deltagere og arbejdsgiverens historie. Større virksomheder med flere ansatte har en tendens til at betale lavere gebyrer. Dine gebyrer afspejler også, hvor aktiv forvaltningen af din plans midler er.
På den lyse side tyder de fleste undersøgelser på, at 401(k) omkostninger er faldet i de seneste år. Arbejdsgiverne er gået over til billigere passivt forvaltede fonde og kollektive investeringsfonde for at skære ned. Det er bedst at benchmarke din opsparing hvert par år for at sikre, at du stadig er fortrolig med din plan. Sammenlign dine gebyrer med andre 401(k)-planer fra andre udbydere såvel som branchegennemsnittene, der er angivet her.
For at hjælpe investorer med at træffe kvalificerede beslutninger, indførte Department of Labor en tillidsregel, der kræver, at 401(k) gebyrer skal offentliggøres på erklæringer. Selvom det er i limbo under den nuværende administration, kræver reglen også, at 401(k)-administratorer altid handler i plandeltagernes bedste interesse. Det inkluderer at holde gebyrerne lave.
Alligevel siger mange investeringsprofessionelle, at 401(k)-gebyrer gemmer sig i almindelighed. Administratorer sender ikke regninger hvert år for at demonstrere, hvor meget du betaler for planstyring og -tjenester. De specificerer heller ikke gebyrer på udsagn. I stedet vises gebyrer i forhold til planens reducerede nettoafkast. Når du modtager en 401(k)-erklæring, skal du tjekke for etiketter som "Samlede aktivbaserede gebyrer", "Samlede driftsomkostninger i %" eller "Udgiftsforhold". Disse tekniske udtryk er ikke særlig deltagervenlige, men det er muligt at finde ud af, hvad tallene repræsenterer.
At forstå dine 401(k) gebyrer kan hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger om pensionsopsparing. Hvis du mener, at dine gebyrer er for høje, skal du undersøge, om dine planer har en mulighed for lavt gebyr. Du kan også bede din arbejdsgiver eller HR-afdeling om at inkludere flere billige investeringsmuligheder i din virksomhedsplan. Bare husk, at billigere planer ikke altid er bedre. Forskellige aktivklasser har tendens til at bære forskellige gebyrer, så det hele afhænger af din ønskede aktivallokering mellem large-cap-aktier, small-cap-aktier og mere.
Hvis ingen af dine arbejdsgiversponsorerede muligheder matcher dine behov, kan du også åbne en individuel pensionskonto med lave gebyrer og gå alene. Men hvis din virksomhed tilbyder matchende donationer, giver det måske ikke mening. Kampe opvejer ofte 401(k) gebyrer. Tag den fulde status over din økonomi og vurder dine mål, før du træffer beslutningen.
Fotokredit:©iStock.com/tommaso79, ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/AntonioGuillem